Rétrospective des événements 📊

Ce soir, en l'espace d'une petite heure, le marché de l'ETH a connu une incroyable volatilité des prix. À partir de 21h30, le prix de l'ETH s'est rapidement regroupé près d'un niveau de support important, puis a été propulsé par des politiques macroéconomiques et des flux de fonds on-chain favorables, le prix continuant à monter. D'importants capitaux institutionnels, des ordres de gros et des activités de trading inter-chaînes ont afflué, faisant atteindre un pic à l'ambiance du marché en peu de temps. Par la suite, certains investisseurs ont choisi de prendre leurs bénéfices, entraînant une consolidation du prix avec des fluctuations, créant ainsi une situation typique de correction à court terme après une hausse.

Chronologie ⏰

- **21:30**

Le marché a observé le prix de l'ETH fluctuer entre 4243 et 4259 dollars, moment où la demande d'achat commence à se manifester. Les attentes concernant une politique monétaire accommodante et l'afflux massif de capitaux jettent les bases pour les évolutions futures.

- **21:30～22:01**

En seulement 31 minutes, le prix de l'ETH a grimpé de 4243 dollars à 4396 dollars, soit une augmentation d'environ 3,61 %. Les capitaux du marché sont rapidement entrés près des niveaux de soutien technique clés, propulsant les prix à la hausse.

- **22:01**

La banque centrale a publié une déclaration de mise à jour sur ses objectifs à long terme et sa stratégie de politique monétaire, signalant un tournant vers un assouplissement, ce qui a encore stimulé l'enthousiasme pour l'achat d'actifs risqués.

- **21:30～22:15**

Sous l'effet de la fermentation continue des nouvelles macroéconomiques et de l'impulsion des fonds actifs sur la chaîne, le prix de l'ETH a grimpé de 4259 dollars à 4645 dollars, avec une augmentation totale de 9,07 %, atteignant un sommet d'optimisme sur le marché.

- **22:15**

L'ETH a atteint un sommet temporaire de 4645 dollars, après quoi certains investisseurs ont commencé à prendre des bénéfices, et le marché a commencé à montrer des signes de consolidation.

- **22:30**

Après le pic de la hausse, le prix de l'ETH est retombé dans la fourchette de 4578 dollars, le marché entre actuellement dans une phase de consolidation, ajoutant de l'incertitude à l'évolution future.

Analyse des causes 🔍

La récente flambée du ETH est principalement alimentée par deux facteurs :

1. **Attentes de politique monétaire accommodante et changement des signaux de politique monétaire**

Les responsables de la banque centrale ont récemment évoqué à plusieurs reprises le ralentissement de la croissance économique, l'augmentation des risques d'emploi et la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt à l'avenir. Parallèlement, la hausse généralisée des indices du marché traditionnel et l'afflux continu de fonds dans les ETF renforcent la motivation des capitaux à rechercher des actifs à haut risque. Les fonds du marché affluent vers le domaine des cryptomonnaies, ce qui a entraîné une forte hausse du prix de l'ETH.

2. **Dynamique des fonds on-chain et amélioration technique**

Les grandes institutions et les gros investisseurs entrent massivement sur le marché autour des niveaux de prix clés de l'ETH. De plus, la liquidité des données de transactions inter-chaînes et l'afflux net de fonds d'ETF soutiennent cette dynamique, entraînant une augmentation significative de l'activité des fonds en chaîne. Cela a permis à l'ETH de former un puissant support d'achats à proximité des niveaux de soutien technique, avec une augmentation soudaine du volume de transactions, entraînant une rapide montée des prix. Les données montrent qu'au cours de la dernière heure, le montant des liquidations forcées sur l'ensemble du réseau a atteint 60 millions de dollars, tandis que l'afflux net de capitaux principaux a atteint 100 millions de dollars, reflétant une activité fréquente des institutions.

Analyse technique 📈

Selon les données des chandeliers de 45 minutes des contrats à terme USDT de Gate, nous pouvons observer une série de signaux de résonance des indicateurs techniques :

- **Système de moyennes mobiles**

- Le croisement de l'EMA50 au-dessus de l'EMA120 forme un croisement doré, indiquant que la tendance haussière à long terme est toujours présente.

- Le prix actuel reste au-dessus des MA5, MA10, MA20, MA50 ainsi que des EMA5/10/20/50/120, l'alignement haussier montre un sentiment global de hausse sur le marché.

- **Volume et indicateur OBV**

- Le volume des transactions a explosé à un niveau anormal de 715,22 %, tout en se situant dans le top 10 % des 10 derniers cycles, indiquant un niveau d'activité des fonds sans précédent.

- L'indicateur OBV montre une nette chute en dessous de la moyenne mobile et des points bas précédents, ce qui suggère qu'une pression de vente due à des bénéfices commence à augmenter, entraînant un léger regain de force des vendeurs à court terme.

- **Signaux de volatilité et de surachat**

- L'indice RSI entre dans une zone de surachat, et la valeur J est également extrêmement surachetée, ce qui indique qu'un retour en arrière pourrait être imminent à court terme.

- Certaines formations en chandelier montrent une forme de bougie enceinte, indiquant qu'il pourrait y avoir un risque de renversement temporaire sur le marché dans une tendance haussière.

En résumé, bien que l'aspect technique reste en forte tendance haussière, les signes de surachat et de prise de bénéfices rappellent également aux investisseurs qu'ils doivent opérer avec prudence à court terme.

Perspectives du marché 🌟

À court terme, le marché de l'ETH, après une hausse rapide, est actuellement en phase de consolidation. Le marché pourrait connaître des prises de bénéfices à des niveaux élevés, établissant de nouvelles zones de soutien. Par conséquent, les investisseurs doivent prêter attention aux points suivants :

- **Gestion des risques**

Au cours du processus de correction technique, si un niveau de support clé (comme autour de 4250 dollars) est franchi à la baisse, il pourrait y avoir un retour supplémentaire vers des niveaux bas à court terme. Il est conseillé aux investisseurs de mettre en place des stops raisonnables, d'acheter par paliers et de réduire le risque d'une seule cryptomonnaie.

- **Politiques et tendances de financement**

Bien que les attentes concernant une politique monétaire accommodante apportent une dynamique haussière au marché, l'orientation future des politiques et les variations des flux de capitaux restent très incertaines. Il est nécessaire de suivre de près les déclarations ultérieures de la banque centrale ainsi que les mouvements de capitaux sur la chaîne, afin de prévenir les risques de volatilité du marché.

- **Suivi des signaux techniques**

Faites attention aux variations du volume des transactions et des indicateurs tels que l'OBV. Si des capitaux entrent sur le marché dans une phase de consolidation, accompagnés de signaux de retournement technique (comme un retournement de prix TD), il peut être envisagé de procéder à des achats à bas prix ; sinon, continuez à observer et attendez une confirmation de tendance plus claire.

Dans l'ensemble, l'ETH est actuellement à un carrefour entre une forte tendance haussière et un ajustement à court terme. Bien que le sentiment du marché soit optimiste, les indicateurs techniques montrent également un certain risque de surachat. Les investisseurs devraient rester vigilants dans une tendance favorable, diversifier leurs investissements et bien contrôler les risques, tout en faisant face de manière rationnelle aux fluctuations violentes du marché.