Qu'est-ce que HODL : stratégie de long terme pour détenir des cryptomonnaies

Origine du terme HODL

En 2013, lorsque le Bitcoin a connu une chute brutale de 39 % en une seule journée, un utilisateur du forum BitcoinTalk sous le pseudonyme GameKyuubi a publié un message émotionnel intitulé "Je HODLING". Dans son message, il a écrit:

J'ai écrit le nom deux fois parce que j'ai compris dès le premier essai qu'il était incorrect. Toujours incorrect. Peu importe. Ma copine est au bar, et mes BTC chutent, pourquoi devrais-je les garder ? Je vais vous dire pourquoi. Parce que je suis un mauvais trader et je sais que je suis un mauvais trader.

Cette erreur typographique du mot "HOLDING" ( a rapidement viralisé et est devenue un terme à part entière dans la cryptocommunauté. Avec le temps, HODL a pris un nouveau sens en tant qu'acronyme "Hold On for Dear Life" ), reflétant la philosophie de détention à long terme des cryptoactifs malgré les fluctuations du marché.

L'essence de la stratégie HODL

HODL est une stratégie d'investissement qui implique :

• Acquisition de cryptomonnaie avec l'intention de la conserver pendant une longue période
• Ignorer les fluctuations de prix à court terme
• Concentration sur la valeur potentielle à long terme de l'actif
• Éviter les ventes panique lors des baisses de marché

Contrairement au trading actif, HODL ne nécessite pas une surveillance constante du marché ou une analyse technique. Au lieu de cela, la stratégie repose sur une foi fondamentale dans la technologie blockchain et l'avenir des monnaies numériques.

HODL pendant les périodes de volatilité du marché

Le marché des cryptomonnaies est connu pour sa volatilité extrême. L'histoire de Bitcoin le démontre particulièrement bien :

• Des sommets record en 2017 et 2021
• Chutes abruptes en 2018 et période de "crypto-hiver"
• Fluctuations de prix significatives sur de courtes périodes

Les partisans de la stratégie HODL affirment que tenter de deviner le meilleur moment pour acheter ou vendre (le timing du marché) est extrêmement difficile et entraîne souvent des pertes financières. Des études montrent que les investisseurs qui essaient de sortir du marché pendant les baisses et de revenir pendant les hausses manquent souvent les jours les plus rentables, ce qui réduit considérablement le rendement global.

Dollar-cost-averaging (DCA) en complément de HODL

Pour une application efficace de la stratégie HODL, de nombreux investisseurs utilisent la méthode de l'achat programmé (DCA), qui implique :

• Investissement régulier de montants fixes dans la cryptomonnaie
• Investir indépendamment du prix actuel de l'actif
• Lissage du coût d'acquisition dans le temps

DCA aide :

• Réduire l'impact de la volatilité du marché
• Éviter la nécessité de deviner le meilleur moment pour entrer sur le marché
• Adopter une approche disciplinée de l'investissement

Aspects psychologiques du HODL

L'un des aspects les plus difficiles de la stratégie HODL est psychologique. Lors de corrections de marché significatives, de nombreux investisseurs succombent aux émotions :

• La peur d'une nouvelle chute des prix
• Doutes sur la viabilité à long terme de l'actif
• La tentation de réaliser des pertes pour éviter d'autres pertes

Dans la cryptocommunauté, il existe une terminologie spéciale pour décrire différents types d'investisseurs :

• Mains de diamant (Diamond hands) — des investisseurs qui conservent des actifs indépendamment des conditions du marché.
• Mains en papier (Paper hands) — ceux qui paniquent et vendent aux premiers signes d'instabilité du marché
• FUD (Fear, Uncertainty, Doubt) — peur, incertitude et doute, qui se propagent à travers des nouvelles négatives et des rumeurs

Gestion des risques lors de l'utilisation de HODL

Bien que HODL implique une détention à long terme, cela ne signifie pas l'absence de gestion des risques. Les HODLers expérimentés recommandent :

• Placement de position : investir uniquement le montant que vous pouvez vous permettre de perdre
• Diversification : répartition des investissements entre différentes cryptomonnaies pour réduire le risque spécifique des projets individuels
• Stockage sécurisé : utilisation de portefeuilles matériels pour se protéger contre les attaques de hackers et les vols
• Examen régulier du portefeuille : évaluation périodique des indicateurs fondamentaux des projets de votre portefeuille

HODL vs investissement traditionnel

HODL a certaines similitudes avec la stratégie classique "acheter et conserver" sur le marché boursier, mais il existe des différences significatives :

• Volatilité : les cryptomonnaies présentent une volatilité nettement plus élevée par rapport aux actifs traditionnels.
• Maturité du marché : le marché des cryptomonnaies est plus jeune et moins régulé.
• Analyse fondamentale : l'évaluation des projets cryptographiques est souvent basée sur d'autres métriques par rapport aux entreprises traditionnelles

Malgré les différences, le principe reste similaire : investir sur la base d'une foi à long terme dans un actif, plutôt que d'essayer de deviner les mouvements de prix à court terme.

Quand HODL peut être une stratégie efficace

HODL fonctionne le mieux dans les conditions suivantes :

• Croyez-vous en la valeur fondamentale de la technologie blockchain et des cryptomonnaies à long terme
• Vous avez une stabilité financière pour traverser les périodes de volatilité du marché.
• Êtes-vous prêt pour les défis émotionnels liés aux fluctuations de prix significatives
• Vous n'investissez que des fonds dont la perte n'aura pas d'impact critique sur votre situation financière.

Il est important de comprendre que HODL n'est pas une stratégie universelle pour tous les crypto-actifs. Elle convient le mieux aux projets ayant de solides fondamentaux et des perspectives à long terme.

L'avenir de la stratégie HODL

Avec le développement de l'industrie des cryptomonnaies et l'augmentation de la participation institutionnelle, la stratégie HODL continue de rester pertinente. L'introduction de fonds cryptographiques cotés en bourse (ETF), l'amélioration de la réglementation et l'augmentation de l'adoption des cryptomonnaies par de grandes entreprises soutiennent les perspectives à long terme de cette classe d'actifs.

Les partisans du HODL estiment qu'avec le temps, la volatilité des cryptomonnaies pourrait diminuer, tandis que leur valeur fondamentale pourrait augmenter, rendant la détention à long terme une stratégie potentiellement rentable pour les investisseurs patients.