Analyse des tendances futures des prix de l'or : quel sera le prix de l'or en 2025 ?

Alors que des cas de fraude de prêt sont révélés dans des banques régionales américaines telles que Zions Bancorp et Western Alliance Bancorp, les inquiétudes concernant la hausse du risque de crédit augmentent, et le prix de l'or approche 4 400 Dollar l'once. De plus, ce mois-ci, M. Trump a exprimé son intention d'imposer des droits de douane de 100 % sur la Chine, exacerbant les tensions de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, ce qui renforce les mouvements d'aversion au risque. Parallèlement, le marché anticipe une forte probabilité de baisse des taux d'intérêt en octobre, et plusieurs facteurs se combinent pour faire grimper consécutivement le prix de l'or. À des niveaux aussi élevés, beaucoup se demandent : le prix de l'or continuera-t-il d'augmenter ? Quel sera le prix futur de l'or ?

En 2025, le prix de l'or est en hausse, mettant à jour plusieurs fois des sommets historiques, et diverses institutions révisent à la hausse leurs prévisions pour le prix de l'or. Beaucoup de gens se posent des questions sur l'avenir du prix de l'or, s'il va considérablement chuter ou s'il va atteindre de nouveaux sommets : Est-il trop tard pour entrer maintenant ? Devrait-on investir davantage lors d'une baisse ? Faut-il prendre des bénéfices au prix actuel élevé ?

Il est important de comprendre les causes fondamentales des fluctuations récentes des prix du marché de l'or, peu importe quelles actions vous prendrez ensuite. Cela vous permettra de réagir calmement, quelle que soit l'évolution future des prix de l'or. Ci-dessous, nous répondrons de manière ordonnée aux questions que vous vous posez sur le marché de l'or cette fois-ci :

Les causes fondamentales de la fluctuation des prix de l'or : pourquoi le prix de l'or a-t-il soudainement explosé ?

Comment les prix de l'or évolueront-ils à l'avenir, vont-ils encore augmenter ?

Est-il trop tard pour entrer maintenant ?

Pourquoi XAU/USD a-t-il connu une hausse importante ?

Au cours des deux dernières années, le prix de l'or continue d'augmenter, dépassant 4300 Dollar en octobre de cette année, établissant ainsi de nouveaux records historiques. Jusqu'à présent, le taux d'augmentation du prix de l'or pour 2024-2025 est le plus élevé depuis 30 ans, surpassant les 31% de 2007 et les 29% de 2010.

Quelle est la principale force motrice derrière une telle hausse des prix de l'or ?

Les principaux moteurs de la récente hausse continue et significative des prix de l'or proviennent de trois aspects :

Moteur 1. Une série de politiques tarifaires après l'entrée en fonction de M. Trump. Cela a été le déclencheur direct de la hausse des prix de l'or en 2025. Les politiques tarifaires successives ont accru l'incertitude sur le marché, et le sentiment de prise de risque sur le marché a nettement augmenté, poussant les prix de l'or à la hausse.

Moteur 2. Attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale (FRB). Plusieurs indicateurs économiques publiés aux États-Unis ont révélé que le pays est actuellement confronté à une série de problèmes, tels que la faiblesse du marché du travail et l'augmentation des pressions à la baisse sur l'économie. Dans ce contexte, de nombreux capitaux se sont dirigés vers des actifs refuges tels que l'or, cherchant protection, ce qui s'est reflété dans la hausse continue du prix de l'or à l'époque.

Moteur 3. L'achat continu d'or par les banques centrales des pays. Un autre facteur très important qui pousse à la hausse continue des prix de l'or à long terme est que, au cours des deux dernières années, les principales banques centrales du monde continuent d'accumuler de l'or. En particulier, la Banque populaire de Chine a rapidement augmenté ses réserves d'or depuis mars 2022.

Selon les données statistiques du Conseil mondial de l'or, au premier semestre 2025, la quantité nette d'achat d'or par les banques centrales du monde atteindra 123 tonnes, et en juin seulement, les réserves officielles d'or du monde ont augmenté de 22 tonnes. Selon le rapport de l'enquête sur les réserves d'or des banques centrales 2025 publié par le Conseil en juin, la grande majorité des banques centrales interrogées (73 %) estiment que la part du dollar dans les réserves mondiales diminuera modérément ou considérablement au cours des cinq prochaines années. Pendant la même période, il est prévu que la part d'autres devises, comme l'euro et le yuan, ainsi que celle des actifs en or, augmente.

L'une des raisons pour lesquelles le prix de l'or est continuellement soutenu est que les banques centrales cherchent à diversifier l'achat d'actifs en Dollar.

Quels sont les autres facteurs qui favorisent la hausse des prix de l'or ?

Bien sûr, en plus des moteurs importants mentionnés ci-dessus, la hausse rapide des prix de l'or jusqu'à présent est également étroitement liée aux facteurs suivants :

• Ralentissement de la croissance économique mondiale, pression inflationniste persistante

• baisse de la confiance envers le Dollar

• Préoccupations concernant les risques géopolitiques

De plus, les reportages médiatiques continus après que le prix de l'or a atteint un niveau record, ainsi que l'amplification des sentiments sur les réseaux sociaux, ont conduit à un afflux massif de capitaux à court terme dans le marché de l'or de manière non planifiée, entraînant une hausse continue et rapide des prix de l'or.

Prévisions des institutions spécialisées concernant l'évolution des prix de l'or à l'avenir

Malgré les fluctuations récentes des prix de l'or, de nombreuses institutions maintiennent une perspective optimiste sur les tendances à long terme.

La Bank of America a affiché une perspective optimiste sur le marché des métaux précieux, portant son objectif de prix de l'or pour 2026 à 5 000 Dollar l'once.

Dans le dernier rapport publié par Goldman Sachs, l'objectif de prix de l'or pour 2026 a été relevé de 4300 Dollar l'once à 4900 Dollar. La raison invoquée est “la force des achats supplémentaires des banques centrales et de la demande de diversification du secteur privé”.

De plus, selon les informations de célèbres marques telles que Chow Tai Fook, Luk Fook Jewellery, Chow Sang Sang et Chao Hong Ji, le prix des bijoux en or pur en Chine continentale a dépassé 1150 yuan par gramme le 11 octobre 2025, atteignant un niveau record.

En tenant compte des prévisions de l'institution mentionnée ci-dessus, la tendance générale à la hausse des prix de l'or pourrait se poursuivre jusqu'en 2026, et les investisseurs peuvent chercher des opportunités d'achat lors des baisses de prix.

En tant qu'investisseur individuel, puis-je toujours acheter de l'or ?

En comprenant la logique de cette hausse des prix de l'or, vous devriez être en mesure de faire un jugement général sur la situation future. Le marché de l'or actuel n'est pas encore terminé, donc il y a encore des opportunités tant pour les investissements à moyen et long terme que pour les transactions à court terme. Cependant, il est important d'éviter d'agir sans réflexion en suivant les autres. En particulier, les investisseurs débutants devraient faire attention à ne pas acheter à des prix élevés de manière aveugle lorsqu'il y a de grandes fluctuations, puis vendre à des prix bas, car après plusieurs répétitions, leur portefeuille ne tiendra pas. Ici, je vais partager quelques-unes de mes expériences d'investissement à titre de référence :

Pour un spéculateur à court terme ayant une certaine expérience, c'est actuellement une très bonne opportunité d'entrée pour le trading à court terme. La liquidité du marché est élevée, et la direction des hausses et baisses à court terme est relativement facile à juger, surtout en cas de fortes hausses ou baisses, où les rapports de force entre les acheteurs et les vendeurs sont évidents, augmentant ainsi les opportunités de profit. Pour ceux qui sont familiers avec le marché, il sera plus facile de surfer sur la tendance.

Cependant, si vous êtes débutant et que vous souhaitez effectuer des transactions à court terme en profitant des fluctuations récentes, n'oubliez pas : commencez par de petites sommes pour observer la situation et ne doublez pas aveuglément vos investissements. Il est très facile de tout perdre si vous êtes découragé. En apprenant à utiliser le calendrier économique, vous pourrez suivre en temps réel les indicateurs économiques américains, ce qui vous aidera dans vos décisions de trading.

Si vous souhaitez acheter de l'or physique pour un investissement à long terme, vous devez être mentalement préparé à supporter des fluctuations assez importantes pour entrer sur le marché à ce stade. Bien qu'il y ait une tendance à la hausse à long terme, il est nécessaire de considérer à l'avance si vous pouvez supporter les fortes fluctuations qui se produiront entre-temps.

Il est bien sûr possible d'allouer de l'or dans un portefeuille d'investissement, mais n'oubliez pas que la volatilité des prix de l'or n'est pas inférieure à celle des actions. Investir la totalité de votre patrimoine n'est pas un choix judicieux. La diversification des investissements est plus sûre.

Si vous souhaitez maximiser vos bénéfices, vous pouvez également effectuer des transactions à court terme en saisissant les moments de fluctuation des prix tout en conservant vos actifs à long terme. Cette méthode peut permettre d'élargir encore vos revenus, mais elle nécessite chez l'investisseur un certain niveau d'expérience et de compétences en gestion des risques.

Il y a quelques points à noter :

Les fluctuations des prix de l'or ne sont pas inférieures à celles des actions, avec une amplitude de variation moyenne annuelle de l'or de 19,4 % et une amplitude de variation moyenne annuelle de 14,7 % pour le S&P 500.

Le cycle de l'or est très long, et si l'on considère une perspective de plus de 10 ans, la préservation de la valeur sera réalisée, mais il y a une possibilité qu'il double au cours de cette décennie, tout comme il y a une possibilité qu'il soit réduit de moitié.

Le coût de transaction de l'or physique est relativement élevé, généralement entre 5 % et 20 %.

Il est conseillé de ne pas acheter trop. Ne mettez pas trop d'œufs dans un seul panier.