Portefeuille Sips : Deux actions de vin à ajouter à vos investissements

Les célébrations de fin d’année peuvent s’essouffler, mais les opportunités d’investissement dans le secteur des boissons commencent tout juste à s’intensifier. Alors que de nombreux investisseurs négligent le marché des boissons alcoolisées, les actions du vin offrent une valeur attrayante pour ceux qui recherchent stabilité et croissance dans leur portefeuille. Nous avons identifié deux acteurs majeurs dans le domaine du vin et des spiritueux qui méritent votre attention alors que nous entrons en 2023 et au-delà.

Vintage Wine Estates : Le nouveau concurrent émergent

Vintage Wine Estates opère sur plusieurs canaux — distribution en gros traditionnelle combinée à un modèle croissant de livraison en ligne directe au consommateur. Cette approche à double canal offre une résilience en période de ralentissement économique. Les résultats trimestriels récents de l’entreprise ont montré une forte performance, avec des bénéfices et un chiffre d’affaires dépassant les attentes des analystes.

Pourquoi VWE se démarque

Selon l’analyse de Cowen, Vintage Wine Estates conserve ses avantages compétitifs même lorsque les conditions du marché plus larges se détériorent. La stratégie de l’entreprise de prix compétitifs lui permet de capter des parts de marché lors de périodes de réduction des dépenses des consommateurs. Peut-être le plus révélateur, des initiés de l’entreprise ont acheté environ 266 200 $ d’actions VWE entre novembre et décembre — une preuve de confiance significative de la part de ceux qui sont proches de l’entreprise.

Wall Street maintient une position d’Achat Modéré sur VWE, avec des objectifs de prix suggérant un potentiel de hausse d’environ 2,52 % au cours de l’année à venir, avec une action attendue à 3,25 $ en moyenne.

Constellation Brands : Le leader établi

Avec près de huit décennies d’histoire opérationnelle, Constellation Brands occupe une position dominante dans l’industrie des boissons alcoolisées. Le portefeuille premium de l’entreprise comprend la bière Corona, le vin Cabernet Sauvignon Robert Mondavi, la vodka SVEDKA, la tequila Casa Noble et le whisky High West — couvrant plusieurs segments de prix et de consommateurs.

Performance constante et rendements pour les actionnaires

Constellation a maintenant livré quatre trimestres consécutifs de dépassements de bénéfices et de chiffre d’affaires, soutenus par une demande continue des consommateurs pour ses offres premium. L’engagement de l’entreprise envers la valeur pour les actionnaires est évident à travers sa politique de dividendes : les actionnaires de classe A reçoivent 80 cents par trimestre, tandis que les détenteurs de classe B touchent 72 cents, avec un ratio de distribution de 27,91 % — un indicateur sain de rendements durables.

La division bière continue d’être le moteur de croissance, offrant une stabilité même lorsque les segments vin et spiritueux rencontrent des vents contraires. L’analyste Steve Powers de Deutsche Bank s’attend à ce que les résultats du T3 (publiés le 6 janvier 2023 ) dépassent les attentes du consensus, soutenus par la dynamique continue du segment bière.

Sentiment du marché sur STZ

Le consensus des analystes pour Constellation Brands est un Achat Fort, soutenu par neuf recommandations d’achat contre deux de maintien. L’objectif de prix moyen s’élève à 276,64 $, ce qui implique une appréciation potentielle d’environ 19 % sur les 12 prochains mois — une opportunité significative pour les investisseurs à long terme.

L’opportunité plus large dans les actions de vin

Le secteur du vin et des spiritueux ne doit pas être considéré comme un territoire de niche. Les études de marché indiquent que le marché mondial du vin était évalué à 513,8 milliards de dollars en 2022, avec une croissance annuelle composée prévue de 5,1 % jusqu’en 2032. En élargissant au-delà du vin seul, le secteur des boissons alcoolisées dans son ensemble a atteint 1 471,7 milliards de dollars en 2021 et devrait croître à un taux annuel de 2,51 %, atteignant 1 795,3 milliards de dollars d’ici 2030.

Bien que ces taux de croissance ne créent pas de fortunes du jour au lendemain, la combinaison d’un marché mature, d’une demande constante des consommateurs et d’une forte génération de trésorerie rend les actions de vin attrayantes pour les investisseurs buy-and-hold cherchant à la fois revenus et appréciation du capital.

À la fois Constellation Brands et Vintage Wine Estates représentent une exposition de qualité à un secteur résilient, générateur de cash, qui a démontré sa capacité à résister à travers les cycles économiques.