Analyse : Les market makers achètent les dips en dessous de 106 000 $ pour se couvrir, fournissant un support naturel.

Le 11 octobre, l'analyste de données on-chain Murphy a déclaré qu'en regardant la structure actuelle du marché des options BTC, il y a une prédominance d'achats de Call en haut et de ventes de Put en bas, ce qui constitue une structure Gamma typique « courte en haut, longue en bas ». Les plages de prix spécifiques et la taille nette des droits sont indiquées sur le graphique. Lorsque le prix se situe dans une zone de forte concentration d'achats de Call (de 113 000 à 125 000 dollars), les teneurs de marché se trouvent dans une zone de court Gamma, ce qui signifie que pour qu'un prix augmente, il doit acheter passivement des spots pour se couvrir, produisant un effet d'augmentation ; inversement, lorsque le prix baisse, il doit vendre passivement, entraînant une chute. Cette plage est considérée comme une « zone d'amplification de la volatilité », lorsque le prix entre dans cette zone de fluctuation, la demande de couverture des teneurs de marché est la plus sensible, donc les variations de prix entraîneront un retour passif d'achats et de ventes plus fort. Lorsque le prix descend en dessous de 106 000 dollars, les teneurs de marché se trouvent dans une zone de long Gamma, ce qui signifie que lorsqu'il y a une baisse de prix, ils achèteront des spots pour se couvrir, fournissant ainsi un soutien tampon dans la région inférieure, c'est ce qu'on appelle la « zone de soutien Gamma » ; lorsque le prix entre dans la zone de long Gamma, le comportement de couverture des teneurs de marché se transformera en « Achetez les dips », fournissant ainsi un soutien naturel, absorbant les fluctuations inférieures et amenant le prix à se stabiliser. L'analyse est uniquement destinée à l'apprentissage et à l'échange, et ne constitue pas un conseil d'investissement.