Comprendre la Différence entre le "Wash Trading" et le "Dump Réel" sur le Marché Crypto

Dans le marché des cryptomonnaies, en particulier pour les investisseurs de détail, la confusion entre "wash trading" (trading fictif) et "actual selling" (liquidation réelle) est l'une des principales raisons pour lesquelles beaucoup tombent dans le piège des pertes. Il y a des gens qui voient le prix baisser, mais pensent que c'est juste du "wash trading", donc ils continuent à faire du DCA ( et finissent par être pris dans une vraie vente. À l'inverse, certaines personnes qui voient des fluctuations de volume inhabituelles pensent que des requins du marché sont en train de vendre, se précipitant pour couper leurs pertes à bas prix, alors qu'en réalité, c'est juste du wash trading pour absorber la pression de vente des détaillants. Pour éviter de tomber dans cette situation, les investisseurs doivent maîtriser deux signaux clés qui aident à distinguer le wash trading et la vente réelle.

1. Signal sur la "Continuité" du Volume des Transactions et du Taux de Rotation )Taux de Rotation( La nature de la liquidation est en réalité "vendre dans un sens, ne pas racheter". À ce moment-là, l'action du market maker ) requin/créateur de marché ( se déroule généralement comme suit : Lorsque le prix est en chute libre, le volume des transactions a tendance à diminuer avec le temps. Le taux de rotation )taux de turnover rate( diminue également de manière significative, car il n'y a plus beaucoup d'ordres d'achat pour absorber. En d'autres termes : lorsque il n'y a plus d'acheteurs, le prix ne peut que continuer à chuter dans un état de "liquidité resserrée". À l'inverse, avec le wash trading, le mécanisme est complètement différent : Le market maker « vendre d'abord, puis racheter » pour accumuler des actions à bas prix. Par conséquent, le taux de rotation reste généralement élevé ) par exemple au-dessus de 15%-20%/jour (, même lorsque le prix baisse. Manifestation courante : Lorsque le prix baisse, le volume augmente ) car les requins exécutent des ordres pour absorber les ventes à perte des détaillants (. Lorsque le prix rebondit, le volume diminue à nouveau ) pas besoin de poursuivre les achats car il y a déjà suffisamment d'actions (. 👉 Exemple illustratif : Si le prix passe de 1,2 USD à 0,8 USD, tout en voyant le taux de rotation tomber de 18 % à 6 %, et que le volume diminue pendant 3 jours consécutifs → il est très probable qu'il s'agisse d'une vraie liquidation. Si au niveau de 0,8 USD, le taux de rotation reste autour de 17 %, le volume augmente lors des baisses et diminue lors des rebonds → il est très probable qu'il s'agisse simplement de wash trading.
2. Signal de la Moyenne Mobile )MA(, En Particulier MA20 Dans le marché crypto, les coûts d'exploitation et de gestion des positions des market makers sont généralement ancrés sur la MA20 )20-day moving average(, également appelée "ligne de coût mensuel". Cas de wash trading : Le prix peut temporairement tomber en dessous de MA20, mais il remontera généralement rapidement dans les 3 à 5 jours. La ligne MA20 maintient toujours une tendance haussière stable, car le market maker ne laissera pas ses coûts être violés. Cas de liquidation réelle : Le prix tombe continuellement en dessous de MA20 sans reprise significative. La ligne MA20 commence à s'orienter à la baisse, reflétant que le coût moyen a été endommagé. 👉 En d'autres termes, pour différencier ces deux états, l'investisseur doit simplement observer si le MA20 est encore en hausse ou s'il a déjà commencé à descendre. C'est une "ligne de vie" importante pour déterminer la véritable intention des requins. Conclusion Comprendre la différence entre le wash trading et la liquidation est vraiment une compétence essentielle pour les investisseurs en crypto. Le wash trading est généralement associé à : un taux de rotation élevé, un volume fluctuant à l'opposé du prix, MA20 maintient une tendance à la hausse. La vente réelle est généralement accompagnée : d'un volume et d'un turnover en diminution, MA20 casse à la baisse, le prix est liquidé sans rebond. Il suffit de bien comprendre deux signaux clés : le volume – turnover et MA20, les investisseurs peuvent éviter la plupart des « pièges » que les market makers tendent.