Les marchés asiatiques se préparent à la faiblesse alors que la prise de bénéfices de fin d'année s'intensifie

Le marché boursier de Hong Kong indique une nouvelle baisse alors que la pression de prise de bénéfices s’intensifie à l’approche des derniers jours de 2024. L’indice Hang Seng a reculé de 183,70 points ou 0,71 % pour clôturer à 25 635,23, prolongeant ses pertes après une forte rallye de deux semaines qui avait propulsé le benchmark d’environ 600 points à la hausse.

Les actions technologiques et immobilières en tête du déclin

Ce recul a été principalement dû à la faiblesse des secteurs de la technologie et de l’immobilier, qui ont été les favoris du marché lors de la récente progression. Les grandes valeurs technologiques ont chuté dans tous les secteurs : Alibaba Group a perdu 1,85 %, Xiaomi Corporation a cédé 1,71 %, et CSPC Pharmaceutical a chuté de 2,28 %. Les promoteurs immobiliers ont également été sous pression, avec Hang Lung Properties en baisse de 1,84 % et China Resources Land en recul de 2,09 %. Les produits de consommation de base n’ont pas été épargnés, Nongfu Spring ayant plongé de 3,00 % et China Mengniu Dairy reculant de 2,18 %.

Cependant, toutes les actions ne se sont pas capitulées. La Banque industrielle et commerciale de Chine a bondi de 1,63 %, tandis que CITIC a augmenté de 0,50 % et Li Auto a accéléré de 1,61 %, suggérant un achat sélectif dans les valeurs défensives et automobiles.

Faiblesse de Wall Street influence l’Asie

L’ouverture de Hong Kong mardi devrait refléter le ton faible déjà établi par les marchés américains, qui ont clôturé en baisse ou en léger recul lundi. Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 249,04 points ou 0,49 % pour finir à 48 461,93, tandis que le NASDAQ a perdu 118,75 points ou 0,50 % pour s’établir à 23 474,35. Le S&P 500 a cédé 24,20 points ou 0,35 % pour clôturer à 6 905,74.

Cette faiblesse reflète une prise de bénéfices généralisée avant la fin de l’année, avec des valeurs technologiques de grande capitalisation comme Nvidia et Oracle subissant des baisses notables. Les marchés européens ont offert des signaux mitigés, clôturant stables ou légèrement en baisse, apportant peu de soutien aux actions asiatiques.

Les marchés de l’énergie en rallye face aux tensions géopolitiques

En contraste marqué avec la faiblesse des actions, les prix du pétrole brut ont fortement augmenté alors que les risques géopolitiques se multiplient. Le pétrole brut West Texas Intermediate pour livraison en février a grimpé de 1,25 $ ou 2,20 % pour atteindre 57,99 $ le baril, porté par l’escalade des tensions entre la Russie et l’Ukraine, de nouveaux conflits au Moyen-Orient, et la montée des hostilités entre les États-Unis et le Venezuela. Ces développements ont collectivement amplifié les préoccupations concernant l’offre et soutenu le secteur de l’énergie.

Ce qu’il faut surveiller

Les perspectives à court terme pour les actions de Hong Kong semblent difficiles, avec les ventes mondiales et les ajustements de portefeuille de fin d’année susceptibles de maintenir la pression sur l’indice Hang Seng. Les traders devraient suivre les données économiques américaines, en particulier toute surprise dans les indicateurs immobiliers, qui pourraient influencer le sentiment général en vue de 2025.