Un guide bref sur l'indicateur SAR parabolique

Qu'est-ce que le Parabolic SAR ?

À la fin des années 1970, l'analyste technique J. Welles Wilder Jr. a développé l'indicateur Parabolic Stop and Reverse (SAR). Il a été introduit dans son livre "New Concepts in Technical Trading Systems" aux côtés d'autres indicateurs populaires tels que l'indice de force relative (RSI).

Wilder a d'abord appelé cette approche le Système Parabolique Temps/Prix, et le concept de SAR a été présenté comme suit :

SAR signifie "stop and reverse." C'est le point auquel un trade long est clôturé et un trade court est ouvert, ou vice versa.

- Wilder, J. W. Jr. (1978). Nouveaux concepts dans les systèmes de trading technique (p. 8).

Aujourd'hui, le système est couramment désigné sous le nom d'indicateur SAR parabolique, utilisé comme un outil pour identifier les tendances du marché et les points de retournement potentiels. Bien que Wilder ait développé de nombreux indicateurs d'analyse technique (TA) manuellement, ils font maintenant partie de la plupart des systèmes de trading numérique et des logiciels de cartographie. Ainsi, ces méthodes ne nécessitent plus de calculs manuels et sont relativement simples à utiliser.

Comment ça fonctionne ?

L'indicateur Parabolic SAR se compose de petits points positionnés au-dessus ou en dessous du prix du marché. L'espacement des points crée une parabole, mais chaque point représente une seule valeur SAR.

En résumé, les points sont placés en dessous du prix pendant une tendance haussière et au-dessus pendant une tendance baissière. Ils sont également tracés pendant les périodes de consolidation lorsque le marché évolue latéralement. Cependant, dans ce cas, les points changeront de côté beaucoup plus fréquemment. En d'autres termes, l'indicateur Parabolic SAR est moins utile dans les marchés non tendanciels.

Avantages

Le SAR parabolique peut fournir des informations sur la direction et la durée des tendances du marché, ainsi que sur les points de retournement potentiels. Ainsi, il peut augmenter les chances des investisseurs de trouver de bonnes opportunités d'achat et de vente.

Certains traders utilisent également l'indicateur Parabolic SAR pour définir des prix de stop-loss dynamiques, permettant à leurs stops de suivre la tendance du marché. Cette méthode est souvent appelée un stop-loss suiveur.

Essentiellement, cela permet aux traders de sécuriser les profits déjà réalisés, car leurs positions se ferment une fois que la tendance s'inverse. Dans certaines situations, cela peut également empêcher les traders de fermer des positions rentables ou d'entrer dans un trade trop tôt.

Limitations

Comme mentionné, le Parabolic SAR est particulièrement utile dans les marchés en tendance mais pas pendant les périodes de consolidation. En l'absence d'une tendance claire, l'indicateur est plus susceptible de donner de faux signaux, ce qui peut entraîner des pertes significatives.

Un marché volatil ( montant et descendant trop rapidement ) peut également produire de nombreux signaux trompeurs. Ainsi, l'indicateur Parabolic SAR fonctionne mieux lorsque les prix changent de manière plus fluide.

Un autre point à noter est la sensibilité de l'indicateur, qui peut être ajustée manuellement. Plus la sensibilité est élevée, plus les faux signaux sont susceptibles de se produire.

Dans certains cas, de faux signaux peuvent inciter les traders à fermer des positions gagnantes trop tôt, vendant des actifs qui ont encore un potentiel de profit. Pire encore, de faux breaks peuvent donner aux investisseurs un faux sentiment d'optimisme, les encourageant à acheter trop tôt.

Enfin, étant donné que l'indicateur ne prend pas en compte le volume des transactions, il n'apporte pas beaucoup d'informations sur la force de la tendance. Bien que de grands mouvements de marché entraînent un espacement accru entre chaque point, cela ne doit pas être considéré comme un signe d'une tendance forte.

Peu importe la quantité d'informations dont disposent les traders et les investisseurs, les risques feront toujours partie des marchés financiers. Mais beaucoup combinent le Parabolic SAR avec d'autres stratégies ou indicateurs pour minimiser les risques et compenser les limitations.

Wilder a recommandé d'utiliser l'Indice Directionnel Moyen avec le Parabolic SAR pour évaluer la force de la tendance. De plus, les moyennes mobiles ou l'indicateur RSI peuvent également être intégrés dans l'analyse avant d'entrer en position.

Calculer le SAR Parabolique

Aujourd'hui, les programmes informatiques effectuent des calculs automatiquement. Mais pour ceux qui s'y intéressent, cette section fournit une brève explication du calcul du SAR parabolique.

Les points SAR sont calculés en fonction des données de marché existantes. Ainsi, pour calculer le SAR d'aujourd'hui, nous utilisons le SAR d'hier, et pour calculer la valeur de demain, nous utilisons le SAR d'aujourd'hui.

Lors d'une tendance haussière, la valeur SAR est calculée en fonction des points hauts précédents. Lors d'une tendance baissière, ce sont les points bas précédents qui sont pris en compte. Wilder a appelé les points les plus élevés et les plus bas de la tendance Points Extrêmes (EP). Cependant, l'équation n'est pas la même pour les tendances haussières et baissières.

Pour une tendance haussière : SAR = SAR précédent + AF x (EP précédent – SAR précédent)

Pour une tendance baissière : SAR = SAR Précédent – AF x (SAR Précédent – EP Précédent)

AF signifie Facteur d'Accélération. Il commence à 0,02 et augmente de 0,02 chaque fois que le prix atteint un nouveau sommet ( dans une tendance haussière ) ou un nouveau creux ( dans une tendance baissière ). Cependant, une fois que la limite de 0,20 est atteinte, cette valeur est maintenue tout au long de la transaction ( jusqu'à ce que la tendance s'inverse ).

En pratique, certains analystes graphiques ajustent manuellement l'AF pour modifier la sensibilité de l'indicateur. Une valeur d'AF supérieure à 0,2 entraînera une sensibilité accrue (plus de signaux de renversement). Un AF inférieur à 0,2 a l'effet inverse. Néanmoins, Wilder a déclaré dans son livre que l'incrément de 0,02 fonctionnait généralement le mieux.

Bien que le calcul soit relativement simple à utiliser, certains traders ont demandé à Wilder comment calculer le premier SAR, étant donné que l'équation nécessite des valeurs précédentes. Selon lui, le premier SAR peut être calculé en fonction du dernier EP avant le renversement de la tendance du marché.

Wilder a recommandé aux traders de revenir à leur graphique et de trouver une inversion évidente, puis d'utiliser cette valeur EP comme première valeur SAR. Le prochain SAR peut ensuite être calculé jusqu'à ce que les derniers prix du marché soient atteints.

Par exemple, si le marché est en tendance haussière, un trader pourrait remonter quelques jours ou semaines jusqu'à ce qu'il trouve une correction précédente. Il localise ensuite le creux local (EP) pour cette correction, qui peut ensuite être utilisé comme le premier SAR pour la prochaine tendance haussière.

Réflexions finales

Bien qu'il soit originaire des années 1970, le Parabolic SAR est toujours largement utilisé. Les investisseurs peuvent l'appliquer à de nombreuses alternatives d'investissement modernes, y compris les marchés des devises, des matières premières, des actions et des crypto-monnaies.

Mais aucun outil d'analyse de marché ne peut garantir une précision de 100 %. Donc, avant d'utiliser le Parabolic SAR ou toute autre stratégie, les investisseurs doivent s'assurer qu'ils maîtrisent bien les marchés financiers et l'analyse technique. Ils doivent également avoir des stratégies de trading et de gestion des risques appropriées en place pour atténuer les risques inévitables.