Chaque cycle de marché boursier à moyen terme cache en réalité une multitude d'opportunités à court terme. Si vous regardez attentivement, presque chaque semaine apparaît un petit segment pouvant être exploité, et chaque mois, il y a des tendances à court terme visibles à l'œil nu.

Mais le problème, c’est que — pourquoi les stratégies à court terme et ultra-court terme sont-elles si attrayantes, mais aussi si difficiles à maîtriser ? La fenêtre temporelle est étroite. Il faut synchroniser parfaitement l’entrée et la sortie, ce qui double directement la nécessité d’un sens du marché et de la précision des données. Prenons par exemple la volatilité du marché américain du 26 au 31 décembre : il y a effectivement de nombreuses opportunités d’opération, mais peu de traders parviennent à en tirer profit tout en restant en vie.

Pourquoi ? Parce que la cupidité. Utiliser un petit capital pour opérer avec effet de levier sur des actifs à court terme permet effectivement d’obtenir des gains bien supérieurs aux attentes en peu de temps, c’est ce qui rend cette stratégie si séduisante. Mais c’est aussi cette tentation qui pousse beaucoup de traders à ne pas vouloir prendre leurs bénéfices, à vouloir encore gagner un peu plus, ou attendre un peu plus longtemps. Résultat : une correction peut faire disparaître tous les profits, voire entraîner des pertes.

Le taux de tolérance aux erreurs est beaucoup plus large pour le moyen et long terme, ce qui n’est pas le cas pour le court terme. La difficulté et le risque sont là. Oser prendre ses bénéfices, c’est simple à dire, mais c’est une compétence fondamentale que tout trader à court terme doit absolument maîtriser.