Organisation mondiale du cobalt en 2024 : pourquoi ces 5 mines soutiennent la moitié du marché des batteries de voitures électriques

Les véhicules électriques se vendent de plus en plus, mais savez-vous où se trouve réellement la limite ? Ce n’est pas dans les puces, mais dans le cobalt — ce métal noir discret.

Données qui font mal : En 2023, la production mondiale de cobalt a atteint un record historique de 2,3 millions de tonnes. Ça paraît beaucoup, mais le problème est que — la République démocratique du Congo (RDC) seule en produit 1,7 million de tonnes, soit 74% du total mondial. Qu’est-ce que cela signifie ? Cela signifie que la chaîne d’approvisionnement des énergies nouvelles est en réalité contrôlée de manière étroite par quelques mines.

Le plus absurde, c’est que les 5 plus grandes mines de cobalt au monde se trouvent toutes en RDC.

À quel point ces 5 mines sont-elles importantes ?

Premier : Tenke Fungurume

• Production 2023 : 28 500 tonnes de cobalt
• Situation : détenue à 80% par l’entreprise chinoise CMOC
• Technologie innovante : entre 2020 et 2023, la production a été multipliée par près de 9

L’opération de CMOC est impressionnante. En 2023, après avoir investi 200 millions de dollars pour régler un différend avec le gouvernement local, ils ont également exploité la nouvelle mine de Kisanfu, leur permettant de s’arracher le titre de “plus grand producteur mondial de cobalt” à Glencore. Le géant chinois des batteries CATL a aussi investi, montrant que tout le secteur est optimiste quant à cette filière.

Deuxième et troisième : Kamoto et Kisanfu

• Kamoto : 27 600 tonnes (75% détenues par Glencore + 25% par le gouvernement local)
• Kisanfu : 27 000 tonnes (75% CMOC + 25% CATL)

Ce qui est intéressant, c’est que Kisanfu n’a commencé sa production qu’à la mi-2023, et est déjà devenue la troisième plus grande mine mondiale. La mise en service de cette nouvelle ligne de production intervient à un moment où l’offre de cobalt mondial est en surplus — ce n’est pas une coïncidence, mais un signe de réorganisation du secteur.

Quatrième et cinquième : moins de 15 000 tonnes

• Cobalt métal RTR : 14 700 tonnes
• Mutanda : 11 200 tonnes

La vérité sur la chaîne d’approvisionnement

La Chine n’est pas seulement le plus grand consommateur de cobalt, mais aussi le plus grand producteur raffiné — 87% est utilisé dans les batteries lithium-ion. Mais les mines clés sont en RDC, c’est pourquoi ces dernières années, les entreprises chinoises ont massivement investi dans ces mines congolaises.

Un détail à noter : cette année, le Canada a dépassé la Chine pour la première fois, devenant le « meilleur pays pour la chaîne d’approvisionnement des batteries » selon BloombergNEF. Mais cela ne concerne pas la production, seulement l’efficacité de la transformation et du transport. La matière première provient toujours principalement de RDC.

Implications pour l’investissement

Si le prix du cobalt continue d’augmenter, ces 5 mines seront des vaches à lait. Mais si la technologie des batteries électriques évolue pour réduire la dépendance au cobalt, les entreprises détenant ces mines pourraient faire face à une surcapacité. En 2019, Mutanda a été mise en pause en raison de la faiblesse des prix du cobalt, pour ne redémarrer qu’en 2021.

Conclusion clé : celui qui contrôle le cobalt en RDC contrôle le prix de revient des batteries de véhicules électriques.