Le fonds de Cathie Wood vient de réaliser un autre remaniement de portefeuille qui fait parler. Ark a de nouveau réduit sa participation dans Tesla—oui, ils croient toujours aux VE, mais il est clair qu'ils ne misent plus tout sur un seul cheval.

Ce qui est intéressant, c'est où ils semblent se repositionner. On dit qu'Ark double la mise dans les secteurs de l'automatisation et de la fabrication de puces. Cela a du sens quand on y pense : l'infrastructure de l'IA ne ralentit pas, et celui qui contrôle le silicium contrôle en gros l'avenir.

Le mouvement de Tesla ? Cela pourrait être une prise de bénéfices après la récente montée, ou peut-être qu'ils voient un meilleur rapport risque-rendement ailleurs. Quoi qu'il en soit, Ark parie que les prochains grands gagnants ne seront pas seulement les entreprises automobiles—ce seront ceux qui construisent les cerveaux derrière les machines.

Les actions liées aux semi-conducteurs ont été en vogue, et l'automatisation ne fait qu'accélérer. Si la thèse de Wood se réalise, nous pourrions voir le capital migrer de la technologie grand public vers les pelles et les pioches de la ruée vers l'IA. Ce n'est pas exactement un repositionnement tranquille.