【Journal des affaires du soir du 17 octobre】 Aujourd'hui, suivez les données et événements clés.

Point de vue d'aujourd'hui
Le 17 octobre 225, le marché des cryptomonnaies a connu une saignée, avec la chute spectaculaire des principales cryptomonnaies, menée par le jeton BNB de la plateforme Binance. Cette tempête n'est pas survenue sans raison, mais est le résultat d'une combinaison de multiples facteurs négatifs. Pour les investisseurs particuliers, comprendre la logique sous-jacente et adopter les bonnes mesures de réponse est la clé pour décider s'ils peuvent survivre à la crise et même réaliser des profits à l'avenir. L'analyse approfondie des raisons de cette chute révèle une tempête parfaite, résultant de la pression réglementaire macroéconomique, des risques spécifiques à l'industrie et de l'état d'esprit du marché, agissant ensemble.
①Au niveau macroéconomique, la contraction de la liquidité mondiale ravive les cris aigus de la Réserve fédérale américaine. Les chiffres du CPI et du PPI américains, publiés précédemment, ont dépassé les attentes, suscitant des inquiétudes sur le fait que les taux d'intérêt ne seront pas réduits à court terme et même que le processus de hausse des taux pourrait reprendre. Cela a entraîné un bond de l'indice du dollar, une faible reprise des rendements des obligations américaines et une pression sur les actifs risqués mondiaux. En tant qu'actif à haut risque, les cryptomonnaies sont naturellement le premier domaine où les fonds se retirent. La liquidité est reine et l'état d'esprit revient, sous le double coup de la forte hausse des taux et des craintes de récession économique. Les investisseurs institutionnels se retirent massivement des actifs à effet de levier, récupérant de la liquidité pour se protéger, ce qui a déclenché une vente en chaîne sur le marché. Au niveau réglementaire, l'épée de Damoclès sur Binance est à nouveau tombée. Des actions ultérieures du ministère de la Justice des États-Unis indiquent que l'enquête sur Binance n'est pas complètement terminée à cause de l'accord de l'année dernière. De nouvelles accusations plus sévères pourraient être en préparation, se concentrant peut-être sur la question des caractéristiques de sécurité de son jeton de plateforme BNB, ce qui ébranle directement la base de valeur de BNB. L'atmosphère de chasse mondiale se renforce, avec l'Union européenne, le Royaume-Uni et d'autres grandes économies renforçant simultanément la réglementation et l'examen des échanges de cryptomonnaies, exigeant des vérifications d'identité des clients et des preuves de réserves de fonds plus strictes. Cela a accru les coûts d'exploitation et l'incertitude de la plateforme. Au niveau sectoriel, les risques spécifiques à Binance et l'émergence d'événements de cygne noir dans l'écosystème BNB, avec la révélation d'importantes créances douteuses sur un protocole de prêt DeFi clé, ont suscité une crise de confiance quant à la qualité globale des actifs de cette chaîne. BNB est à la fois le carburant et l'actif de mise en jeu de la chaîne, et sa valeur est directement impactée. Les craintes concernant les réserves de la plateforme circulent à nouveau, évoquant des doutes sur le manque de réserves de Binance ou sur des mélanges d'actifs. Bien que Binance ait publié des preuves, dans un climat de panique, les investisseurs préfèrent vendre d'abord et observer ensuite, conduisant à une vente massive de type bank run. Le spirale mortelle de liquidations en chaîne a été déclenchée par la chute initiale du prix de BNB, entraînant la liquidation forcée de nombreuses positions de prêt à effet de levier adossées à BNB. Ces ventes forcées ont encore fait baisser les prix, créant un cycle de rétroaction négative qui s'est propagé aux autres principales cryptomonnaies comme BTC et ETH, évoluant finalement en un krach du marché entier. Les stratégies d'opération des petits investisseurs, en restant rationnels dans la panique, cherchent des opportunités face à une volatilité du marché aussi sévère. Les petits investisseurs devraient éviter les opérations émotionnelles et suivre les principes et stratégies suivants : suspendre le trading à chaud, observer calmement. Au moment de la panique maximale et de la liquidité la plus faible sur le marché, suivre aveuglément la tendance et vendre à perte ou essayer de racheter au plus bas est extrêmement dangereux. La première étape est d'arrêter les opérations, de s'éloigner des écrans, de se calmer de la peur et d'examiner ses positions et son effet de levier. Il est impératif d'évaluer son portefeuille d'investissement et, si vous avez des positions à effet de levier, de considérer en priorité de réduire l'effet de levier ou de liquider. En tendance baissière, l'effet de levier est un outil d'accélération de la mort, donc il est essentiel de prendre des positions dans le sens de la tendance. Évaluer la quantité des actifs et différencier les cryptomonnaies que vous détenez, qu'elles soient au centre de la tempête BNB ou des actifs fondamentaux plus solides comme BTC et ETH, cela déterminera les priorités des opérations futures. La gestion de la position est cruciale pour les semaines et mois à venir. Pour ceux qui sont fortement exposés, si leur position les empêche de dormir, ils pourraient envisager de réduire progressivement leur exposition lorsque le marché rebondit, ramenant leur position à un niveau où ils peuvent dormir tranquillement. Il ne faut pas chercher à vendre au plus haut. Pour ceux qui ont peu ou pas de positions, il ne faut pas faire de lourdes positions d'achat à la baisse d'un coup, mais adopter une stratégie d'achat progressif avec des points clés, en établissant un capital de base par étapes en fonction de niveaux de soutien importants, comme une baisse de 50%-60% à partir du sommet d'ETH. En ce qui concerne le choix des actifs, se concentrer sur les actifs fondamentaux. Dans un marché chaotique, il est préférable de privilégier BTC et ETH qui ont la plus forte consensus, la meilleure liquidité et la plus grande capacité de résistance aux risques. Lors de la reprise, ils sont généralement les pionniers des rebonds. Il faut traiter avec prudence les altcoins. Pour BNB et d'autres altcoins, il est nécessaire de réévaluer leurs fondamentaux et leurs perspectives d'avenir.