Dans les marchés financiers mondiaux, les investisseurs se concentrent souvent sur les orientations politiques de La Réserve fédérale (FED), mais négligent souvent l'importance des décisions de la Banque centrale japonaise. En fait, le yen joue un rôle crucial dans les flux de capitaux internationaux.

Depuis longtemps, le Japon maintient une politique de taux d'intérêt ultra-bas, ce qui offre aux investisseurs mondiaux une opportunité unique de carry trade. De nombreux investisseurs choisissent d'emprunter des yens à faible coût, puis de les échanger contre des dollars pour investir dans des marchés à haut rendement. Cette stratégie est bien connue dans le milieu financier.

Cependant, cet équilibre peut changer à tout moment. Une fois que la Banque centrale du Japon décide d'augmenter les taux d'intérêt, ces transactions d'arbitrage peuvent devenir difficiles à maintenir, et les investisseurs pourraient être contraints de clôturer leurs positions, entraînant un resserrement soudain de la liquidité mondiale. Nous pouvons comparer la politique de taux d'intérêt bas du Japon à un "robinet" du système financier mondial. Lorsque le robinet est largement ouvert, la liquidité du marché est abondante ; mais dès qu'il commence à se resserrer, l'ensemble du marché ressentira la pression.

L'expérience historique a déjà prouvé cela. Le 19 mars 2024, la Banque centrale japonaise a augmenté ses taux pour la première fois, provoquant immédiatement un ajustement brutal des marchés boursiers américains et des cryptomonnaies. À peine quelques mois plus tard, le 31 juillet, ils ont de nouveau augmenté les taux, entraînant une chute du prix du Bitcoin de 62 000 dollars à 49 000 dollars.

En conséquence, les investisseurs doivent suivre de près la réunion de la Banque centrale du Japon prévue en octobre. Si la Banque centrale du Japon adopte à nouveau une politique de resserrement, cela pourrait déclencher une nouvelle vague de turbulences sur les marchés financiers mondiaux. Cela affectera non seulement les actifs traditionnels, mais aura également des répercussions profondes sur le marché émergent des cryptomonnaies.

Dans ce système financier mondial interconnecté, les décisions de la Banque centrale japonaise ne concernent pas seulement l'économie japonaise, mais sont également un facteur clé influençant l'orientation des marchés mondiaux. Les investisseurs doivent prendre en compte l'orientation des politiques des grandes banques centrales, et ne pas se concentrer uniquement sur La Réserve fédérale (FED), afin de mieux prédire et s'adapter aux changements du marché.