Comparaison des commissions de sous-traitance en 2025 | Quelle est la meilleure option entre la sous-traitance et les ordres des sociétés de valeurs mobilières étrangères ? Combien coûtent les commissions sur les actions américaines ?

Pour de nombreux investisseurs taïwanais, le trading d'actions américaines n'est pas une chose facile. Le choix de la méthode de trading et la recherche des taux de Commission prennent du temps et des efforts.

Dans cet article, nous comparons les deux principales méthodes d'investissement dans les actions américaines et leurs taux de Commission, afin de résumer les méthodes de négociation d'actions américaines et les détails des commissions de sous-traitance pour une compréhension rapide.

Quelles sont les méthodes de négociation des actions américaines ?

Lorsqu'il s'agit de négocier des actions américaines à Taïwan, les deux méthodes les plus courantes sont la négociation par l'intermédiaire d'un courtier et la négociation avec des sociétés de valeurs mobilières américaines.

▶▶ ### Double envoi

La sous-mandat (Sub-Brokerage) est officiellement appelée « services de négociation de titres étrangers par mandat » et il s'agit d'un service permettant aux investisseurs d'ouvrir un compte de sous-mandat auprès d'une société de valeurs mobilières nationale qualifiée et d'acheter des actions étrangères via ce compte. Comme les commandes sont passées indirectement par le biais d'une société de valeurs mobilières nationale pour acheter des titres étrangers, on l'appelle « sous-mandat » en raison des deux mandats nécessaires.

Avec cette méthode, les investisseurs peuvent négocier des actions américaines et des ETF de manière plus pratique et rapide. De plus, il est également possible d'effectuer des dépôts et des transactions directement en dollars taïwanais sans avoir à échanger. Cependant, comme le processus est complexe, les frais de transaction sont relativement élevés, généralement entre 0,15 % et 1 % du montant de la transaction.

Caractéristiques de la sous-commission :

• Pas de compte à l'étranger requis : pas de démarches pour ouvrir un compte auprès d'une société de courtage étrangère ni de communication en langue étrangère.
• Affichage des prix et paiements en dollars taïwanais : paiement directement en dollars taïwanais, la société de courtage gère automatiquement l'échange.
• Sous la supervision de la Commission des services financiers de Taïwan : les litiges de transaction peuvent être portés devant les institutions financières nationales, les fonds sont protégés par la législation nationale.

▶▶ société de courtage américaine

Le trading d'actions américaines via des sociétés de courtage à l'étranger est facile à comprendre, tout comme le trading d'actions taïwanaises avec des sociétés de courtage taïwanaises, mais l'objet de la transaction concerne les actions du marché des capitaux américain. Avec cette méthode, les investisseurs passent des ordres directement sans passer par des sociétés de courtage nationales.

Actuellement, de nombreuses sociétés de courtage à l'étranger offrent des commissions extrêmement basses, voire nulles, ce qui est très avantageux pour les investisseurs qui effectuent des transactions fréquentes. Cependant, contrairement aux transactions par sous-commission, les investisseurs doivent échanger eux-mêmes des dollars pour effectuer des transactions, ce qui rend le processus plus complexe.

Caractéristiques des sociétés de valeurs mobilières américaines :

• Commission faible ou zéro commission
• La vitesse de transaction est rapide et prend en charge les commandes en temps réel.
• Une grande variété d'options d'investissement

Qu'est-ce qui est inclus dans le coût des commissions sur les actions américaines ?

Lorsque vous négociez des actions américaines par le biais d'une sous-traitance, le coût des commissions est divisé en deux catégories : [frais facturés par la société de courtage] et [coûts cachés].

Les frais facturés directement par la société de courtage comprennent les Commission de transaction (coût principal) et d'autres frais de service.

• Commission de transaction : le taux est généralement compris entre 0,25 % et 1 % du montant de la transaction, et varie selon les sociétés de courtage. De plus, la plupart des sociétés de courtage fixent une commission minimum, avec un coût minimum de 25 à 100 dollars par ordre. Exemple : si vous achetez des actions américaines pour 1000 dollars et que le taux de commission est de 0,3 %, la commission sera de 3 dollars, mais avec un minimum de 25 dollars, le coût réel sera de 2,5 % !
• Autres frais de service (ignorables) : frais de transfert, frais d'états de compte papier, frais de compte inactif, etc. (selon les règles de la société de courtage)

Les coûts cachés comprennent : les commissions des tiers.

• Frais de tiers : Frais de négociation et Frais d'activité de négociation. Les frais de négociation sont perçus par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, uniquement lors de la vente, au taux de 0,00051 % du montant de la transaction. Les frais d'activité de négociation (TAF) sont perçus par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) des États-Unis, également uniquement lors de la vente, au taux de 0,000119 dollar par action, avec un minimum de 0,01 dollar et un maximum de 5,95 dollars. Ces frais ne sont généralement pas affichés séparément chez les courtiers en valeurs mobilières multi-délégataires, mais sont intégrés dans les commissions.

Lorsque vous négociez des actions américaines auprès d'une société de courtage étrangère, les coûts de Commission se répartissent comme suit :

Frais principaux facturés par les sociétés de courtage : Commission de négociation, intérêts financiers, frais de change, frais de transfert, frais de retrait

• Frais de transaction : Actuellement, de nombreuses grandes sociétés de courtage ne facturent pas de frais, mais certaines continuent de percevoir des frais.
• Intérêt financier : lorsque vous achetez des actions en utilisant un compte de marge (Margin), la société de courtage perçoit des intérêts.
• Commission de change : Les banques prélèvent une commission lors de l'échange de dollars taïwanais contre des dollars. Les taux varient selon les établissements, mais en général, cette commission représente environ 0,05 % du montant échangé. Il est important de vérifier s'il y a une limite sur le montant minimum de la commission.
• Commission de transfert : Lors de l'envoi d'argent d'une société de courtage à l'étranger depuis Taïwan, la banque prélève des frais. Cela varie selon la banque et se situe entre 100 et 900 dollars taïwanais.
• Frais de retrait : certaines sociétés de courtage à l'étranger facturent des frais de retrait d'environ 10 à 35 dollars lorsque les investisseurs effectuent un retrait.

Les commissions des tiers sont les frais de la bourse et les frais d'activité de trading, identiques à la sous-traitance.

En plus des frais de base mentionnés ci-dessus, si un investisseur achète des actions avec des dividendes, que ce soit par des sous-traitants multiples ou par des sociétés de valeurs mobilières à l'étranger, il doit payer une retenue à la source de 30 % sur les dividendes en espèces.

Le tableau ci-dessous résume les types de Commission prélevées lors des transactions avec des intermédiaires multiples et des sociétés de valeurs mobilières à l'étranger :

Comparaison des commissions des principales sociétés de courtage en valeurs mobilières

Tout d'abord, examinons les frais des principales sociétés de courtage et des banques pour chaque méthode de transaction. Ensuite, nous donnerons des exemples pour déterminer laquelle des souscriptions multiples ou des sociétés de courtage américaines est la moins chère.

Veuillez noter que les frais suivants sont ceux en vigueur en juin 2025, et chaque institution peut les ajuster à tout moment. Par conséquent, veuillez vérifier les frais les plus récents au moment de la transaction.

▶▶Table des frais des principales sociétés de courtage en souscription

Comparaison des commissions des principales sociétés de valeurs mobilières américaines

▶▶Table des tarifs des principales sociétés de valeurs mobilières étrangères

▶▶Table des frais de transfert d'échange des principales banques

Unité : dollar taïwanais

Quelle méthode a des frais de Commission plus bas ?

Prenons l'institution avec les frais les plus bas selon les critères ci-dessus et voyons lequel des deux, le courtage multiple ou le trading avec une société de valeurs mobilières américaine, est le moins coûteux :

• Sous-traitance utilisant 【富邦証券】: 0,25% Commission, pas de frais minimum
• Les transactions d'actions américaines utilisent 【Mitrade】 : zéro Commission
• Les transferts de change utilisent la 【Banque de Taïwan】 : taux de 0,05 %, frais minimum de 100 dollars taïwanais, frais de télégramme de 200 dollars taïwanais.

(Note : le taux de change dollar contre dollar taïwanais utilisé est de 1:30)

D'après le tableau ci-dessus, il est clair que lorsque le montant de la transaction dépasse 6000 $, il est plus avantageux d'utiliser une société de courtage américaine. En dessous de ce montant, la méthode de sous-traitance multiple est plus économique.

Cependant, il convient de noter que le tableau ci-dessus suppose qu'il n'y a qu'une seule transaction. Si un investisseur effectue plusieurs transactions, par exemple 4 fois (2 achats et 2 ventes), alors pour un montant de transaction de 10 000 $, des frais de 100 $ (25 $ x 4 fois) seront appliqués avec des mandats multiples, tandis que les courtiers américains n'ont pas de commission, et les frais de transfert ne sont applicables qu'une seule fois, donc les frais restent à 11,67 $, ce qui est beaucoup plus économique.

Par conséquent, si la fréquence des transactions est basse, il est avantageux d'effectuer des transactions avec de petits montants via des mandats multiples, mais si vous effectuez des transactions fréquemment, il vaut mieux choisir une société de courtage américaine. Pour des montants importants, il est préférable d'envisager des transactions directement avec une société de courtage américaine afin d'économiser sur les commissions.

Mitrade est une plateforme d'investissement international légitime, agréée et supervisée par la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC), qui propose des services de trading de dérivés sur actions américaines.