modèle tête et épaules et modèle tête et épaules inversé : comprendre ces deux formes rend l'achat lors d'une baisse et l'évasion lors d'un sommet beaucoup plus facile.

Les deux figures les plus classiques de l'analyse technique des marchés boursiers sont le modèle tête et épaules et le modèle tête et épaules inversé - l'une prédit une chute, l'autre prédit un pump. Bien les maîtriser peut vous aider à identifier plus précisément les Nœuds d'entrée et de sortie.

figure tête et épaules : le sommet est déjà là, il est temps de partir

Compréhension simple : le prix de l'action forme trois sommets relatifs (épaule gauche → tête → épaule droite), où la tête est la plus haute, mais l'épaule droite n'a pas réussi à dépasser la hauteur de la tête. C'est un modèle tête et épaules typique.

Pourquoi cela se produit-il ? Lorsque le prix des actions atteint le premier sommet de l'épaule gauche, certains réalisent des bénéfices, mais de plus en plus de personnes sont optimistes et continuent d'acheter. Arrivés au sommet, la pression d'achat diminue progressivement, et les vendeurs commencent à prendre le dessus, entraînant une inversion et une chute du prix des actions. Lorsque le prix atteint le point bas précédent (au niveau de la ligne de cou), certains achètent à proximité du prix de revient, ce qui pousse le prix des actions à la hausse et forme l'épaule droite. Cependant, cette reprise est incapable de franchir le sommet précédent et finit par être renversée. Une fois que le prix des actions tombe en dessous de la ligne de cou, le soutien devient une résistance, et par la suite, c'est une chute vertigineuse.

Comment opérer ?

• Après la formation de l'épaule droite, lorsque le prix de l'action tombe en dessous de la ligne de cou, envisagez immédiatement de sortir.
• Si vous avez manqué, observez si la deuxième vague de rebond peut revenir au-dessus de la ligne de cou, sinon vous devriez vendre à perte.

Exemple : Actions Tencent Le rebond a commencé à la fin de 2022, avec l'épaule gauche en novembre, la tête en janvier et l'épaule droite en mars. À la fin avril, lorsque le prix a chuté sous la ligne de cou (360 yuans), il fallait vendre. Depuis, le prix des actions n'a pas dépassé 360 pendant presque un an, et il est maintenant juste au-dessus de 200. Ceux qui ne sont pas sortis à 360 ne peuvent finalement liquider qu'à un prix encore plus bas.

modèle tête et épaules inversé : le bas est construit, il est temps d'entrer

Il suffit de le comprendre à l'envers - le prix de l'action forme trois points bas relatifs (épaule gauche → tête → épaule droite), la tête étant la plus basse, mais l'épaule droite n'atteint pas le point bas de la tête. Cela signifie que la pression de vente diminue et que de nouveaux acheteurs entrent sur le marché.

Pourquoi cela arrive-t-il ? Pendant le processus de chute du prix des actions, les acheteurs à bas prix entrent en répétition pour un rebond. Après le rebond de l'épaule gauche, le prix retombe, et certaines personnes coupent toujours leurs pertes. Avec de plus en plus de gens qui coupent leurs pertes, la pression à la vente diminue. Au moment du sommet (point le plus bas), le volume des transactions devient minimal, et personne sur le marché ne veut plus vendre. Lors du rebond, il n'y a presque pas de pression, et de petits ordres d'achat peuvent faire monter les prix. Lorsque l'épaule droite se forme, le point bas est plus élevé que l'épaule gauche, ce qui indique que des fonds de soutien entrent sur le marché, renforçant la dynamique de hausse. Une fois que la ligne de cou est franchie, cela confirme que le bas est formé.

Comment opérer ? Deux points d'achat possibles :

• Acheter après la formation de l'épaule droite : risque plus élevé mais prix moins cher, potentiel de gain plus important
• Acheter après avoir franchi la ligne de cou : risque plus faible mais possibilité de manquer le prix le plus bas

Paramètres de stop loss : si vous entrez au prix de la ligne de cou, le prix de l'épaule droite sert de stop loss ; si vous entrez au prix de l'épaule droite, le prix de la tête sert de stop loss.

Paramètres de profit : le ratio risque/rendement doit être d'au moins 1:2, un taux de victoire de 30 % peut également être à l'équilibre.

Mais ne croyez pas trop

La morphologie, aussi parfaite soit-elle, n'est qu'un outil pour augmenter les chances de succès, pas une formule infaillible. Dans la réalité, il existe deux situations qui peuvent rendre la morphologie complètement inefficace :

Changements fondamentaux : Tencent est un exemple vivant. La forme à la fin de 2023 est sur le point de rebondir, mais des nouvelles de la répression des jeux en ligne par le gouvernement ont soudainement émergé, entraînant une chute de 12,3 % en une seule journée, détruisant toute la forme. L'analyse technique a échoué.

Liquidité trop faible : Les tendances des actifs avec un faible volume de transactions sont complètement chaotiques, les grandes actions et indices sont bien plus adaptés à l'analyse technique que les petites actions.

Conclusion : La figure tête et épaules/inversée est un produit statistique, représentant des événements à haute probabilité, mais ce n'est en aucun cas inévitable. Associer cela à une analyse fondamentale et établir un point de stop-loss est la bonne posture de trading.