【BTC & ETH】❤️Les fluctuations techniques du 21 septembre forment un bas ! Bitcoin maintient le support clé à $115,500, tandis qu'Ethereum cherche une direction autour de $4,470❤️

Aujourd'hui marque le 281e jour de mon analyse complète du marché des cryptomonnaies, sans un seul jour de manqué. Les matériaux de référence de première main provenant d'institutions de recherche sont tous soigneusement préparés, pas faits à moitié. Si vous pensez que je suis une personne sérieuse, vous pouvez me rejoindre dans ce voyage, et j'espère que le contenu que je fournis quotidiennement pourra vous aider. Le monde est vaste, et je suis petit, alors veuillez me suivre pour éviter des difficultés à me trouver.
📊 Après la réduction des taux d'intérêt, l'ajustement ralentit et le sentiment du marché se redresse progressivement 📈
Aperçu du marché BTC ( au 21 septembre 2025 ) Prix actuel du BTC : 115 572 $
📊 Changement d'aujourd'hui : -0,13 % ( -155 USD )
📈 Vue d'ensemble du marché ETH ( au 21 septembre 2025 ) Prix actuel de l'ETH : 4 472 $
📊 Changement d'aujourd'hui : -0,22 % ( -10 USD )
Après avoir connu un fort recul hier, le marché aujourd'hui montre une tendance claire à se consolider au fond. Bitcoin a trouvé un support technique clé autour de $115,572, avec une baisse se réduisant à -0,13%, démontrant une forte résilience défensive. Ethereum se stabilise également au niveau de $4,472, avec une légère baisse de -0,22% indiquant que la pression de vente diminue progressivement.
L'ajustement technique après la baisse des taux d'intérêt a été digéré comme prévu, et le sentiment du marché commence à passer de la panique à une observation rationnelle.
🔍 Analyse approfondie des moteurs du marché d'aujourd'hui
1. Le support de la technologie montre son efficacité, et les fonds d'achat à bas prix commencent à entrer timidement sur le marché.
🎯Le niveau de support montre une forte performance : le BTC a reçu un fort soutien à l'achat près du niveau de support clé de 115 500 $, rebondissant rapidement après avoir atteint un plus bas quotidien de 115 558 $, avec une augmentation significative du volume des transactions dans la zone de support à 680 millions de $, indiquant que les fonds institutionnels commencent à construire des positions de manière prudente. L'indicateur technique RSI est passé de 38 hier à 42, montrant des signes initiaux de rebond des niveaux survendus. Bien que l'indicateur MACD soit encore dans la zone négative, l'élan à la baisse a clairement diminué, et un schéma de divergence de bas se forme. Amélioration de la microstructure du marché : les grandes activités de transfert ont diminué de 28 %, indiquant que la pression de vente des grands détenteurs s'est atténuée. Le nombre d'adresses actives sur la chaîne reste stable à 850 000, les niveaux d'activité de base maintenant une bonne santé. L'augmentation des réserves de BTC sur les échanges a ralenti, réduisant considérablement la pression de vente nouvelle. Le taux de financement des futures est passé de -0,02 % à -0,008 %, et le sentiment de vente à découvert commence à s'atténuer.
2. ETH a montré une stabilité relative, et le développement de l'écosystème Layer 2 fournit un support fondamental.
📈Signaux positifs dans l'écosystème Ethereum : Le volume de négociation quotidien d'Arbitrum et d'Optimism atteint un nouveau sommet pour septembre, l'adoption de la couche 2 augmentant continuellement. Le montant d'ETH mis en jeu sur la chaîne de balise Ethereum a dépassé 32 millions, avec un taux de mise en jeu de 26,5 %. La valeur totale verrouillée (TVL) dans la DeFi reste stable à 62 milliards de dollars, ce qui indique une base écologique solide. La prochaine mise à niveau Pectra devrait soutenir les prix à moyen et long terme. Le ratio ETH/BTC se stabilise : Le ratio ETH/BTC trouve un support au niveau de 0,0387, et la valeur relative commence à se réparer. L'intérêt institutionnel pour l'allocation d'ETH augmente à nouveau, et l'attractivité des rendements de staking augmente. Bien que les ETF Ethereum aient connu des performances modérées, il n'y a pas eu de rachat significatif des avoirs institutionnels. Le chemin de mise à niveau technique est clair, fournissant une certitude pour les investissements à long terme.
3. La gestion par la Réserve fédérale des attentes de réduction des taux d'intérêt devient plus rationnelle, et le marché recalibre les évaluations.
🚀Attentes de politique rééquilibrées : CME FedWatch montre une probabilité stable de 65 % d'une nouvelle réduction de taux de 25 points de base en décembre, avec des attentes du marché ajustées d'une réduction totale de 75 points de base en 2025 à 50 points de base. La déclaration "dépendante des données" de Powell fournit des indications politiques plus claires pour le marché. Les attentes en matière d'inflation restent stables, créant un environnement macro relativement favorable pour les actifs à risque. Évaluation de l'environnement de liquidité : L'indice USD oscille entre 97,5 et 98,0, avec un sentiment d'aversion au risque réduit. Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans se stabilise autour de 4,12 %, soulageant la pression sur le marché obligataire. Le degré de divergence dans les politiques des banques centrales mondiales a diminué, conduisant à des flux de capitaux plus stables. L'allocation de liquidités institutionnelles reste élevée, fournissant des munitions pour une future entrée sur le marché. 4. Les flux de fonds ETF montrent des signes d'amélioration marginale.
📊 Changements positifs dans les flux de fonds : L'échelle de sortie quotidienne du BTC ETF a diminué de 243 millions de dollars à 85 millions de dollars, réduisant ainsi de manière significative la pression de sortie. L'IBIT de BlackRock a retrouvé un flux net d'entrée de 21 millions de dollars, et la confiance institutionnelle commence à se redresser. L'échelle de sortie du FBTC de Fidelity a fortement diminué, passant de 187 millions de dollars à 62 millions de dollars. La tendance de sortie du GBTC de Grayscale a ralenti, et les comportements de réallocation des sociétés de fonds traditionnelles deviennent plus rationnels. La performance de l'ETH ETF reste stable : l'échelle de sortie quotidienne de l'ETF Ethereum est contrôlée à 32 millions de dollars, s'améliorant considérablement par rapport à la période précédente. La logique d'allocation à long terme des institutions concernant l'ETH n'a pas fondamentalement changé. Les rendements de staking et les attentes de mise à niveau offrent un attrait différencié pour l'ETH ETF. La clarification de l'environnement réglementaire aide à maintenir les entrées de capital institutionnel. 5. Le sentiment du marché est en train de se redresser, avec l'indice de peur et de cupidité passant en territoire neutre.
📊Amélioration de l'indicateur de sentiment : L'indice de peur et de cupidité des crypto-monnaies est passé de 48 hier à 49, revenant dans le territoire neutre. Les indicateurs de sentiment sur les réseaux sociaux montrent une diminution du sentiment de FUD et une augmentation des discussions rationnelles. Les recherches Google pour "prix du Bitcoin" ont diminué de 15 %, apaisant la chasse aux prix en hausse et la vente panique. La volatilité implicite sur le marché des options a reculé, atténuant le sentiment de panique extrême. Changements dans les caractéristiques de financement : La capitalisation boursière totale des crypto-monnaies reste stable à 3,95 billions de dollars, avec un ralentissement de la tendance à la perte de capitalisation boursière. L'offre de stablecoins a légèrement augmenté de 0,2 %, et de nouveaux capitaux commencent à entrer sur le marché. Le flux de trésorerie vers les protocoles DeFi est devenu positif, et l'activité on-chain reste saine. L'intérêt ouvert du marché des dérivés s'est stabilisé, sans contraction significative de la participation au marché.
6. Les altcoins suivent la correction, et la caractéristique de rotation sectorielle est évidente.
💰La performance des secteurs diverge : le déclin des jetons Layer 1 se réduit à 2-3 %, la pression de vente sur le marché s'atténue, le secteur DeFi se stabilise en suivant la tendance de l'ETH, et certains projets de qualité commencent à attirer des financements. Les jetons liés au concept d'IA se portent relativement bien, et les effets de rotation sectorielle commencent à se manifester. Les projets d'infrastructure bénéficient de la faveur institutionnelle, soulignant la valeur d'allocation à long terme.
⚙️ Mise à jour de l'analyse technique
🔻 Analyse du support et de la résistance de BTC : Niveau de support :
Premier niveau de support : 115 500 $ ( support technique clé, testé avec succès aujourd'hui )
Deuxième niveau de support : 115 000 $ ( barrière psychologique importante )
Troisième niveau de support : 114 500 $ ( zone de consolidation précédente bord inférieur ) niveau de support clé : 114 000 $ ( ligne de support forte )
Niveau de résistance :
Premier niveau de résistance : 116 000 $ ( a récemment perdu le support, le rétablissement est assez difficile )
Deuxième niveau de résistance : 116 500 $ ( résistance technique à court terme )
Troisième niveau de résistance : 117 000 $ ( Résistance technique importante ) Niveau de résistance clé : 117 500 $ ( Résistance du précédent sommet )
🔺 Analyse des niveaux de support et de résistance de l'ETH :
Niveau de support:
Premier niveau de support : 4 450 $ ( Support clé testé aujourd'hui )
Deuxième niveau de support : 4 350 $ ( Support technique important )
Troisième niveau de support : 4 250 $ ( support bas précédent )
Niveau de support clé : 4 150 $ ( zone de support forte )
Niveau de résistance :
Premier niveau de résistance : 4 520 $ ( niveau de résistance récent )
Deuxième niveau de résistance : 4 580 $
( objectif de rebond à court terme )
Troisième niveau de résistance : 4 650 $ ( perd le support se transforme en résistance ) résistance forte : 4 750 $ ( résistance technique importante )
🧭 Prédiction de tendance et analyse de probabilité
Prévision du prix BTC : Scénario de consolidation de gamme ( Probabilité 45% )
⚖️La plage de fluctuation de 115 000 $ - 116 500 $ est déclenchée par une stabilisation du support clé, un sentiment de marché en reprise et des indicateurs techniques montrant des scénarios de légère reprise en survente ( probabilité 35 % )
📈L'objectif de rebond est de 116 500 $ - 117 200 $. Les facteurs déclencheurs incluent une amélioration des flux de capitaux des ETF, un environnement macroéconomique stable et des ajustements techniques continus dans un scénario de forte correction. ( probabilité 20 % )
📉 Ajustement de l'objectif 114 000 $ - 115 000 $ Facteurs déclencheurs : chocs externes, fortes sorties d'ETF, échec du support technique. Prévision de tendance ETH : suivre le scénario de stabilisation de BTC. ( probabilité 40 % ).
⚖️Plage de stabilisation $4,350 - $4,550 facteurs déclencheurs développement écologique Layer2, attractivité du rendement de staking, attentes de mise à niveau technologique scénario de réparation relativement fort ( probabilité 35% )
📈Fixer l'objectif 4 550 $ - 4 700 $ déclencheurs de la correction du ratio ETH/BTC, la reprise DeFi, le retour de l'allocation institutionnelle continue dans un scénario faible ( probabilité 25 % )
📉 La plage faible de 4 200 $ - 4 400 $ est déclenchée par des facteurs de continuation relativement faibles, une intensification des sorties d'ETF et un développement écologique lent.
💡 Suggestions d'opération
🎯 Stratégie d'opération BTC ( Index recommandé : ⭐⭐⭐)
Faites attention à la plage de 115 000 à 115 500 dollars américains pour une accumulation potentielle progressive.
🎯 Stratégie d'exploitation ETH ( Indice de recommandation : ⭐⭐)
Avec une prudence optimiste, une allocation modérée peut être faite dans la fourchette de 4 400 $ à 4 500 $.
📅 Les perspectives du marché se concentrent sur la question de savoir si 115,500 $ peut se stabiliser à court terme et si les flux de fonds des ETF continuent de s'améliorer. Les ajustements techniques de la tendance à moyen terme touchent à leur fin, et une nouvelle série d'augmentations est attendue au quatrième trimestre. L'accent des échanges devrait être mis sur la capture des opportunités dans la plage de fluctuation, avec de la patience nécessaire pour confirmer la tendance. Rappel de risque : les changements dans l'environnement macroéconomique externe peuvent entraîner une nouvelle volatilité. Les perspectives à long terme restent solides sur la base de la logique fondamentale, l'ajustement actuel étant considéré comme une correction technique saine.
🎊 Attention spéciale : La consolidation est en cours, et c'est un moment rationnel pour l'allocation ! La performance du marché d'aujourd'hui est totalement conforme aux attentes de l'analyse technique ! Après avoir subi une forte correction hier, BTC et ETH ont trouvé un soutien d'achat à des niveaux de support technique clés, réduisant considérablement le déclin, démontrant une forte résilience défensive. C'est une caractéristique typique d'un ajustement de marché sain. La consolidation technique actuelle offre aux investisseurs une rare opportunité d'allocation :
Tout d'abord, la valorisation est revenue à une fourchette raisonnable.
Deuxièmement, le sentiment de panique a été pleinement libéré.
Troisièmement, les indicateurs techniques sont entrés dans la zone de rebond survendue. Bien qu'il puisse encore y avoir des fluctuations à court terme, la tendance à moyen et long terme reste positive.
Conseils d'investissement : Restez patient et allouez de manière rationnelle. Nous sommes actuellement dans une phase technique de creux, avec la plage de $115,000-$116,000 étant la zone d'allocation dorée pour BTC, et $4,400-$4,500 étant le prix d'allocation raisonnable pour ETH. Il est recommandé d'adopter une stratégie d'achat par phases, en contrôlant strictement les risques et en se préparant pour le marché du quatrième trimestre à venir. N'oubliez pas, les investisseurs excellents restent toujours calmes pendant la panique du marché et trouvent des opportunités pendant les ajustements !