Guide d'introduction à l'investissement en actions chinoises : horaires de trading, frais, régime et précautions concernant les jours de fermeture des marchés chinois

Connaître le marché boursier de la Chine continentale

Le marché A a été créé en 1990, il désigne le marché des actions cotées en Chine continentale. Après plus de trente ans de développement, il compte plus de 3000 entreprises cotées. Le marché A est régulé par la CSRC (Commission chinoise de régulation des valeurs mobilières) et se compose principalement de trois bourses :

Informations de base sur le marché A

Aperçu des trois grandes bourses

Bourse de Shanghai (SSE)

Créée en novembre 1990, approuvée par la Banque centrale. En tant que l’une des cinq premières bourses mondiales en termes de capitalisation, la SSE établit les règles de trading, gère l’information du marché, fournit le lieu de négociation et supervise les sociétés cotées. La SSE dispose d’un marché A (en RMB) et d’un marché B (en USD ou HKD), ce dernier étant principalement destiné aux investisseurs étrangers. L’indice principal est l’indice SSE.

Bourse de Shenzhen (SZSE)

Fondée en décembre 1990, c’est une bourse importante en Chine, classée dixième en termes de capitalisation mondiale. La SZSE est régulée par la CSRC, offrant des services de négociation pour actions, obligations, fonds, options, etc. Depuis 2004, la SZSE est devenue une plateforme de financement pour les entreprises innovantes chinoises, avec le marché entrepreneurial et le marché SME pour le financement des PME. Les principaux indices incluent l’indice composite de Shenzhen, l’indice de développement de Shenzhen et le Shenzhen 100.

Bourse de Beijing (BSE)

Créée en septembre 2021, c’est la première bourse à structure d’actionnariat entièrement privée, approuvée par le Conseil d’État. La BSE se concentre sur la négociation des actions des PME à l’échelle nationale, principalement pour les entreprises innovantes, sous régulation de la CSRC.

Détails sur les horaires et règles de négociation en Chine continentale

La négociation en Chine continentale se déroule du lundi au vendredi, fermée le week-end et lors des jours fériés légaux. Voici les horaires et règles précis :

Tableau des horaires et règles de négociation

Note : Les frais pour les investisseurs étrangers varient selon les courtiers, il est conseillé de se renseigner auprès du courtier local.

Calendrier des jours de fermeture du marché en Chine continentale

Les investisseurs doivent mémoriser les jours fériés où le marché sera fermé pour planifier leurs investissements :

Pendant ces périodes, il est conseillé d’éviter de passer des ordres. C’est aussi une bonne occasion de suivre l’actualité internationale et les politiques nationales.

Points clés pour investir en actions en Chine continentale

Réussir dans l’investissement en actions en Chine nécessite une surveillance et une analyse de plusieurs facteurs.

Environnement macroéconomique

La situation internationale, la politique monétaire de la Fed, les conflits géopolitiques, etc., peuvent provoquer des fluctuations du marché. Il est essentiel de suivre en permanence l’évolution de l’économie mondiale.

Politique économique nationale

Lorsque l’économie nationale est en croissance, la volonté d’investissement des entreprises augmente, et les entreprises de divers secteurs reçoivent plus de fonds pour leur développement. Les secteurs bénéficiant de politiques favorables offrent souvent des opportunités structurales. À l’inverse, il faut éviter les secteurs défavorisés.

Fondamentaux des sociétés cotées

Choisir des sociétés de qualité est la clé d’un investissement à long terme. Il faut analyser en profondeur la gestion, la santé financière, la compétitivité sectorielle et le potentiel de profitabilité des entreprises cibles. Favoriser celles qui ont de bonnes perspectives de développement et une forte rentabilité permet de mieux gérer les risques.

Comment investir en actions en Chine depuis Taïwan

Les investisseurs taïwanais ont principalement deux voies pour accéder au marché chinois :

Canal de sous-traitance (via courtiers locaux)

Passer par un courtier taïwanais pour effectuer des transactions par procuration, en mandatant un courtier taïwanais pour acheter des actions en Chine. Avantages : familiarité avec la procédure, régulation claire.

Canal de courtiers étrangers

Ouvrir un compte auprès d’un courtier américain ou hongkongais pour trader. Ces courtiers offrent généralement plus de produits internationaux et des frais compétitifs.

Le choix dépend des besoins personnels, de la structure des coûts, des produits négociés et de l’expérience de la plateforme. Les frais varient considérablement selon le courtier, il est conseillé de comparer pour choisir la plateforme la plus adaptée à ses habitudes d’investissement.

En résumé

Le marché chinois est devenu un marché boursier mondial important. Comprendre les horaires de négociation, le système de frais, les jours de fermeture et le fonctionnement du marché est la base pour entrer. De plus, il est essentiel d’établir un cadre analytique systématique, en suivant l’économie macro, la politique et les fondamentaux des entreprises, pour obtenir de meilleurs rendements en investissement en actions en Chine.