Farming de liquidités Binance : mécanisme de fonctionnement et signification

Le farming de liquidité basé sur le principe de l'AMM (market maker) - est un mécanisme permettant aux utilisateurs de fournir de la liquidité dans des pools et de recevoir des récompenses. Voyons comment cela fonctionne sur l'un des principales plateformes de crypto-monnaies.

Principe de fonctionnement du farming de liquidité

Les pools de liquidité sont constitués de paires de tokens numériques. Les utilisateurs peuvent :

• Fournir de la liquidité dans les pools
• Recevoir des commissions sur les transactions
• Recevoir des récompenses en cryptomonnaie

Les utilisateurs peuvent également échanger des tokens directement dans les pools de liquidité.

Types de produits de farming de liquidité

Il existe deux types principaux :

1. Stable:

   • Utilise un modèle hybride AMM
   • Assure un faible glissement lors du trading de stablecoins
   • Récompenses plus stables

2. Innovant:

   • Utilise un modèle AMM avec une moyenne constante
   • Convient pour le trading d'actifs volatils
   • Les récompenses peuvent fluctuer davantage

Termes clés du farming de liquidité

• Taille du pool : composition actuelle de la paire de tokens dans le pool
• Ajout/retrait : apport ou retrait de liquidités
• Prix : prix de swap calculé entre les jetons de la paire
• Part du pool : part attendue de l'utilisateur après l'ajout de liquidité
• Slippage : écart entre le prix d'exécution et le prix théorique en raison du volume de la transaction
• Rendement total: rendement annuel estimé de la fourniture de liquidités

Calcul du rendement et de la valeur de la part

Le rendement total est calculé selon la formule :

365 * (récompenses sur 24h + commissions sur 24h) / coût total du pool sur 24h

La valeur de la part de l'utilisateur est calculée comme :

nombre de tokens * taux en temps réel

Risques de farming de liquidité

Le farming de liquidités n'est pas un investissement garanti. Les pertes potentielles peuvent être causées par :

• Fluctuations des prix des tokens
• Des pertes temporaires lors de changements significatifs de la composition du pool
• Ajout/suppression fréquente de liquidité

Ajout et retrait de liquidités

Lors de l'ajout de liquidités, vous pouvez :

• Déposer deux jetons dans les proportions du pool
• Déposer un jeton ( le second sera automatiquement converti )

Lors du retrait :

• Obtenir les deux jetons proportionnellement à la part
• Obtenir un jeton sélectionné

Il est important de prendre en compte le glissement possible lors de grosses opérations.

Le farming de liquidité est un outil important de la DeFi, permettant aux utilisateurs de générer des revenus passifs. Cependant, il nécessite une compréhension des mécanismes de fonctionnement et des risques associés.