Récemment, un investisseur s'est plaint auprès de moi que son investissement dans les cryptoactifs avait subi une chute de 25 % et a demandé s'il s'agissait d'un whipsaw ou d'un dump. Après une analyse approfondie, j'ai découvert qu'il avait acheté à un prix élevé et qu'il avait subi une chute de 8 % ce jour-là, se retrouvant piégé.

Cette situation n'est pas rare sur le marché des Cryptoactifs. En revenant sur l'année dernière, un jeton nommé XEC est passé de 3U à 4,2U avant de chuter soudainement de 25 % en une seule journée à 3,15U. De nombreux investisseurs ont mal interprété cela comme un "piège à or" et ont acheté en masse, mais non seulement il n'y a pas eu de rebond, mais il est également tombé à 2,8U, entraînant des pertes importantes.

La raison fondamentale pour laquelle les investisseurs se retrouvent fréquemment piégés lors des chutes de prix est leur incapacité à distinguer avec précision entre le whipsaw et le dump. Bien que les deux se manifestent par une chute des prix, les signaux de marché sous-jacents sont radicalement différents. Une mauvaise interprétation peut faire disparaître des mois de gains en un instant.

Pour distinguer avec précision le whipsaw et le dump, il est nécessaire de prêter attention aux trois signaux clés suivants :

1. Relation entre le volume et le prix : lors du whipsaw, la chute du prix s'accompagne généralement d'une diminution du volume des transactions, ce qui indique une faible pression de vente ; lors du rebond, le volume des transactions augmente nettement, ce qui signifie que des fonds sont en train de revenir. En revanche, lors du dump, la chute du prix s'accompagne d'une explosion du volume des transactions, reflétant une vente massive ; lors du rebond, le volume des transactions diminue progressivement, ce qui appartient à "l'absence de volume pour attirer les acheteurs" et vise à attirer le dernier groupe de repreneurs.

2. Niveaux de soutien clés : Bien que le whipsaw soit violent, il ne dépasse généralement pas les niveaux de soutien clés, tels que les plates-formes de consolidation précédentes ou les moyennes mobiles importantes (comme la moyenne mobile sur 60 jours). C'est la ligne de fond que les forces principales maintiennent pour leurs jetons. Lors du dump, il est souvent possible de franchir directement les niveaux de soutien clés, tout comme le XEC qui a chuté en dessous de la plate-forme précédente de 3,2 U et n'est jamais revenu à ce niveau.

3. Vitesse de correction des prix : Les rebonds après un whipsaw sont généralement rapides, revenant souvent aux sommets d'avant la chute en 1 à 2 jours. Par exemple, YTA a connu un rebond volumineux le lendemain du whipsaw, récupérant rapidement ses pertes. En revanche, le rebond après un dump est lent et faible, comme XEC qui est passé de 3.15U à 3.4U en 5 jours, sans atteindre le sommet précédent avant de recommencer à chuter.

Face à une chute soudaine, ne vous précipitez pas pour vendre à perte ou acheter au plus bas. Analysez d'abord calmement ces trois signaux pour éviter d'être manipulé par le marché et protéger votre capital d'investissement. Dans le marché des cryptoactifs, une analyse rationnelle est toujours la clé du succès.