Je vous le dis franchement, la hausse de l’or et de l’argent dépasse celle des investissements spéculatifs, n’est-ce pas une inversion ?

Le rendement des obligations américaines à long terme est inférieur à celui à court terme, c’est une inversion.
La hausse de l’or et de l’argent dépasse-t-elle celle des actifs spéculatifs ? N’est-ce pas une inversion ?

Le rendement des obligations américaines à long terme est inférieur à celui à court terme, car le marché anticipe une récession, c’est pourquoi il achète massivement des obligations américaines, plus la durée est longue, plus il achète, ce qui fait que le rendement des obligations à long terme est inférieur à celui à court terme.

Mais, cette hypothèse suppose que le marché a toujours confiance dans les obligations américaines.

Cependant, lorsque la confiance du marché international dans l’économie américaine s’affaiblit également, ils choisissent peut-être pas même le yen comme actif refuge, mais l’or et l’argent.

Donc, lorsque l’or et l’argent augmentent même plus que les actifs spéculatifs, n’est-ce pas une inversion encore plus grave ?

Avant la publication de diverses données économiques américaines en décembre, les contrats à terme sur les taux d’intérêt du CME montraient que le marché anticipait une baisse des taux en avril.

Après la publication des données CPI, les attentes du marché sont passées à une baisse en mars.

Après la publication du taux de croissance du PIB du T3, les attentes du marché sont devenues une baisse en juin.

À la fin du mois, il n’y a presque pas de données importantes publiées, ni de discours de figures majeures, et les attentes du marché sont redevenues une baisse en avril.

C’est peut-être cela que le marché anticipe concernant la récession.