Point historique (ATH) : pourquoi les investisseurs avisés pourraient-ils se piéger ici ?

Regardant le jeton que j'ai acheté atteindre des sommets historiques, je pensais être fou de joie, mais au final, une foule de gens est piégée à ce niveau élevé. C'est la magie de l'ATH (All Time High) - c'est aussi le risque.

Pourquoi ATH est-il une arme à double tranchant ?

Les actifs atteignent leur prix historique le plus élevé, ce qui semble être une bonne chose, mais en réalité, c'est un tournant. À ce stade, tous les ordres d'achat ne sont pas une véritable foi — beaucoup sont des tendances, du FOMO, voire des institutions qui se retirent.

Les prix ont déjà absorbé la plupart des jetons négociables sur le marché, et par la suite, il est facile de tomber dans une période d'ajustement à long terme (qui peut durer de quelques semaines à quelques mois). Les investisseurs débutants ont souvent tendance à perdre leur rationalité à ce moment-là, agissant sur un coup de tête, ce qui les conduit à des pertes considérables.

Cadre de trading pratique : comment survivre près des ATH

Première étape : Surveiller les trois étapes de la rupture de prix

1. Période d'action : le prix franchit la résistance, le volume d'échanges augmente visiblement → signal de début de nouvelle tendance
2. Période de réaction : la tendance à la hausse commence à s'affaiblir, la pression d'achat diminue → c'est à ce moment que la véracité est mise à l'épreuve.
3. Période de résolution : Changement de dynamique d'achat/vente → Détermine si la percée peut se maintenir

Ce n'est qu'en confirmant l'achèvement de ces trois étapes que l'on peut déterminer si l'ATH est une véritable rupture ou une fausse rupture.

Deuxième étape : utiliser Fibonacci pour trouver les positions clés

Au cours du processus allant du point le plus bas au ATH, l'extension de Fibonacci peut vous aider à identifier le prochain niveau de résistance :

• 1.270, 1.618 : résistance secondaire
• 2.000, 2.618 : forte résistance

Ces niveaux déterminent souvent les mouvements futurs. Si le prix franchit directement le 2.618 de Fibonacci, cela peut signifier que le marché doit continuer ; sinon, il faut être vigilant face à une correction.

Troisième étape : utiliser les moyennes mobiles (MA) pour déterminer la tendance

Simple et brutal : Prix au-dessus de la MA = tendance haussière pas encore morte ; prix en dessous de la MA = tendance susceptible de s'inverser. Avant d'ajouter des positions dans la zone ATH, assurez-vous que le prix reste au-dessus du support MA.

Que faut-il faire ? Trois options

1. Tout détenir (Type de croyance à long terme)

Convient aux investisseurs qui croient aux fondamentaux du projet et qui n'ont pas peur des fluctuations de prix. Mais à condition d'avoir effectué une analyse approfondie et de confirmer que l'ATH actuel n'est pas un sommet de bulle.

2. Vendre une partie (stratégie prudente) ← Le choix de la majorité

Utilisez l'extension de Fibonacci pour tester les niveaux de résistance psychologique et prendre des bénéfices par étapes. Par exemple, vendez 30 % au niveau 1.618, puis 30 % au niveau 2.000, en conservant une partie pour parier sur la suite.

3. Tout vider (type de prise de bénéfices)

Si l'expansion de Fibonacci coïncide avec le niveau de prix ATH, cela suggère souvent que l'énergie de cette vague de pump est épuisée. À ce moment-là, il est préférable de prendre ses bénéfices, de sécuriser les gains et d'attendre la prochaine opportunité.

Règles fondamentales de contrôle des risques

Pour effectuer un ajout de position par paliers, deux conditions doivent être remplies simultanément : Le ratio risque/rendement est favorable AND Le prix se maintient solidement au-dessus du niveau de support MA. Sinon, il vaut mieux rester à l'écart et attendre.

Définir un niveau de protection des bénéfices : Selon votre tolérance au risque, définissez à l'avance un objectif de profit minimum et un point de stop loss. Le trading émotionnel peut ruiner de bonnes positions.

Résumé en une phrase

L'ATH n'est pas une fin, mais un nouveau départ. Le succès ou l'échec des traders ici dépend de leur capacité à suivre les règles de manière disciplinée, et non à agir au gré des émotions du marché. Qu'avez-vous vécu dans la zone ATH ?