La Réserve fédérale (FED) a baissé les taux d'intérêt de 25 points de base, qu'en pensez-vous ?

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Le 18 septembre, le grand spectacle tant attendu de la baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale pour cette année va débuter. Basé sur les données non agricoles décevantes d'août et le ralentissement de la croissance économique sous l'impact des tarifs douaniers, bien que les données de l'IPC aient augmenté à 2,9 % (conformément aux attentes du marché), le marché considère généralement que la Réserve fédérale va abaisser les taux de 25 points de base, certaines institutions plus agressives proposant même une baisse de 50 points de base.

📌📌 Je pense que la baisse des taux d'intérêt de 25 points de base par la Réserve fédérale jeudi devrait être une certitude. D'une part, les données sur l'emploi non agricole d'août sont bien inférieures aux attentes, et les données d'emploi cumulées des deux premiers trimestres ont été révisées à la baisse de 258 000 postes, ce qui oblige la Réserve fédérale à déplacer son axe de politique de l'inflation vers la protection de l'emploi ; mais d'autre part, la double mission de la Réserve fédérale signifie qu'elle doit trouver un équilibre entre la croissance économique et l'inflation, donc la probabilité d'une baisse de 50 points de base est faible.
En ce qui concerne les prévisions du marché, au 15 septembre 2025, l'outil d'observation de la Réserve fédérale de Chicago indique que la probabilité d'une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base par la Réserve fédérale en septembre est de 92,7 %, tandis que la probabilité d'une baisse de 50 points de base n'est que de 7,3 %. Des opinions dominantes telles que celles de Goldman Sachs, Bank of America et Barclays soutiennent un ajustement modéré de 25 points de base, tandis que Morgan Stanley plaide pour une baisse de 50 points de base.
En plus de l'ampleur de la baisse des taux d'intérêt, il est également très important que la déclaration de la Réserve fédérale après la réunion soit considérée comme hawkish ou dovish, ce qui dépendra en grande partie des données sur les ventes au détail américaines de août qui seront publiées demain. Si les données sont inférieures aux attentes, on s'attend à ce que les déclarations de la Réserve fédérale restent dovish.

📌📌 Je pense qu'avant et après la baisse des taux d'intérêt, le Bitcoin/ETH et SOL connaîtront une tendance à la hausse suivie d'une baisse. Avant la baisse des taux par la Réserve fédérale, le marché devrait continuer à augmenter sous l'influence des attentes positives. Après la baisse des taux, une correction à court terme pourrait survenir, en raison de la réalisation des bénéfices, il sera alors important de prêter attention aux déclarations de la Réserve fédérale après la réunion. Si elles sont orientées vers un ton restrictif, la probabilité de baisse augmentera, et il sera conseillé de réduire les positions pour diminuer les risques.

📌📌En examinant le passé, chaque début de cycle de baisse des taux de la Réserve fédérale a été accompagné du lancement d'un nouveau marché, et je crois que cette fois-ci ne sera pas une exception :
1. Août 2019 - Mars 2020 (baisse de taux préventive → crise pandémique) Contexte : La Réserve fédérale a abaissé les taux d'intérêt à trois reprises, totalisant 75 points de base, en réponse au ralentissement économique. Réaction du Bitcoin : Il a augmenté de 23 % dans les 30 jours suivant la première baisse de taux, mais a chuté de 40 % en une seule journée lors de la vente d'actifs mondiale de mars 2020, pour finalement entamer un marché haussier dans un environnement de taux d'intérêt zéro + QE. En avril 2021, il a franchi les 60 000 dollars.
                   2 .Mai 2023 - Juin 2024 (Fin de la guerre contre l'inflation) Contexte : La Réserve fédérale a réduit ses taux d'un pic de 5,25% à 3,75% Performance du Bitcoin : Augmentation de 82% dans les 3 mois précédant la première réduction des taux.
Selon les statistiques, le rendement médian accumulé sur 7 jours de négociation après la mise en place de la première politique de baisse des taux est de 8,4 %.
D'un point de vue des causes, le Bitcoin ressemble davantage à de l'or numérique, principalement influencé par les politiques macroéconomiques, la force du dollar et les taux d'intérêt obligataires. D'une part, pendant les périodes de faiblesse du dollar, les investisseurs ont tendance à allouer des actifs rares, le plafond total de 21 millions de Bitcoins renforce ses propriétés anti-inflationnistes ; d'autre part, la baisse des taux d'intérêt libérera une grande quantité de fonds, dont une partie affluera vers des actifs à haut risque, le Bitcoin, en tant qu'actif à forte volatilité, devenant ainsi un refuge pour les capitaux.
                  Sur le graphique en chandeliers, le Bitcoin a récemment formé une figure en coin ascendant, ce qui signifie généralement que l'élan à la hausse pourrait s'affaiblir. Cependant, sur le graphique hebdomadaire, il présente une figure de continuation haussière. Les barres vertes du MACD continuent de se rétrécir, et l'indice est encore à une certaine distance de la pression de 120 000 sur la bande supérieure de Bollinger, laissant encore de l'espace pour une hausse. L'ouverture d'un cycle de baisse des taux pourrait être le dernier catalyseur pour déclencher une nouvelle vague de marché haussier 💉💉💉.