Quand le grand huit de l'univers de la cryptomonnaie s'arrêtera-t-il ? Ayant vécu récemment la big pump et le big dump de BTC, j'ai compris la logique fondamentale qui les sous-tend.

Le marché des cryptomonnaies récemment ressemble vraiment à des montagnes russes, avec les fluctuations du BTC qui ont laissé de nombreux traders épuisés. En tant que vieux trader qui évolue dans l'univers de la cryptomonnaie depuis 8 ans, j'ai réduit ma position en BTC à 114 000 dollars avant-hier, et je me suis retrouvé pris au dépourvu par la chute soudaine du marché. En me basant sur mes expériences pratiques des derniers jours, je vais aujourd'hui décomposer les moteurs clés derrière cette big pump et big dump, ainsi que les règles de survie dans les circonstances actuelles.

Un, les moteurs principaux des big pumps et big dumps : l'étreinte double des politiques et des nouvelles.

L'univers de la cryptomonnaie d'aujourd'hui n'est plus un "marché de loup solitaire". Les fluctuations des politiques macroéconomiques mondiales et des nouvelles importantes provoquent directement des secousses violentes sur le marché. Les variables clés récentes ne peuvent pas ignorer les déclarations de Trump et les attentes concernant la politique de la Réserve fédérale.

1. Le « canon à bouche » de Trump : un « baromètre » du sentiment du marché

Chaque déclaration de Trump ressemble à une bombe lancée sur le marché des cryptomonnaies. Avant-hier, le marché a d'abord reçu des nouvelles positives concernant un possible cessez-le-feu dans la guerre russo-ukrainienne, ce qui a atténué l'aversion au risque et a fait remonter le goût du risque, le BTC a directement grimpé à 114 000 dollars. Beaucoup de traders à court terme autour de moi en ont profité pour prendre des positions longues. Mais avant que tout le monde ne se réjouisse trop longtemps, Trump a soudainement lâché des paroles dures, annonçant une augmentation de 155 % des droits de douane sur les produits chinois et annulant la rencontre avec les dirigeants chinois.

Cette déclaration radicale a instantanément inversé le sentiment du marché, les actions américaines ont d'abord chuté, et le marché des cryptomonnaies a également connu un ajustement synchronisé, mes quelques altcoins que je possédais ont directement chuté de 15 %. La raison pour laquelle les gens réagissent aussi vivement est principalement la crainte que l'escalade des frictions commerciales entre la Chine et les États-Unis ne fasse grimper l'inflation américaine, perturbant ainsi le rythme de la reprise économique mondiale. En tant qu'actif risqué, les cryptomonnaies subissent naturellement des ventes de fonds de couverture. Plus important encore, Trump s'est également plaint publiquement de la hausse des prix de l'essence, de la nourriture et de l'énergie, critiquant le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, pour son "entêtement", et insinuant même que Powell pourrait bientôt quitter son poste, ce qui a encore exacerbé l'inquiétude du marché concernant l'incertitude de l'orientation de la politique monétaire de la Réserve fédérale.

2. Réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale : l'épée de Damoclès suspendue au-dessus du marché

La semaine prochaine, c'est la réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale pour octobre. Actuellement, le marché anticipe une probabilité de réduction des taux de 98,9 %, ce qui est l'une des logiques importantes ayant soutenu la hausse lente du BTC. Cependant, avec l'augmentation des inquiétudes concernant le rebond de l'inflation provoqué par la politique tarifaire de Trump, la décision de la Réserve fédérale se retrouve dans une situation délicate : si elle maintient la réduction des taux, cela pourrait encore augmenter l'inflation ; si elle suspend la réduction des taux, cela pourrait nuire à la confiance du marché. Cette incertitude sur le plan politique rend les fonds particulièrement prudents, de nombreuses institutions choisissant d'attendre avant la réunion de politique monétaire, ce qui conduit à une contraction significative du volume des transactions sur le marché, rendant également le BTC plus susceptible d'afficher de grandes fluctuations.

Deux, état actuel du marché : les altcoins sont retombés au niveau de l'effondrement de FTX, l'effet de profit est morose.

Comparé à la forte volatilité de BTC, la situation du marché des altcoins est encore plus difficile. Actuellement, le prix des altcoins classés parmi les 50 premiers est tombé au niveau d'après l'effondrement de FTX en 2022, et de nombreux "jetons à potentiel" qui suscitaient autrefois de grands espoirs ont connu une chute de plus de 80%. Un altcoin leader dans un secteur que j'ai investi l'année dernière est toujours bloqué à 40%, je n'ai d'autre choix que de rester passif.

D'après le sentiment du marché, la situation globale est actuellement morose, avec un effet de profit très faible. Même le légendaire trader Pigeon Eugene a publiquement déclaré que la difficulté du marché actuel est énorme, conseillant aux investisseurs de ne pas entrer sur le marché pour le moment. Dans ce cas, acheter à bas prix de manière aveugle ou suivre les hausses et les baisses peut facilement conduire à être récolté à plusieurs reprises par le marché. J'ai des amis débutants autour de moi qui ont effectué des opérations fréquentes ces derniers jours, et leur capital a déjà perdu 30%.

Trois, conseils de survie pour les anciens investisseurs : préserver le capital, regarder plus et agir moins.

Face à ce marché chaotique, pour survivre et attendre la véritable opportunité, l'essentiel est de garder le mot "stabilité" à l'esprit. Voici quelques conseils que vous devez absolument retenir :

1. Contrôler strictement la taille de la position, refuser le jeu à forte mise.

L'incertitude actuelle du marché est trop élevée, et tout message inattendu peut provoquer un retournement de tendance. Ma position actuelle a déjà été réduite à 30 %, en tenant principalement des jetons comme le BTC et l'ETH, tandis que le reste des fonds est entièrement placé en jetons stables en attente. Je recommande à chacun d'ajuster sa position en fonction de sa capacité à supporter le risque, et de ne pas prendre de positions lourdes ni d'utiliser l'effet de levier, afin d'éviter des pertes importantes sur le capital en raison des fluctuations du marché.

2. Abandonner la poursuite des hausses et des baisses, éviter d'être moissonné par le marché

Les tendances de ces derniers jours montrent clairement que poursuivre les hausses et vendre lors des baisses est le "piège mortel" des débutants. Les investisseurs qui ont acheté en suivant la hausse de BTC avant-hier se sont rapidement retrouvés piégés par la correction ; tandis que ceux qui ont vendu par panique pendant la chute pourraient manquer la reprise qui suit. Au lieu de se précipiter dans les fluctuations à court terme, il vaut mieux rester patient et observer, en attendant que le marché montre une tendance claire avant d'entrer.

3. Concentrez-vous sur les actifs essentiels, éloignez-vous des jetons poubelles.

En période de morosité du marché, les fonds ont tendance à se concentrer sur des actifs de qualité. Il est recommandé de prêter une attention particulière aux principales cryptomonnaies comme BTC et ETH, qui ont une meilleure capacité de résistance aux risques et une probabilité de rebond plus élevée par la suite. Pour les altcoins qui n'ont pas de cas d'utilisation réel et qui reposent sur une spéculation basée sur des concepts, en particulier les petites cryptomonnaies qui ont récemment subi de fortes baisses, il est impératif de s'en éloigner fermement afin d'éviter le risque de "retour à zéro".

L'univers de la cryptomonnaie est toujours en cycle, la période de morosité finira par passer, mais à condition que vous puissiez conserver votre capital jusqu'à ce que l'opportunité se présente. Ce qu'il faut faire actuellement, c'est garder son calme, apprendre et accumuler, et attendre patiemment que le marché donne un signal clair. Rappelez-vous, survivre dans l'univers de la cryptomonnaie est plus important que tout.