Qu'est-ce que l'APY dans la crypto et pourquoi ça me rend fou ?

Quel arnaque cet APY ! En tant qu'investisseur en cryptomonnaies ayant traversé plusieurs crises du marché, j'ai mes doutes sur ces chiffres magiques qu'on nous vend. Permettez-moi de vous raconter mon expérience personnelle avec cet indicateur si séduisant mais trompeur.

L'APY : cet amant qui promet beaucoup et tient peu

Le Rendement Pourcentuel Annuel sonne magnifique, n'est-ce pas ? C'est ce pourcentage brillant qui m'a poussé à placer mes économies sur des plateformes qui n'existent maintenant même plus. L'APY mesure soi-disant combien d'argent vous gagnerez si vous laissez vos cryptomonnaies "travailler" pendant un an.

Mais attention, il ne s'agit pas seulement d'intérêt simple. Le piège est qu'il inclut cet intérêt composé, cet "intérêt sur intérêt" qui nous fait rêver de yachts tout en mangeant des nouilles instantanées. C'est le rêve humide de tout investisseur : voir comment votre argent génère plus d'argent sans rien faire.

APY vs APR : des frères qui se détestent

Savez-vous quelle est la différence entre APY et APR ? J'ai mis du temps à le comprendre et cela m'a coûté de l'argent. L'APR est simplement le taux annuel sans composition - le frère ennuyeux et sincère. L'APY est le frère fanfaron qui s'habille pour impressionner.

Imaginez : si une plateforme vous offre un 2 % d'APR mais un 3 % d'APY, cette différence de 1 % est l'effet des intérêts composés. Cela semble petit, mais avec le temps, c'est ce qui détermine si vous mangez du steak ou du thon en conserve.

La formule que personne ne comprend mais que tout le monde prétend connaître

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Est-ce que quelqu'un calcule vraiment cela ? Je me contentais de regarder le plus grand chiffre dans la publicité des plateformes. Erreur fatale. Dans le monde crypto, cette formule est entachée de volatilité brutale, de risques de liquidité et de contrats intelligents qui s'avèrent parfois ne pas être si intelligents.

Où nous sommes censés obtenir ces APYs magiques

J'ai essayé toutes ces options et j'ai des cicatrices pour le prouver :

• Prêts : J'ai prêté mes BTC à un taux "garanti" de 8% par an. La plateforme a fait faillite trois mois plus tard. Au revoir garanties.

• Yield Farming : J'ai passé des semaines à apprendre à déplacer mes jetons entre les protocoles à la recherche du meilleur rendement. Ils appelaient cela "stratégie" mais cela ressemblait plus à une partie de poker les yeux bandés.

• Staking : L'option "sûre". J'ai bloqué mes ETH avant le Merge, attiré par ces juteux APYs. Puis est venu le bear market et mes ETH stakés valaient la moitié, mais bon, je gagnais toujours ce 5 % sur une somme qui se vidait !

Pourquoi choisir l'APY plutôt que l'APR ?

Parce que je suis humain et que les grands chiffres m'attirent, c'est aussi simple que ça. L'APY me montre l'ensemble de la situation avec les intérêts composés inclus. Bien que les APY stratosphériques de 1000% m'aient rendu plus pauvre que riche, je tombe toujours dans le même piège.

L'intérêt composé : cette fantaisie mathématique

La magie de l'intérêt composé fonctionne merveilleusement bien en théorie et sur des marchés stables. Mais en crypto, pendant que votre APY promettait de multiplier vos gains, la valeur du jeton chutait de 80%.

Rappelez-vous ceci : l'APY n'est qu'un chiffre. Un chiffre important, oui, mais qui doit être analysé en conjonction avec la volatilité du marché, les risques de liquidité et votre propre tolérance au risque.

Parce qu'à la fin, ces APYs de 100% qui brillaient tant sur mon écran se sont révélés être des mirages dans le désert crypto. Et quand la marée est redescendue, beaucoup d'entre nous se sont retrouvés à nager nus.

Quel est mon conseil ? Méfiez-vous de tout APY qui vous fait saliver. Les mathématiques ne mentent pas, mais les plateformes qui les promeuvent oublient parfois de mentionner les risques associés.