Le célèbre investisseur Ray Dalio a récemment de nouveau orienté les investisseurs. Il a souligné que dans un environnement économique mondial complexe et changeant, la diversification des actifs est la clé de la préservation et de l'accroissement de la richesse. Dalio a admis que même avec ses nombreuses années d'expérience en investissement et des investissements importants, il est difficile de prédire avec précision la direction du marché, et que seule l'investissement diversifié est une stratégie efficace à long terme.

Ray Dalio a analysé en profondeur le lien entre le cycle de la dette et les crises économiques. Il a souligné que lorsqu'un pays est en déficit prolongé, la dette accumulée peut engendrer des conflits politiques et des troubles sociaux, pouvant même mener à la guerre. L'expérience de l'Europe et des États-Unis dans les années 1930 en est un exemple typique. Par conséquent, les investisseurs doivent comprendre en profondeur l'interaction entre l'expansion de la dette, les variations des taux d'intérêt et la dévaluation de la monnaie pour saisir la nature des fluctuations des prix des actifs.

En comparant la situation de la dette aux États-Unis et en Chine, Dalio a mentionné que la dette américaine a dépassé 37 000 milliards de dollars, et que les seules dépenses d'intérêts approchent celles des dépenses militaires. Il a averti que compter uniquement sur des baisses de taux pour atténuer la pression de la dette pourrait aggraver la dévaluation du dollar et nuire à la réputation. En revanche, la dette de la Chine et du Japon est principalement libellée dans leur propre monnaie, les créanciers et les débiteurs étant tous domestiques, ce qui offre un certain espace de tampon à l'économie. Cependant, la dette des gouvernements locaux chinois doit encore être gérée de manière appropriée, et la manière d'utiliser efficacement d'énormes économies pour améliorer la productivité sera la clé de la croissance économique future.

Le conseil principal de Dalio est : ne pas concentrer tous ses fonds sur un seul investissement. Dans un contexte d'incertitude économique mondiale croissante, diversifier les risques d'investissement est plus sage que de parier sur une seule direction du marché. Ce point de vue s'applique non seulement aux investisseurs individuels, mais aussi aux investisseurs institutionnels et aux décideurs.