Comprendre la différence entre APY et APR

En explorant les produits de finance décentralisée (DeFi), vous avez peut-être rencontré les termes APY et APR. Bien que ces deux termes puissent sembler assez similaires, ils sont en réalité distincts.

Le rendement annuel en pourcentage (APY) incorpore la capitalisation trimestrielle, mensuelle, hebdomadaire ou quotidienne, tandis que le taux de pourcentage annuel (APR) ne prend pas en compte la capitalisation. Cette distinction, bien que simple, peut avoir un impact significatif sur le calcul des gains au fil du temps. Il est donc crucial de comprendre comment ces deux mesures sont calculées et comment elles affectent les retours que vous tirez de vos fonds numériques.

APR et APY expliqués

Les APR et APY sont fondamentaux pour les finances personnelles. Commençons par introduire le terme relativement simple de Taux d'Intérêt Annuel (APR). L'APR est le taux d'intérêt qu'un prêteur gagne sur ses fonds sur une période d'un an et est le taux d'intérêt qu'un emprunteur paie pour utiliser ces fonds sur une période d'un an.

Par exemple, si vous déposez 10 000 $ dans un compte d'épargne bancaire avec un APR de 20 %, vous gagneriez 2 000 $ d'intérêts après un an. Les intérêts sont calculés comme suit : principal ( 10 000 $ ) multiplié par l'APR ( 20 % ). Ainsi, après un an, votre principal et vos intérêts totaliseraient 12 000 $. Après deux ans, votre principal et vos intérêts seraient de 14 000 $. Après trois ans, votre principal et vos intérêts seraient de 16 000 $, et ainsi de suite.

Avant d'introduire le Rendement Annuel en Pourcentage (APY), comprenons d'abord l'intérêt composé. En termes simples, l'intérêt composé fait référence à la perception d'intérêts sur des intérêts précédents. Dans l'exemple ci-dessus, si l'institution financière versait des intérêts sur votre compte chaque mois, le solde de votre compte varierait chaque mois de l'année.

Au lieu de recevoir un montant forfaitaire de 12 000 $ à la fin du 12ème mois, vous recevriez des intérêts chaque mois. Les intérêts reçus chaque mois sont ajoutés à votre capital de dépôt, donc le montant total sur lequel vous devez gagner des intérêts augmentera chaque mois. En d'autres termes, le capital que vous utilisez pour gagner des intérêts croîtra mois par mois. Cet effet est appelé l'effet des intérêts composés.

Disons que vous déposez 10 000 $ sur un compte bancaire à un taux annuel de 20 %, composé mensuellement. Évitant les calculs complexes, vous auriez 12 429 $ après un an. Cela signifie que l'effet de la capitalisation peut vous aider à gagner un supplément de $429 en intérêts. Maintenant, disons que vous déposez 10 000 $ sur un compte bancaire au même APR de 20 %, mais avec des intérêts composés quotidiennement. Dans ce cas, vous auriez 12 452 $ après un an.

Plus la période d'intérêt est longue, plus le pouvoir des intérêts composés est étonnant. Supposons que vous déposiez également 10 000 $ sur un compte bancaire à un APR de 20 %, avec des intérêts composés quotidiennement, mais que vous prolongiez la période d'intérêt d'un an à trois ans, vous vous retrouveriez avec 19 309 $. Comparé au produit à 20 % APR qui ne tient pas compte des intérêts composés, cette méthode peut générer 3 309 $ de plus en intérêts.

Grâce à l'effet des intérêts composés, vous pouvez gagner plus avec le même montant d'argent. Notez également que le montant des intérêts varie en fonction de la fréquence à laquelle les intérêts sont composés. Plus la capitalisation est fréquente, plus vous gagnez d'argent. Par exemple, la capitalisation quotidienne peut générer plus d'intérêts que la capitalisation mensuelle.

Lorsqu'un produit financier offre un intérêt composé, comment calculez-vous votre rendement ? C'est là que le Taux de Rendement Annuel (APY) devient utile. Vous pouvez utiliser une formule pour convertir l'APR en APY en fonction de la fréquence de capitalisation. Par exemple, un APR de 20 % composé mensuellement équivaut à un APY de 21,94 %. L'APR de 20 % composé quotidiennement équivaut à un APY de 22,13 %. Ces chiffres d'APY représentent le rendement annualisé du taux d'intérêt que vous pouvez gagner après avoir pris en compte l'intérêt composé.

En résumé, l'APR est une mesure plus simple et plus statique et est donc toujours indiquée comme un taux d'intérêt annuel fixe. Le rendement annuel APY inclut les intérêts gagnés sur les intérêts, ce qui est des intérêts composés. Le montant des intérêts varie en fonction de la fréquence de composition. Voici comment se souvenir de la différence : le Y dans APY signifie "rendement", qui est composé de cinq lettres, comparé au R dans APR, qui signifie "taux". De plus, par rapport à "taux", "rendement" représente un concept plus complexe (le rendement est également relativement plus élevé).

Comment comparer différents taux d'intérêt

L'exemple ci-dessus montre que l'effet des intérêts composés peut générer plus de revenus d'intérêts. Différents produits peuvent présenter leurs taux sous forme d'APR ou d'APY. Étant donné cette différence, lors de la comparaison de différents produits, assurez-vous d'utiliser la même terminologie, sinon ils peuvent ne pas être comparables.

Un produit avec un APY plus élevé ne générera pas nécessairement plus d'intérêts qu'un produit avec un APR plus bas. Si vous savez à quelle fréquence les intérêts sont composés, vous pouvez facilement convertir APR et APY à l'aide d'outils en ligne.

Il en va de même lorsqu'on compare DeFi et d'autres types de produits de cryptomonnaie. Lorsqu'on examine des produits qui peuvent être annoncés en utilisant des APY et APR de cryptomonnaie ( tels que des économies et des mises de cryptomonnaie, etc.), assurez-vous de les convertir au même terme afin qu'ils soient comparables.

De plus, si deux produits DeFi présentent des rendements sous forme d'APY, lorsque vous les comparez, assurez-vous qu'ils se composent à la même fréquence. En effet, même si deux produits ont le même APR, si l'un des produits est composé mensuellement et l'autre quotidiennement, le produit composé quotidiennement peut générer plus d'intérêts en cryptomonnaie.

De plus, vous devez être conscient de ce que signifie réellement l'APY en relation avec le produit cryptographique spécifique que vous examinez. Certaines garanties de produits utilisent le terme "APY" pour représenter les récompenses en cryptomonnaie que les investisseurs peuvent gagner dans un délai spécifique, plutôt que comme un rendement réel ou attendu exprimé en monnaie fiduciaire. Il est important que vous fassiez soigneusement cette distinction importante, car les prix des actifs cryptographiques peuvent fluctuer et la valeur de votre investissement ( en monnaie fiduciaire ) peut diminuer ou augmenter. Si les prix des actifs cryptographiques diminuent significativement, la valeur de votre investissement ( en monnaie fiduciaire ) peut encore être inférieure au montant initial de votre investissement en monnaie fiduciaire, même si vous continuez à gagner de l'APY en actifs cryptographiques. Par conséquent, vous devez lire attentivement les termes et conditions du produit concerné et mener vos propres recherches pour bien comprendre les risques d'investissement associés à ce produit et ce que signifie réellement l'APY dans ce scénario spécifique.

Résumé

L'APR et l'APY peuvent être facilement confondus au début, cependant, vous pouvez facilement les différencier simplement en vous rappelant que la mesure du rendement annuel en pourcentage (APY) prend en compte l'intérêt composé et est plus complexe. En raison de l'effet de l'intérêt composé de l'APY, lorsque la fréquence de l'intérêt composé est supérieure à une fois par an, l'APY est toujours supérieur à l'APR. En fin de compte, lorsque vous calculez l'intérêt que vous allez gagner, assurez-vous toujours de considérer le bon taux d'intérêt.

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