Qu'est-ce que l'inflation et quels sont ses impacts sur l'investissement et la vie quotidienne

À l’ère actuelle, les investisseurs et le grand public doivent faire face à “l’(Inflation)”, un phénomène économique qui impacte tous les aspects de la vie quotidienne. Cet article vous aidera à comprendre le mécanisme de l’inflation, ses causes, ainsi que les stratégies d’investissement appropriées pour protéger votre capital contre cette érosion.

Inflation : définition et impact sur la valeur de l’argent

L’inflation est une situation économique où le prix des biens et services tend à augmenter de façon continue. Du point de vue de la valeur de l’argent, l’inflation signifie une dépréciation de celui-ci. En d’autres termes, avec la même somme d’argent, vous pouvez acheter moins de biens qu’auparavant, ou plus simplement, l’inflation rend les choses plus chères.

###Exemple symbolique d’inflation

Imaginez un député disposant de 50 bahts il y a 10 ans. Avec cette somme, il pouvait acheter plusieurs assiettes de riz. Aujourd’hui, le prix ayant augmenté, 50 bahts ne suffisent plus qu’à acheter une seule assiette. Si cette tendance continue, dans 30 ans, une assiette de riz pourrait coûter 100 bahts ou plus.

L’inflation n’est pas seulement un indicateur de la performance économique pour la politique budgétaire, mais aussi un facteur clé que les investisseurs doivent prendre en compte dans leurs décisions. Le taux d’inflation qui augmente ou diminue a un impact direct sur le mouvement des marchés boursiers.

Qui bénéficie de l’inflation ?

Les personnes qui profitent de l’inflation sont les petits entrepreneurs, les commerçants et ceux dont les revenus peuvent s’ajuster selon le marché, car ils peuvent augmenter leurs prix en fonction de la demande.

En revanche, les salariés dont les salaires sont fixes sont désavantagés, même si leurs revenus augmentent, car cette augmentation est souvent inférieure à l’inflation, ce qui réduit leur pouvoir d’achat réel.

Causes actuelles de l’inflation

L’inflation récente est due à plusieurs facteurs qui compliquent la situation :

###Facteurs de l’offre et de la demande

Après la reprise économique mondiale post-pandémie, les consommateurs ont accru leur demande d’achat de biens et services, notamment par le biais de la “Revenge Spending” de certains groupes ayant accumulé des économies pendant le confinement. Cependant, la production et les services n’ont pas suffi à répondre à cette demande, ce qui a permis aux vendeurs d’augmenter leurs prix.

(Augmentation des coûts de production liés aux matières premières

Les prix des matières premières telles que le gaz naturel, le pétrole brut, le charbon, le fer et le cuivre ont considérablement augmenté en raison de perturbations dans la production. Les grands pays exportateurs de pétrole ont également limité leur production pour maintenir les prix. Par exemple, le prix du pétrole brut, qui était au plus bas en 2020 lors du confinement, est passé à un niveau élevé lorsque les pays ont rouvert leurs économies.

)Problèmes de logistique

Les “Supply Chain Disruption” ont montré une pénurie de conteneurs pour le transport et un manque de semi-conducteurs pour la fabrication d’appareils électroniques, en raison de la forte demande liée au télétravail.

Mesures de base pour mesurer l’inflation

###Indice des prix à la consommation (CPI)

Chaque mois, le ministère du Commerce collecte des données sur le prix de 430 biens et services pour calculer l’Indice des prix à la consommation ###Consumer Price Index : CPI###. La hausse du CPI par rapport à l’année précédente constitue le taux d’inflation que la Banque de Thaïlande vise comme objectif principal.

(Dernières données sur l’inflation

Les données de janvier 2567 (2024) montrent que le CPI est à 110,3 )année de base 2562 = 100(, en hausse de 0,3 % par rapport au même mois de l’année précédente. Le taux d’inflation annuel )Year-over-Year### a diminué à 1,11 %, en baisse pour le quatrième mois consécutif, atteignant son niveau le plus bas en 35 mois.

Cette baisse est due à la diminution des prix dans le secteur de l’énergie, soutenue par les mesures gouvernementales pour réduire les coûts énergétiques, ainsi que par la baisse des prix des produits alimentaires frais, notamment les légumes et la viande, en raison d’une augmentation de l’offre.

(Volatilité des prix des biens essentiels

Une comparaison des prix moyens des produits de base de 2564 à 2567 montre une volatilité claire :

Causes principales de l’inflation

En général, l’inflation résulte de trois causes principales :

1. Inflation par demande )Demand Pull Inflation(

Lorsque la demande des consommateurs pour des biens et services augmente, mais que la production ne peut suivre, les vendeurs ont la possibilité d’augmenter leurs prix.

2. Inflation par coûts )Cost Push Inflation###

Lorsque les coûts de production augmentent, les producteurs doivent répercuter ces coûts sur les prix.

3. Inflation monétaire (Printing Money Inflation)

Lorsque le gouvernement imprime massivement de la monnaie, la quantité de monnaie en circulation augmente, rendant l’inflation difficile à contrôler.

Inflation vs déflation : différences

La déflation (Deflation) est le phénomène opposé à l’inflation, où les prix des biens et services diminuent de façon continue, souvent en raison d’une baisse de la demande ou d’une insuffisance de la masse monétaire.

Effets de l’inflation sur la vie quotidienne et l’économie

(Impact sur les ménages

• Coût de la vie en hausse : réduction du pouvoir d’achat
• Dépenses accrues : notamment pour l’alimentation, l’énergie, les médicaments
• Tensions financières : lorsque les revenus ne suivent pas l’augmentation des coûts

)Impact sur les entrepreneurs

• Baisse des ventes : en raison de la réduction des achats des consommateurs
• Augmentation des coûts : réduisant la marge bénéficiaire
• Décisions d’investissement retardées : impactant l’emploi

(Impact sur l’économie structurelle

• Ralentissement du développement à long terme : en raison de la baisse des investissements productifs
• Formation de bulles d’actifs : lorsque les taux d’intérêt réels deviennent négatifs
• Déséquilibres financiers : aggravés par l’augmentation de la dette des ménages

Stratégies d’investissement en période d’inflation

) 1. Investir dans des instruments de dette appropriés

Privilégier les obligations à taux variable ou les obligations indexées sur l’inflation, qui ajustent leur taux d’intérêt en fonction de l’évolution du marché et de l’inflation. Il est conseillé d’acheter des obligations de qualité.

2. Investir dans des actifs à valeur stable

L’or est une option privilégiée, car son prix tend à suivre l’inflation et il conserve sa valeur intrinsèque. Plus l’inflation est élevée, plus le prix de l’or augmente.

3. Investir dans l’immobilier

Les loyers ont tendance à suivre l’inflation, ce qui rend cet investissement moins sensible aux fluctuations industrielles ou boursières.

4. Investir dans des actions profitant de l’inflation

Les banques bénéficient de la hausse des taux d’intérêt, car leur marge nette s’accroît.

Les compagnies d’assurance investissent dans des obligations d’État indexées sur l’inflation.

Les secteurs alimentaires profitent de la demande constante pour des biens essentiels.

5. Spéculer sur l’or via CFD

La méthode la plus courante pour gagner de l’argent avec l’or est le trading CFD, qui permet de spéculer à la hausse ou à la baisse sans posséder réellement l’actif.

Autres stratégies d’adaptation au niveau des ménages

• Planifier ses investissements en privilégiant des actifs offrant un rendement supérieur à celui des dépôts
• Éviter les dettes inutiles et adopter une discipline de consommation
• Augmenter ses flux de revenus pour suivre l’inflation
• Suivre l’actualité économique en permanence pour anticiper les événements

Conclusion : comprendre l’inflation pour protéger ses investissements

L’inflation est un phénomène économique inévitable. La clé est de comprendre ses mécanismes et de s’y adapter judicieusement pour préserver son capital et faire fructifier ses investissements.

Une inflation modérée peut stimuler la croissance économique, mais une inflation excessive, voire hyperinflation, peut devenir une menace pour l’économie et la société. Il est donc essentiel pour les investisseurs de suivre de près les indicateurs et de choisir des stratégies d’investissement intelligentes pour obtenir de bons rendements à long terme.