Il est très important pour les investisseurs d'apprendre à lire les rapports financiers des entreprises, car cela peut les aider à identifier des opportunités d'investissement prometteuses. Des investisseurs légendaires comme Buffett soulignent l'importance des rapports financiers, affirmant que comprendre les rapports financiers est la clé pour maîtriser le langage des opérations d'une entreprise. Ce n'est qu'en approfondissant nos connaissances que nous pouvons choisir indépendamment nos objectifs d'investissement et prendre des décisions éclairées.

Alors, qu'est-ce qu'un rapport financier ? Un rapport financier est un document complet que les entreprises cotées en bourse publient régulièrement à l'extérieur, couvrant la santé financière de l'entreprise, tels que le chiffre d'affaires, le bénéfice net et les indicateurs clés comme le bilan. Pour les investisseurs, ce rapport est comme un examen de santé de l'entreprise, constituant une base importante pour déterminer si l'entreprise mérite de continuer à être investie. Différentes entreprises publieront des rapports annuels, trimestriels ou mensuels selon le cycle réglementaire, par exemple aux États-Unis, une entreprise doit soumettre son rapport annuel dans les quatre mois suivant la fin de l'exercice fiscal.

Les quatre états financiers les plus remarqués dans le rapport financier sont : le bilan, le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie et l'état des variations des capitaux propres. Ces tableaux aident ensemble les investisseurs à comprendre la situation financière de l'entreprise. Le bilan résume ce que l'entreprise possède, ce qu'elle doit et la source des fonds ; le compte de résultat montre la situation spécifique des bénéfices ; le tableau des flux de trésorerie analyse la direction des mouvements de fonds ; et l'état des variations des capitaux propres se concentre sur les changements des capitaux propres en fonction de la situation opérationnelle de l'entreprise.

Cependant, l'analyse des rapports financiers a aussi ses limites, car ces rapports reflètent davantage l'histoire que l'avenir. En plus de la valeur mesurée en monnaie, des actifs incorporels comme les ressources humaines ne peuvent pas être mesurés directement à partir des rapports financiers. De plus, les indicateurs financiers sont limités par les données historiques, ce qui rend difficile une représentation complète des changements dynamiques de l'entreprise. Par conséquent, les investisseurs doivent également prendre en compte la planification stratégique de l'entreprise et l'environnement du marché pour évaluer de manière plus complète l'avenir de la société.

En plus des états financiers, les investisseurs doivent également prêter attention aux indicateurs opérationnels de l'entreprise, à ses projets de développement futurs et à sa politique de dividende, etc. Bien que ces informations soient un résumé d'événements passés, elles peuvent apporter une certaine confiance au marché pour évaluer le potentiel de développement futur de l'entreprise, en particulier concernant l'évolution de la politique de dividende.

En ce qui concerne les méthodes d'obtention des rapports financiers, les investisseurs peuvent accéder aux informations pertinentes via le site Web de l'entreprise, les bourses de valeurs et certaines plateformes d'annonces. Maîtriser les techniques de lecture des rapports financiers aide à comprendre de manière préliminaire la situation opérationnelle de l'entreprise, permettant ainsi d'éliminer les entreprises qui ne se portent pas bien dans le choix suivant. Nous espérons pouvoir partager plus en détail le contenu des rapports financiers des entreprises dans les prochaines sections, alors restez à l'écoute.