Les Bots MEV et les Attaques Sandwich : Comment ça fonctionne ?

Oh là là ! Je surveille ces maudits bots MEV depuis des mois et je ne peux pas croire ce qu'ils font avec notre argent pendant que nous dormons. Un bot MEV sur le thème du métro a récemment empoché plus d'un million de dollars en utilisant des attaques sandwich. Vous pouvez le croire ? Ces créatures sont parmi nous depuis un certain temps, mais maintenant les attaques sandwich deviennent si courantes que les développeurs commencent enfin à se réveiller et à créer des contre-mesures. Mais que sont vraiment ces bots MEV et comment fonctionnent ces attaques ?

Le rôle du MEV dans les réseaux blockchain

La Valeur Extractible Maximale (MEV) est essentiellement un système permettant aux malins de tirer de l'argent des réseaux blockchain. Les mineurs ou validateurs, ces types qui traitent nos transactions, peuvent les ordonner comme bon leur semble. Et bien sûr, cette architecture permet aux bots MEV de profiter des différences de prix.

Imaginez ceci : un bot d'arbitrage MEV guette sur les échanges décentralisés. Il voit une grosse commande d'achat approcher et sait que cela va faire monter le prix d'une cryptomonnaie. Que fait-il ? Il devance et place sa propre commande juste avant. Lorsque le prix monte après la transaction originale, le bot empocha la différence. Un vol en plein jour, mais totalement légal dans ce far-west crypto !

MEVs : Sandwichs et dépassements

Une autre façon de tirer parti est de placer un ordre entre les transactions. Si le bot place un gros ordre de vente juste avant un gros ordre d'achat, cela peut faire baisser le prix de l'actif. Ensuite, il achète à un prix plus bas et vend à un prix plus élevé. Cela s'appelle une "attaque sandwich" car le bot insère ses opérations entre le gros ordre d'achat et les ordres de vente suivants.

En avril, les gains MEV basés sur les sandwichs ont plus que doublé par rapport à l'arbitrage MEV standard. Sur un volume de transactions de 5,81 milliards de dollars, ces bots ont extrait 5,58 millions de dollars de bénéfices en utilisant cette stratégie. Une véritable folie !

Ils peuvent également devancer nos transactions en les copiant mais en payant des commissions plus élevées pour qu'elles soient traitées en premier. Le résultat : le réseau se congestione et les commissions explosent. En avril, avec l'augmentation de l'activité des bots, les commissions sur Uniswap ont atteint une moyenne de 29 $. Même transférer des stablecoins coûtait 8,54 $ ! Et ensuite, nous sommes surpris que les gens ordinaires n'adoptent pas DeFi...

Bots MEV : Exploiter la complexité

Bitcoin a techniquement des contrats intelligents, mais ils sont très limités. Ethereum, avec son langage Solidity, prend en charge des contrats intelligents beaucoup plus complexes, ce qui crée un terrain de jeu parfait pour ces parasites numériques.

Dans Bitcoin, les bots MEV sont limités par le modèle UTXO qui gère les transactions de manière simple. Les mineurs pourraient essayer d'extraire de la valeur en réorganisant les transactions, mais le mempool de Bitcoin n'inclut pas l'ensemble des transactions car celles-ci doivent respecter des critères stricts.

De plus, l'intervalle de blocs de 10 minutes de Bitcoin, comparé aux 12 secondes d'Ethereum, crée beaucoup moins d'opportunités de frontrunning. Ironiquement, cela désincentive la surcharge du réseau, ce qui conduit à des frais plus bas et moins volatils.

Ai-je déjà utilisé ces bots MEV pour générer des bénéfices ? Non, mais je suis sûr que quelqu'un en utilise un en ce moment pour me voler pendant que j'écris cela. La prochaine fois que vous ferez un swap et qu'il vous coûtera plus cher que prévu, vous saurez qui blâmer.

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