Les dernières données du CME reflètent qu'une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base par la Réserve fédérale (FED) aujourd'hui est presque inévitable, avec une probabilité de 99,4 %. Cependant, l'attention des investisseurs s'est réellement déplacée vers la conférence de presse du président de la Réserve fédérale (FED), Jerome Powell, qui se tiendra à 2h30 du matin. Les gens espèrent en apprendre davantage sur la trajectoire future des baisses de taux d'intérêt, les ajustements de la politique de resserrement quantitatif et les perspectives économiques.

Les prix du marché montrent que les traders s'attendent généralement à ce que le cycle d'assouplissement se poursuive jusqu'au début de l'année prochaine, avec une probabilité de 91,3 % que la Réserve fédérale (FED) réduise ses taux d'intérêt de 50 points de base lors de la réunion de décembre. Cependant, certains analystes soulignent que le véritable signal d'impact majeur n'est pas la baisse des taux elle-même, mais si Powell sous-entend une cessation imminente de la politique de resserrement quantitatif.

Un trader expérimenté dans le domaine des cryptomonnaies a souligné que si Powell confirme que le resserrement quantitatif prendra fin dans les 1 à 2 mois à venir, son impact pourrait dépasser la première réduction de taux d'intérêt en septembre dernier. Cela s'explique par le fait que le resserrement quantitatif retire 60 milliards de dollars par mois du système financier, et une fois interrompu, l'offre monétaire supplémentaire pourra circuler plus facilement vers les marchés boursiers et les marchés de cryptomonnaies. Après la fin de la réduction de bilan de La Réserve fédérale (FED) en septembre 2019, le Bitcoin a bondi de 8000 dollars à 14000 dollars en trois mois, ce qui en est un exemple typique.

Actuellement, la capitalisation boursière de l'USDT est passée de 175 milliards de dollars à 183 milliards de dollars, atteignant un niveau record. Parallèlement, le ratio d'offre de stablecoins est proche de son point bas de cycle, et les données historiques indiquent qu'après l'apparition de ce signal, le Bitcoin connaît souvent un fort rebond.

Cependant, si Powell souligne l'incertitude de l'inflation dans son discours ou suggère une pause éventuelle des baisses de taux en décembre, le marché pourrait l'interpréter comme un signal haussier inattendu, provoquant ainsi un ajustement. Dans ce cas, le prix du Bitcoin pourrait retomber à 110 000 dollars voire même à un niveau inférieur.

Dans l'ensemble, bien que la baisse des taux d'intérêt soit désormais acquise, le contenu du discours de Powell aura un impact significatif sur l'évolution future des marchés. Les investisseurs doivent suivre de près les évolutions de la politique de La Réserve fédérale (FED) et les répercussions potentielles sur le marché des crypto-monnaies.