Découvrez les différents types d'ordres de trading

Lorsque vous participez au marché financier, il est extrêmement important de comprendre les différents types d'ordres de trading. Il existe deux types d'ordres de base que tout investisseur doit maîtriser :

• Ordre de marché (Market order): Ceci est un ordre d'achat ou de vente immédiat au prix actuel du marché.

• Ordre limité (Limit order) : C'est un ordre qui ne peut être exécuté que lorsque le prix atteint le niveau que vous avez défini à l'avance.

Chaque type d'ordre a ses propres variantes pour s'adapter à la stratégie de trading spécifique de chaque investisseur. Découvrons plus en détail ces types d'ordres !

Aperçu des ordres de trading

Vous venez d'ouvrir un compte sur une plateforme d'échange et vous vous demandez ce que signifient les boutons ? Ou vous venez de terminer un film sur le marché boursier et vous voulez mieux comprendre comment cela fonctionne ?

Dans cet article, nous allons analyser en détail les types d'ordres de trading - des outils qui vous aident à interagir avec le marché pour acheter et vendre des actifs de manière efficace. Comme mentionné, il existe deux types d'ordres principaux : l'Ordre limite et l'Ordre de marché. Cependant, c'est seulement la classification la plus simple.

Hâtons-nous d'explorer d'autres aspects intéressants de l'ordre de transaction.

Comparaison entre l'ordre de marché et l'ordre limité

Un ordre au marché est un ordre qui est exécuté immédiatement. En gros, il peut être compris comme «effectuez la transaction X au prix actuel». Par exemple, si vous utilisez Gate et souhaitez acheter 3 BTC lorsque le prix est de 15 000 USD, vous pouvez passer immédiatement un ordre d'achat au marché pour acheter pour un montant total de 45 000 USD sans attendre que le prix baisse davantage.

Alors qui va vous vendre cette cryptomonnaie ? La réponse se trouve dans le carnet d'ordres. C'est là que l'échange stocke la liste des ordres limités - des ordres qui ne sont pas exécutés immédiatement. Un ordre limité peut être compris comme "exécuter la transaction X lorsque le prix atteint le niveau Y".

Dans l'exemple ci-dessus, un autre trader a peut-être passé un ordre de vente de 3 BTC à un prix de 15 000 USD/BTC auparavant. Lorsque vous passez un ordre de marché, la plateforme associera automatiquement votre ordre avec les ordres disponibles dans le carnet d'ordres.

En réalité, vous ne créez pas un nouvel ordre mais vous "remplissez" simplement un ordre existant et le supprimez du carnet d'ordres. C'est pourquoi vous êtes appelé "taker" (le preneur), car vous avez retiré la liquidité de la plateforme. L'autre trader est appelé "maker" (le créateur), car il a ajouté de la liquidité au marché. En général, le maker bénéficiera de frais de transaction réduits car il apporte un avantage à la plateforme.

La relation entre le maker et le taker peut être approfondie dans l'article "Qu'est-ce que le Maker et le Taker ?". Lisez-le si vous voulez comprendre plus en détail le fonctionnement des plateformes d'échange.

Points à noter sur l'ordre de marché

En gros, un ordre de marché est un ordre d'achat ou de vente immédiat. Vous demandez à la plateforme d'exécuter la transaction au meilleur prix possible. Cependant, il est important de noter que le meilleur prix n'est pas toujours le prix affiché - cela dépend du carnet d'ordres, donc vous pourriez terminer la transaction à un prix légèrement différent.

L'ordre au marché est approprié lorsque vous devez exécuter une transaction immédiatement. Cependant, il est nécessaire de prendre en compte les frais de slippage et l'exécution de la transaction qui peuvent rendre la transaction plus coûteuse par rapport à l'utilisation d'un ordre limité.

Les types d'ordres courants

Les ordres les plus simples et les plus courants comprennent l'ordre d'achat au prix du marché, l'ordre de vente au prix du marché, l'ordre d'achat à cours limité et l'ordre de vente à cours limité. Si vous n'êtes pas familier avec ces ordres, vous aurez des difficultés à trader. En revanche, les maîtriser peut vous aider à tirer parti des opportunités du marché, que ce soit dans le trading à court terme ou à long terme.

Ordre de limite d'arrêt

L'ordre stop-limit est un outil utile pour limiter les risques dans le trading. Ce type d'ordre vous permet de définir un prix de stop et un prix limite. Par exemple, si le BTC se négocie à 10 000 USD et que vous placez un ordre stop-limit avec un prix de stop à 9 900 USD et un prix limite à 9 895 USD. Lorsque le prix atteint 9 900 USD, un ordre limite à 9 895 USD sera activé.

Notez que l'ordre ne peut être passé qu'une fois que le prix a atteint le niveau d'arrêt. Il y a toujours un risque que le prix ne se redresse pas, et dans ce cas, vous ne serez pas protégé si le prix continue de descendre en dessous de 9.895 USD.

Ordre OCO (One-Cancels-the-Other)

L'ordre OCO vous permet de combiner deux ordres conditionnels. Lorsque l'un des ordres est activé, l'autre ordre sera automatiquement annulé. Par exemple, avec le BTC à 10 000 USD, vous pouvez utiliser l'ordre OCO pour acheter lorsque le prix descend à 9 900 USD ou vendre lorsque le prix monte à 11 000 USD. Lorsque l'une des deux conditions est remplie, l'autre ordre sera automatiquement annulé.

Durée de validité de l'ordre

Un autre aspect important de l'ordre de transaction est la durée de validité. C'est un paramètre que vous définissez lors de l'ouverture de l'ordre, qui stipule les conditions d'expiration de cet ordre.

Ordre valable jusqu'à annulation (GTC)

L'ordre GTC restera ouvert jusqu'à ce qu'il soit exécuté ou annulé manuellement. C'est généralement le paramètre par défaut sur les échanges de cryptomonnaies.

Sur le marché boursier traditionnel, une option courante est de clôturer l'ordre à la fin de la journée de trading. Cependant, en raison du fonctionnement du marché des cryptomonnaies 24/7, l'ordre GTC est plus courant.

Ordre immédiat ou annuler (IOC)

L'ordre IOC stipule que toute partie de l'ordre qui n'est pas exécutée immédiatement sera annulée. Par exemple, si vous placez un ordre d'achat de 10 BTC à 10 000 USD mais que vous ne pouvez acheter que 5 BTC à ce prix, vous achèterez 5 BTC et le reste de l'ordre sera annulé.

Ordre de remplissage ou d'annulation (FOK)

L'ordre FOK doit être exécuté en totalité immédiatement, sinon il sera annulé. Si votre ordre demande d'acheter 10 BTC à 10 000 USD, il ne sera pas exécuté en partie. Si 10 BTC ne sont pas disponibles à ce prix immédiatement, l'ensemble de l'ordre sera annulé.

Conclusion

Comprendre les différents types d'ordres de trading est un facteur important pour réussir dans le trading. Que vous souhaitiez utiliser un ordre stop pour limiter les risques ou un ordre OCO pour planifier différents scénarios, comprendre et savoir comment utiliser les outils de trading disponibles est essentiel pour améliorer l'efficacité de vos investissements.