Tendance du Volume des Prix (PVT) : Un Guide Complet de Cet Indicateur de Momentum Puissant

Qu'est-ce que la tendance du volume des prix ?

La tendance du volume des prix (PVT) est un indicateur technique sophistiqué basé sur le momentum, conçu pour mesurer le flux monétaire sur les marchés financiers. Il fonctionne comme un outil essentiel pour les traders cherchant à comprendre la pression d'achat et de vente à travers la relation entre les mouvements de prix et le volume des échanges. Contrairement aux indicateurs de volume traditionnels, le PVT fournit des insights plus profonds en incorporant à la fois l'ampleur des variations de prix et les volumes de transactions correspondants.

Le PVT partage des similitudes avec l'indicateur On Balance Volume (OBV), car les deux accumulent le volume de trading pour suivre le flux monétaire. Cependant, le PVT adopte une approche plus raffinée. Alors que l'OBV ajoute ou soustrait simplement l'intégralité du volume de trading quotidien en fonction de si le prix se clôture plus haut ou plus bas, le PVT applique une méthode proportionnelle. Il n'ajoute ou ne soustrait qu'une partie du volume quotidien, pondérée par le pourcentage de variation du prix par rapport à la clôture précédente. Cette nuance mathématique permet au PVT de capturer des dynamiques de marché subtiles que d'autres indicateurs pourraient manquer.

Les traders utilisent principalement le PVT à deux fins essentielles : confirmer les tendances de marché existantes et identifier des opportunités de trading potentielles à travers des divergences entre l'action des prix et le mouvement des indicateurs.

Formule Mathématique et Calcul

Le calcul du PVT suit une formule mathématique précise :

PVT = [((FermetureActuelle - FermeturePrécédente) / FermeturePrécédente) × Volume] + PVTPrécédent

Cette formule peut être décomposée en ces composants :

• Le pourcentage de changement de prix : (PrixActuel - PrixPrécédent) / PrixPrécédent
• Ce pourcentage multiplié par le volume actuel : × Volume
• Ajouté à la valeur PVT précédente : + PreviousPVT

Le calcul crée une ligne cumulative qui augmente lorsque le volume ajusté au prix lors des jours de hausse dépasse celui des jours de baisse, et diminue lorsque l'inverse se produit. En suivant ces mouvements, les traders peuvent identifier les changements dans l'élan d'achat et de vente avant qu'ils ne deviennent apparents uniquement dans l'action des prix.

Comprendre les principes fondamentaux de PVT

L'indicateur de tendance du volume des prix fonctionne comme un indicateur fiable de la dynamique et de la pression du marché. Son mouvement reflète l'équilibre sous-jacent entre les acheteurs et les vendeurs sur le marché :

• Lorsque le PVT augmente, cela indique une pression d'achat croissante, car le volume ajusté au prix lors des jours de hausse dépasse celui des jours de baisse.
• Lorsque le PVT diminue, cela révèle une pression de vente croissante, car le volume ajusté par le prix lors des jours de baisse dépasse celui des jours de hausse.

La théorie fondamentale derrière le PVT est que le volume précède souvent les mouvements de prix. Ce principe rend le PVT particulièrement précieux pour anticiper les éventuels changements de marché. Les traders avancés utilisent le PVT de plusieurs manières :

1. Confirmation de tendance : Lorsque le prix et le PVT se déplacent dans la même direction, cela suggère une forte conviction derrière la tendance actuelle.
2. Analyse de divergence : Lorsque le prix atteint de nouveaux sommets/creux mais que le PVT ne parvient pas à confirmer, cela peut signaler un potentiel renversement de tendance.
3. Évaluation du support/résistance : Le PVT peut aider à identifier des niveaux de prix significatifs où la pression d'achat ou de vente change historiquement.

L'efficacité du PVT réside dans sa capacité à filtrer le bruit du marché en se concentrant sur la relation entre les mouvements de prix significatifs et leur volume correspondant. Cela aide les traders à distinguer les changements de marché importants des fluctuations temporaires, permettant ainsi de prendre des décisions de trading plus éclairées dans diverses conditions de marché.