La vérité simple sur les Options Vanille : Mon avis

Options vanilla ? Ce ne sont qu'un autre outil pour ceux d'entre nous qui essaient de naviguer dans ce marché des cryptomonnaies sauvage. J'ai joué avec ces jouets financiers assez longtemps pour savoir qu'ils sont à la fois utiles et dangereux – comme la plupart des choses dans le trading.

Ces soi-disant instruments "vanille" vous donnent le droit ( mais pas l'obligation ) d'acheter ou de vendre à un prix fixe d'ici une date spécifique. Options d'achat lorsque vous pensez que les prix vont augmenter, options de vente lorsque vous pariez sur une baisse. Simple en théorie, brutal en pratique.

J'ai payé ces primes – parfois douloureusement élevées – juste pour le privilège de pouvoir peut-être effectuer un trade plus tard. Quand le marché se retourne contre vous, cet argent est perdu à jamais. Dans la poche d'un trader plus intelligent, sans aucun doute.

Les options américaines vous permettent d'exercer à tout moment, tandis que les options européennes (le type vanille) ne fonctionnent que le jour de l'échéance. Cette limitation peut être exaspérante lorsque vous regardez une position rentable s'évanouir avant l'expiration.

Ce qui m'irrite le plus, c'est la façon dont ces instruments financiers traditionnels sont présentés et vendus comme une stratégie géniale. Les gros acteurs savent exactement ce qu'ils font : vendre des options à des traders de détail pleins d'espoir qui ne comprennent pas le désavantage mathématique auquel ils font face.

Je les ai utilisés pour me protéger contre les crashes du marché et pour des jeux spéculatifs occasionnels. Parfois, cela fonctionne à merveille. D'autres fois, j'ai vu ma prime entière s'évaporer alors que le Bitcoin ou l'Ethereum se déplaçaient latéralement au lieu de dans la direction que j'avais prédite.

L'"avantage" dont ils parlent ? Fixer votre perte maximale ? S'il vous plaît. C'est juste une manière sophistiquée de dire que "vous allez probablement perdre l'intégralité de votre prime." Et ces stratégies complexes comme les spreads ? Elles ont l'air impressionnantes jusqu'à ce que vous réalisiez que la plupart nécessitent un timing parfait ou des connaissances privilégiées pour fonctionner de manière fiable.

Malgré mon cynisme, je continue d'utiliser des options vanilla. Elles ont leur utilité lorsque la volatilité augmente et que les positions simples semblent trop risquées. Mais ne vous trompez pas – ce ne sont pas une solution magique de gestion des risques. Ce n'est qu'un autre moyen de placer vos paris dans ce casino crypto fou.

La seule différence est que vous payez pour le privilège de pouvoir faire un échange plus tard au lieu de simplement faire cet échange maintenant.