La veille de la publication des données CPI aux États-Unis, le marché des cryptoactifs a connu un déploiement massif de fonds de Baleine. Les données off-chain montrent que plusieurs traders de premier plan se tournent collectivement vers des positions long, parmi lesquels l'adresse associée à la "Baleine Insider 1011" a établi des positions long de 132 millions de dollars en ETH et de 20 millions de dollars en BTC. Cette adresse a réalisé 12 gains consécutifs depuis le 14 octobre, avec un bénéfice total de 12,634 millions de dollars. Pendant ce temps, la "Baleine Mystérieuse à 100% de taux de réussite" continue d'augmenter sa position long en ETH avec un effet de levier de 5 fois jusqu'à 90,67 millions de dollars, devenant ainsi la deuxième position long en ETH sur Hyperliquid. Le marché montre une nette tendance à la consolidation des positions long avant la publication de données clés, et ce soir à 20h30, les données CPI américaines pourraient devenir le catalyseur clé pour le choix de la direction.

Le 24 octobre, le BTC a franchi les 111 000 dollars, l'ETH est revenu à 3 900 dollars, entraînant un fort rebond du marché de la Finance décentralisée, avec un TVL global atteignant 152,461 milliards de dollars. Aster a lancé un nouveau mécanisme Rocket Launch, suscitant des débats au sein de la communauté ; Pendle a obtenu l'approbation pour l'inscription de son ETP en Suisse, faisant un pas de plus vers l'institutionnalisation ; Spark a investi 100 millions de dollars dans le fonds Superstate, montrant que la structure des revenus des protocoles DeFi devient de plus en plus diversifiée.

Le président de BitMine, Tom Lee, a averti lors d'une interview que, malgré l'adoption croissante du Bitcoin par les institutions, sa volatilité n'a pas disparu et le prix pourrait encore chuter de 50 %, en particulier lorsque le marché boursier est en baisse, ce qui pourrait multiplier la chute par deux. Cependant, Lee reste un fervent supporter haussier à long terme, réaffirmant sa prévision selon laquelle le Bitcoin pourrait atteindre 200 000 à 250 000 dollars d'ici la fin de l'année. De plus, la société BitMine a acheté contre la tendance 1,5 milliard de dollars d'Éther cette semaine, Lee pensant que l'Éther pourrait connaître un moment "dépassement du Bitcoin", le positionnant comme le meilleur actif pour un investissement à long terme.

Selon un rapport récent de 10x Research cité par Bloomberg, la popularité croissante du Bitcoin auprès des institutions et le transfert de fonds spéculatifs vers des actions liées au chiffrement ont entraîné un écart de capitalisation boursière de près de 1 000 milliards de dollars entre les alts et le Bitcoin. Le rapport indique que si les investisseurs détaillants (en particulier les détaillants du marché sud-coréen) ne détournent pas leur attention vers des actions liées au chiffrement et d'autres actions, la capitalisation boursière totale des alts aurait dû être supérieure d'environ 800 milliards de dollars. Ce changement structurel dans le flux de fonds est un facteur clé de la mauvaise performance des alts dans le cycle actuel, annonçant un déficit de capital difficile à combler à court terme.

Après que le président américain Donald Trump a officiellement annoncé le pardon du fondateur de la plateforme d'échange principale CZ le 23 octobre, les spéculations sur son retour en tant que PDG de la plateforme d'échange ont rapidement pris de l'ampleur. L'activité de paris sur la plateforme de prévisions décentralisée Polymarket a explosé, montrant que la probabilité que CZ revienne à la plateforme d'échange principale avant le 31 décembre a atteint 62 %. Cet événement est la dernière action audacieuse du gouvernement Trump pour "mettre fin à la guerre du chiffrement", inversant complètement les attentes de retour de CZ, qui étaient presque nulles avant l'annonce du pardon.

Le développeur principal expérimenté d'Ethereum, Péter Szilágyi, a sévèrement critiqué la gouvernance de la Fondation Ethereum (EF) dans un mémo adressé à la direction de la fondation, affirmant qu'il existe une « élite dirigeante qui ne renoncera jamais au pouvoir ». Il a clairement indiqué que, bien qu'Ethereum soit décentralisé, le fondateur Vitalik Buterin exerce un contrôle indirect total sur la fondation, ses investissements et ses opinions définissant directement le succès ou l'échec des projets au sein de l'écosystème. Le fondateur de la fondation Polygon, Sandeep Nailwal, a également rejoint les rangs des critiques, estimant que la communauté doit faire face à ce problème de centralisation de la gouvernance.

Le père du Bitcoin, Satoshi Nakamoto, aurait pu travailler pour la CIA ou avoir été enlevé par cette agence, cette théorie refait surface. Pendant ce temps, le directeur technique de Ripple, David Schwartz, a été exposé pour avoir travaillé pour la NSA, l'agence de renseignement du département de la Défense des États-Unis. Parallèlement, un portefeuille Bitcoin ancien de cryptoactifs a transféré 150 BTC cette semaine après plus de 14 ans de silence.

Solana construit un solide cas d'utilisation de niveau institutionnel grâce à l'afflux de fonds des actifs du monde réel (RWA), à l'amélioration de la décentralisation de l'infrastructure des validateurs et à sa performance exceptionnelle en matière de zéro temps d'arrêt pendant la panne massive d'AWS le 20 octobre. Actuellement, le montant total de la tokenisation des RWA sur Solana a atteint environ 628,98 millions de dollars, et des émetteurs de premier plan comme Franklin Templeton et Circle ont déployé en natif leurs fonds de marché monétaire. La structure des validateurs évolue également vers des serveurs nus et des centres de données diversifiés, offrant une haute fiabilité et des coûts de transaction aussi bas que des fractions de cent.

Pi Coin (PI) a récemment connu des transactions stables, maintenant un niveau clé de support à 0,200 dollar, et cette stabilité de consolidation latérale est interprétée comme un signal d'accumulation potentielle et d'accumulation de forces haussières. L'indice de Momentum Squeeze (Squeeze Momentum Indicator) montre que la pression baissière s'atténue, tandis que la forte corrélation positive de Pi Coin avec Bitcoin atteignant 0,93 soutient les perspectives de reprise à partir des niveaux actuels. Un maintien réussi de la ligne de retracement de Fibonacci de 38,2 % (0,198 dollar) pourrait déclencher un rebond vers 0,229 dollar, mais une rupture en dessous de ce niveau pourrait faire plonger le prix de PI à 0,180 dollar.

Chainlink (LINK) a vu des Baleines accélérer l'accumulation de jetons, retirant plus de 128 000 LINK (d'une valeur d'environ 2,2 millions de dollars) des principales plateformes d'échange au cours des dernières 24 heures, prolongeant une tendance d'accumulation nette continue d'environ 24 millions de dollars sur cinq mois. Ce transfert stable des plateformes d'échange vers l'auto-conservation marque un renforcement de la conviction de détention à long terme et une diminution de la pression de vente. Alors que LINK rebondit avec succès dans la zone de demande de 16,00 à 16,50 dollars, et que le sentiment haussier sur le marché des futures s'intensifie, si le prix peut se maintenir au-dessus de 18 dollars, Chainlink pourrait défier les niveaux de résistance de 23 dollars et 26 dollars.

Un rapport d'enquête publié ce mercredi par un groupe de surveillance des sanctions multilatérales impliquant 11 pays (MSMT) indique que la Corée du Nord utilise la plateforme financière cambodgienne Huione Pay pour blanchir les cryptoactifs volés par le biais de hackers nationaux et de programmes informatiques. Le rapport affirme que, depuis janvier 2024 jusqu'à septembre 2025, la Corée du Nord a volé des cryptoactifs d'une valeur d'environ 2,84 milliards de dollars et les a utilisés pour acheter des armes et des matières premières interdites par le Conseil de sécurité des Nations Unies (UNSC). Bien que la licence de Huione Pay ait été révoquée et que celle-ci soit désignée comme une priorité de blanchiment de capitaux par le réseau de lutte contre la criminalité financière des États-Unis (FinCEN), la plateforme continue d'opérer, aggravant la menace pour la paix et la sécurité internationales.

Cela ressemble à une expérience d'investissement catastrophique : un personnage clé sur la plateforme d'échange de premier plan a émis en masse 50 jetons, dont 40 % de la valeur s'est évaporée de plus de 90 %. Cependant, le maître d'œuvre de cette expérience n'est pas un développeur anonyme, mais Jesse Pollak lui-même, le numéro deux de la tête de la plateforme d'échange américaine et le leader de la chaîne Base.

Polymarket a vu la prévision selon laquelle Satoshi Nakamoto, le mystérieux créateur de Bitcoin, transférerait des BTC de son portefeuille cette année, passer de 2% au début du mois à un pic de 15% la semaine dernière. Ce mouvement est dû à des milliers de dollars misés sur le retour de Satoshi Nakamoto au cours des sept derniers jours, suscitant des spéculations : certaines personnes pourraient savoir ce que ce créateur de Bitcoin, longtemps silencieux, pourrait planifier.

De l'évolution d'un agrégateur DEX unique à une matrice de produits couvrant l'ensemble de l'écosystème en tant que "super application DeFi", Jupiter a démontré une excellente capacité d'exécution et des compétences en matière de produits, tout en générant un flux de trésorerie considérable. Cependant, la performance du marché de son jeton de gouvernance JUP contraste fortement avec la prospérité de l'écosystème, la capitalisation boursière ayant considérablement chuté par rapport à son sommet au début de l'année. Face aux doutes du marché, l'équipe de Jupiter met en œuvre un plan de "redémarrage de JUP" visant à simplifier la gouvernance et à améliorer l'efficacité, tentant ainsi de trouver un nouveau support pour la valeur du jeton. De plus, une nouvelle plateforme ICO est déjà en préparation, qui sera lancée en novembre.

À la date du 8 octobre 2025, la taille des actifs des fonds du marché monétaire (MMF) s'élève à 7,39 trillions de dollars, atteignant un niveau record. La Réserve fédérale (FED) a abaissé le taux d'intérêt de base de 25 points de base en septembre, à 4-4,25 %. Le marché s'attend à une nouvelle baisse des taux d'intérêt de 150 à 200 points de base d'ici 2026, et la baisse des rendements pourrait entraîner un afflux de 739 milliards de dollars d'actifs des fonds du marché monétaire vers Bitcoin et les actions américaines.

Un mineur de Bitcoin a surpris tout le monde en recevant une récompense du bloc de 347 455 $, devenant ainsi le dernier gagnant de ce que beaucoup dans la communauté appellent la "lotterie du minage de Bitcoin". Ce mineur a réussi à confirmer le bloc 920 440 via un pool de minage jeudi à 19h32 UTC, obtenant une récompense du bloc de 3,125 BTC et des frais de transaction supplémentaires de 0,016 BTC.

Les stablecoins et la vague des actifs virtuels arrivent, la Réserve fédérale des États-Unis a récemment intégré pour la première fois les actifs numériques et les stablecoins à l'ordre du jour des réunions officielles, ce que les acteurs de l'univers de la cryptomonnaie considèrent comme un indicateur de l'orientation future des politiques. Lin Zhichen, directeur général de Taiwan Mobile et président de Fuhsheng Digital, a souligné qu'actuellement, environ 5 % de la population de Taïwan est en contact avec des monnaies virtuelles, et le nombre de personnes participant à l'investissement dans des actifs virtuels continue de croître, ce qui montre que le marché a encore un grand potentiel.

L'événement Ripple Swell 2025 accueillera des dirigeants de haut niveau du monde politique et financier, y compris Patrick Witt, vice-président du Conseil consultatif sur les actifs numériques du président américain, qui sera le conférencier principal. De plus, des géants de Wall Street tels qu'Adena Friedman, PDG de Nasdaq, Maxwell Stein, responsable des actifs numériques chez BlackRock, et Scott Lucas, responsable des marchés des actifs numériques chez JPMorgan Chase, seront également présents. Cette grande réunion se concentrera sur des sujets d'actualité tels que les actifs numériques, les paiements, la tokenisation et la réglementation, mettant en lumière l'importance croissante des actifs numériques dans le paysage financier traditionnel.

Après avoir connu une forte hausse de 30 % depuis août, le prix de l'or a rencontré un ralentissement autour de 4400 dollars, chutant de 6 %. Cela a entraîné une hausse de 8 % du ratio BTC/or, suggérant que la force du Bitcoin par rapport à l'or est en train d'augmenter. Matt Hougan, directeur des investissements de Bitwise, prévoit qu'avec la pression de vente des holders à long terme étant pleinement absorbée par l'ETF, le Bitcoin pourrait connaître un moment d'explosion similaire à celui de l'or cette année, à savoir "or 2025". Cette prévision est soutenue par le niveau du support clé du ratio BTC/or sur le graphique hebdomadaire ; si ce niveau est réussi à maintenir, le Bitcoin pourrait surperformer l'or, avec un prix atteignant potentiellement 150 000 dollars.

Grâce à la superposition de multiples facteurs positifs, le marché des cryptomonnaies a ajouté plus de 50 milliards de dollars de capitalisation boursière en 24 heures, et Bitcoin a de nouveau franchi les 110 000 dollars. Les données off-chain montrent qu'un "Baleine proche de Trump" qui avait réussi à shorting précédemment a fermé une position short de Bitcoin d'une valeur de 227 millions de dollars, réalisant un profit de 6,4 millions de dollars avant de se retourner complètement haussier. Ce changement de position, couplé à la grâce présidentielle de Trump accordée au fondateur de CEX mainstream CZ, aux attentes des données CPI américaines et aux commentaires positifs du CEO d'un CEX de premier plan aux États-Unis concernant le projet de loi sur la structure du marché des cryptomonnaies, constituent ensemble un puissant récit haussier soutenant la hausse du marché.