Rêve brisé de la Fed sur la baisse des taux ? Alerte au big dump du marché, Wall Street s'est déjà discrètement retirée 🔥

Récemment, le marché des cryptomonnaies et les actions américaines ont été propulsés par l'optimisme autour de "la baisse des taux en septembre", mais cette attente pourrait n'être qu'une illusion. Voyons pourquoi cet espoir de baisse des taux risque de s'évanouir 👀

I. Le mythe de l'erreur collective du marché 🤔

Wall Street a commencé à se retirer. Des grands noms comme Barclays et Goldman Sachs avertissent que "les chances de baisse des taux sont gravement surestimées". Pourtant, les petits investisseurs continuent à suivre avec frénésie, avec 21 milliards de dollars qui ont afflué en une semaine ! Cela semble un peu étrange.

L'histoire semble se répéter. En juin 2023 et en janvier 2024, le marché a été brutalement confronté par Powell à deux reprises en pariant sur une baisse des taux. Cette fois ? J'ai peur que ce ne soit encore un rêve. 🔄

Suivre la tendance est dangereux. Surtout en ce moment.

Deux, trois données qui révèlent la vérité 📊

1. Les prix restent élevés 🚨

   • Inflation de 2,7 % en juillet, cela ne semble pas si effrayant.
   • mais l'inflation sous-jacente est encore de 3,1 %
   • Les prix des services ont augmenté de 0,55 % ! C'est vraiment effrayant
   • L'attitude de Powell est assez claire : tant que l'inflation ne revient pas à 2 %, je ne réduirai pas les taux d'intérêt.

2. La bombe tarifaire n'a pas encore explosé ⚠️

   • Les coûts des droits de douane supplémentaires sur les produits chinois n'ont pas encore été entièrement répercutés sur les consommateurs.
   • La société d'investissement du Pacifique semble très préoccupée : les prix des marchandises pourraient soudainement exploser dans les mois à venir.
   • Nike a déjà annoncé une augmentation de prix de 5 à 10 dollars.

3. Le marché de l'emploi est encore très fort 💼

   • Le taux de chômage n'est que de 4,1 %, ce qui est relativement bas.
   • Croissance des salaires de 4,1 %
   • Des membres de la Réserve fédérale se sont déjà publiquement opposés à une baisse des taux d'intérêt.

Les prix ne peuvent pas être contenus, les effets des droits de douane se préparent, l'emploi est encore très bon... Une baisse des taux en septembre ? Ce n'est peut-être qu'un doux rêve !🌕

Trois, l'attitude faucon de Powell 🦅

Powell fera probablement cela :

1. Jeter un seau d'eau froide : dire qu'il faut attendre les données d'août (mais elles ne sortiront qu'en septembre, très intelligent)
2. Sonner l'alarme : Souligner particulièrement le problème de l'augmentation de l'inflation dans le secteur des services
3. Montrer son indépendance : Trump a récemment critiqué la lenteur de la Réserve fédérale, et Powell doit prouver qu'il n'est pas influencé par la politique.

Je sens que Powell va certainement dire des choses hawkish, brisant les belles illusions du marché.

Quatrième partie, que doivent faire les investisseurs ?💰

Attention à l'effondrement des actifs à haut risque :

• Les choses sensibles aux taux d'intérêt (actions immobilières, obligations à haut rendement, chiffrement) pourraient chuter sévèrement
• Pensez à 2007 : la Réserve fédérale a abaissé les taux d'intérêt lorsque l'inflation a augmenté, ce qui a déclenché une crise financière.

Trois moments importants :

• 29 août : inflation PCE
• 6 septembre : rapport sur l'emploi d'août
• 12 septembre : CPI d'août (verrons-nous l'impact des droits de douane ?)

Ne vous laissez pas tromper par des propos tels que "dépendance aux données = nécessité de baisser les taux". Powell a dit "regarder les données", en réalité, il pourrait chercher une excuse pour ne pas abaisser les taux. Lorsque les attentes de baisse des taux du marché dépassent 90%, le moindre frémissement peut provoquer une panique 🚨

Cinq, Points Clés 💡

• La probabilité d'une baisse des taux en septembre est gravement surestimée, elle pourrait en réalité n'être que de moins de 40%.
• Les petits investisseurs ne doivent pas devenir de la chair à canon, l'histoire nous dit que parier contre Wall Street ne mène généralement pas à la victoire.
• Soyez prudent : les liquidités et les obligations américaines semblent plus sûres en ce moment, attendez un ajustement du marché avant d'agir.

Vous vous souvenez de la réunion de Jackson Hole en 2022 ? Le discours hawkish de Powell de seulement 10 minutes a fait chuter le marché boursier américain de 4 % en une semaine. La réaction cette fois pourrait être encore plus intense 📉🔥

Suivre aveuglément les tendances n'est jamais une bonne idée, surtout dans un marché aussi divisé que celui-ci. Pensez de manière indépendante, prenez des décisions avec prudence !🚀