VWAP : Guide du trader

Introduction

Les indicateurs techniques sont essentiels dans l'analyse du marché. Certains se concentrent sur le momentum, comme le RSI et le MACD. D'autres identifient des points d'intérêt sur le graphique - le retracement de Fibonacci, les bandes de Bollinger. Mais le volume ? C'est fondamental.

Le volume confirme les tendances. Il signale des retournements potentiels. Lorsqu'il est combiné avec l'action des prix, il crée le Prix Moyen Pondéré par le Volume (VWAP) - un outil pratique pour les traders à la recherche de confirmation et de positionnement stratégique.

Plongeons-y.

Qu'est-ce que le VWAP de toute façon ?

VWAP signifie Prix Moyen Pondéré par le Volume. C'est un prix moyen pondéré par le volume au fil du temps. Assez simple.

Qu'est-ce qui le rend spécial ? Le composant de volume. De nombreux traders considèrent le volume presque aussi crucial que le prix lui-même. Mélangez ces deux métriques, et vous obtenez quelque chose de plutôt utile.

Le VWAP révèle des tendances dominantes. Il montre des points chauds de liquidité. C'est plutôt impressionnant pour une seule ligne sur votre graphique.

Les mathématiques derrière cela

Voici comment fonctionne le VWAP :

VWAP = ∑ (Prix Typique * Volume) / ∑ Volume

Avec :

Prix typique = (Élevé + Bas + Clôture) / 3

Pour un VWAP de 5 minutes :

1. Calculer le prix typique pour la première bougie
2. Multiplier par le volume (c'est n1)
3. Divisez n1 par le volume total
4. Continue à ajouter de nouvelles valeurs pour les périodes suivantes

C'est cumulatif. Les valeurs s'accumulent sur les calculs précédents. La ligne grandit à chaque période.

Ce que le VWAP dit aux traders

Les investisseurs à long terme considèrent le VWAP comme une référence. Acheter en dessous du VWAP ? Cela pourrait être une bonne affaire.

Certains traders entrent en position lorsque le prix dépasse la ligne VWAP. Au-dessus du VWAP ? Allez long. En dessous ? Envisagez de vendre à découvert.

Lorsque le prix est au-dessus du VWAP, les choses semblent haussières. En dessous ? Ambiance baissière. Ce n'est pas toujours aussi simple.

Le VWAP brille vraiment pour les traders institutionnels. Il les aide à trouver de la liquidité pour de gros ordres. Exécuter des achats en dessous du VWAP ? C'est bien. Au-dessus ? Pas tant que ça.

Il semble que les grands traders aident en fait les marchés lorsqu'ils achètent en dessous et vendent au-dessus du VWAP. Ils poussent les prix vers la moyenne, sans les pousser à des extrêmes.

Le VWAP n'est pas parfait

Le VWAP fonctionne mieux intra-journée. L'utiliser sur plusieurs jours ? Cela devient compliqué.

Il y a un décalage. Tous les indicateurs historiques le font. Un VWAP de 20 minutes réagit plus rapidement qu'un de 200 minutes.

Les données de prix passées ne peuvent pas prédire l'avenir. Le VWAP n'essaie pas de le faire.

Ne vous fiez pas uniquement au VWAP. Dans de fortes tendances haussières, le prix peut rester au-dessus du VWAP indéfiniment. Attendre qu'il descende en dessous ? Vous allez rater des mouvements.

Cependant, la discipline est importante. Si votre stratégie a des règles, suivez-les. De bonnes stratégies fonctionnent sur le long terme. Gérez toujours le risque.

La ligne de fond

Le VWAP montre le prix moyen pondéré par le volume au fil du temps.

Les traders l'utilisent pour les entrées et les sorties. C'est particulièrement précieux pour évaluer de grandes transactions.

C'est rétrospectif, pas prédictif. Fonctionne mieux en intraday. Et comme la plupart des outils, c'est mieux avec des amis - d'autres indicateurs qui comblent ses angles morts.