Qu'est-ce que de l'argent fiat ?

Compréhension de l'argent fiat

Les monnaies fiduciaires sont la monnaie officielle dont la valeur est déterminée par l'État émetteur, et non par un bien physique. Un aspect clé de ce système est le pouvoir du gouvernement qui fixe la valeur de l'argent. La plupart des pays du monde utilisent des monnaies fiduciaires pour acheter des biens et des services, investir et épargner. Ce système a remplacé l'étalon-or et d'autres systèmes basés sur des marchandises pour déterminer la valeur des moyens de paiement officiels.

Développement historique de la monnaie fiat

L'argent fiat est apparu il y a plusieurs siècles en Chine. Au XIe siècle, la province du Sichuan a commencé à émettre de l'argent papier, qui pouvait d'abord être échangé contre de la soie, de l'or ou de l'argent. Plus tard, au XIIIe siècle, Kublai Khan a introduit un système de monnaie fiat. Les historiens estiment que cette monnaie a joué un rôle significatif dans la chute de l'Empire mongol en raison de dépenses excessives et d'hyperinflation.

En Europe, les monnaies fiat ont commencé à être utilisées au XVIIe siècle, notamment en Espagne, en Suède et aux Pays-Bas. En Suède, ce système s'est avéré infructueux, et le gouvernement est revenu à l'étalon argent. Au cours des deux siècles suivants, la Nouvelle-France au Canada, les colonies américaines, puis le gouvernement fédéral des États-Unis ont également expérimenté avec des billets de banque, obtenant divers résultats.

Jusqu'au XXe siècle, les États-Unis sont revenus à une utilisation limitée de la monnaie marchandise. En 1933, le gouvernement a cessé d'échanger des billets de banque contre de l'or. Jusqu'en 1972, sous la présidence de Nixon, les États-Unis ont complètement abandonné l'étalon-or, ce qui a conduit à la propagation de la monnaie fiat dans le monde entier.

Comparaison de l'argent fiat et de l'étalon-or

L'étalon-or permettait de convertir les billets en papier en or. En fait, toute la monnaie papier était garantie par une quantité limitée d'or, stockée par le gouvernement. Dans un système monétaire de marchandises, les gouvernements et les banques pouvaient émettre de nouvelles devises uniquement en ayant une valeur équivalente des réserves d'or. Cela limitait la capacité du gouvernement à créer de la monnaie et à augmenter la valeur de sa devise uniquement sur la base de facteurs économiques.

En revanche, dans un système de monnaie fiat, la monnaie ne peut pas être convertie en d'autres actifs. Grâce à la monnaie fiat, les autorités peuvent influencer directement la valeur de leur monnaie et l'attacher aux conditions économiques. Les gouvernements et les banques centrales ont un contrôle beaucoup plus important sur les systèmes monétaires. Ils peuvent réagir à divers événements et crises financières en utilisant des outils tels que la réserve bancaire partielle et l'assouplissement quantitatif.

Les partisans de l'étalon-or affirment que le système monétaire basé sur les marchandises est plus stable, car il est soutenu par un actif physique et précieux. Les défenseurs de la monnaie fiduciaire soulignent que les prix de l'or n'ont pas non plus été stables. Dans ce contexte, la valeur tant des monnaies de marchandises que des monnaies fiduciaires peut fluctuer. Cependant, le système de la monnaie fiduciaire donne au gouvernement plus de flexibilité pour agir en cas de situations économiques d'urgence.

Avantages et inconvénients de l'utilisation de l'argent fiat

Les économistes et les experts financiers ont des opinions divergentes sur les monnaies fiat. Les partisans et les critiques discutent activement des avantages et des inconvénients de ce système monétaire.

• Déficit : la rareté des biens physiques, tels que l'or, n'influence pas l'argent fiat.

• Coût de production : les monnaies fiduciaires sont moins chères à fabriquer par rapport aux monnaies marchandise.

• Flexibilité de réponse : les monnaies fiat permettent aux gouvernements et aux banques centrales de réagir rapidement aux crises économiques.

• Commerce international : les monnaies fiat sont utilisées dans des pays du monde entier, ce qui les rend pratiques pour le commerce international.

• Commodité : contrairement à l'or, l'argent fiduciaire ne nécessite pas de stockage physique, de protection et de surveillance, ce qui réduit les coûts.

• Absence de valeur intrinsèque : les monnaies fiat n'ont pas de valeur intrinsèque, ce qui permet aux gouvernements de les créer à partir de rien, ce qui peut potentiellement conduire à l'hyperinflation et à des crises économiques.

• Risques historiques : l'introduction de systèmes de fiats a souvent conduit à des effondrements financiers, ce qui indique certains risques de ces systèmes.

Comparaison des monnaies fiat et des cryptomonnaies

Les monnaies fiat et les cryptomonnaies ont certaines caractéristiques communes, car les deux ne sont pas adossées à des biens physiques, mais c'est là que la similarité s'arrête. Les monnaies fiat sont contrôlées par les gouvernements et les banques centrales, tandis que les cryptomonnaies sont décentralisées, principalement grâce à un registre numérique distribué, connu sous le nom de blockchain.

Une autre différence significative réside dans la manière dont ces formes d'argent sont créées. Le bitcoin, comme la plupart des cryptomonnaies, a une offre contrôlée et limitée. En revanche, les banques peuvent créer de l'argent fiat à partir de rien, en fonction de leur évaluation des besoins économiques du pays.

En tant que forme numérique de monnaie, les cryptomonnaies n'ont pas d'analogues physiques et ne sont pas limitées par des frontières, ce qui facilite les transactions mondiales. De plus, les transactions sont irréversibles et la nature des cryptomonnaies rend leur suivi beaucoup plus difficile par rapport au système fiat.

Il convient de noter que le marché des crypto-monnaies est considérablement plus petit et, par conséquent, plus volatil que les marchés traditionnels. C'est probablement l'une des raisons pour lesquelles les crypto-monnaies ne sont pas encore devenues largement acceptées, mais avec la croissance et le développement de l'économie crypto, la volatilité diminuera probablement.

Conclusions

L'avenir des deux formes de monnaie reste incertain. Bien que les cryptomonnaies aient encore un long chemin à parcourir et de nombreux défis à relever, l'histoire de l'argent fiat démontre la vulnérabilité de cette forme de monnaie. C'est une raison importante pour laquelle de nombreuses personnes explorent les possibilités d'utiliser des cryptomonnaies pour leurs opérations financières, au moins en partie.

L'une des principales idées derrière la création du bitcoin et des cryptomonnaies était d'explorer une nouvelle forme d'argent, construite sur un réseau distribué de pair à pair. Il est probable que le bitcoin n'ait pas été créé pour remplacer complètement le système des monnaies фіат, mais pour offrir un réseau économique alternatif. Néanmoins, il a sans aucun doute le potentiel de former un meilleur système financier et d'améliorer la société dans son ensemble.