#OM Dans un contexte où la concurrence dans le domaine du prêt en Finance Décentralisée (DeFi) devient de plus en plus intense, Morpho Labs a adopté une approche unique et efficace pour améliorer l'expérience utilisateur. Ils n'ont pas choisi de construire un tout nouveau protocole à partir de zéro, mais ont plutôt amélioré habilement l'écosystème DeFi existant grâce à une stratégie innovante appelée "optimisation non invasive".

Cette méthode fait de Morpho un optimisateur de taux d'intérêt, plutôt qu'un protocole de prêt au sens traditionnel. Son principe de conception est d'offrir aux utilisateurs une expérience de rendement de meilleure qualité tout en minimisant les changements, tout en maintenant leurs habitudes opérationnelles familières.
Alors, qu'est-ce que l'optimisation non invasive ? Essentiellement, Morpho agit comme un niveau intermédiaire au-dessus de protocoles de prêt majeurs tels qu'Aave et Compound. Ce niveau d'optimisation comprend des fonctionnalités clés telles qu'un moteur d'appariement peer-to-peer (P2P), un système de retour automatique et un module de régulation des taux d'intérêt.
Cette conception offre plusieurs avantages clés :
1. Morpho n'a pas créé de nouveaux marchés de prêt, mais a optimisé les taux d'intérêt sur la base des marchés existants.
2. Les utilisateurs peuvent continuer à utiliser les pools d'actifs, les oracles et les paramètres de taux de collatéral d'Aave ou de Compound, sans avoir à s'adapter à un tout nouveau mécanisme.
3. Toutes les opérations des utilisateurs, l'autorisation des actifs et la protection contre les risques reposent toujours sur le protocole d'origine.
Du point de vue des utilisateurs, ils obtiennent simplement des taux d'intérêt plus compétitifs tout en utilisant l'ancien protocole, et l'expérience d'utilisation est presque identique.
La compatibilité de Morpho se manifeste principalement dans les aspects suivants :
1. Compatibilité technique : Morpho réutilise les oracles, les paramètres de taux d'intérêt, le ratio de valeur de prêt (LTV) et le mécanisme de liquidation d'Aave et de Compound, garantissant ainsi la sécurité et la stabilité en accord avec les principaux protocoles.
Cette approche non intrusive apporte non seulement des avantages réels aux utilisateurs, mais elle offre également une nouvelle perspective pour le développement de l'écosystème DeFi. En optimisant plutôt qu'en reconstruisant, Morpho démontre comment promouvoir l'innovation et l'efficacité dans le domaine de la Finance Décentralisée sans compromettre les infrastructures existantes.