Guide complet de l'échange du yen japonais : Mesure des coûts des quatre principales voies en 2025

Maintenant, est-ce le bon moment pour échanger ? Saisissez l’opportunité en or pour convertir en yen japonais

Le 10 décembre 2025, le taux de change TWD/JPY atteint 4,85, soit une appréciation cumulative de 8,7 % par rapport à 4,46 au début de l’année. Pour les investisseurs, il ne s’agit plus simplement de frais de voyage, mais d’un instrument financier combinant couverture et allocation d’actifs.

Le président de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a récemment adopté une position hawkish, faisant monter les anticipations de hausse des taux jusqu’à 80 %, avec une réunion le 19 décembre où une hausse à 0,75 % est prévue (plus haut en 30 ans), le rendement des obligations japonaises atteignant un sommet de 17 ans à 1,93 %. Parallèlement, le cycle de baisse des taux aux États-Unis offre un soutien, le USD/JPY passant d’un sommet de 160 au début de l’année à 154,58, mais une correction sous 150 reste envisageable à moyen et long terme.

Jugement clé : Échanger des yens maintenant est effectivement avantageux, mais il n’est pas conseillé d’acheter en une seule fois la totalité. Selon nos observations, la demande de change à Taïwan a augmenté de 25 % dans la seconde moitié de l’année, principalement en raison de la reprise du tourisme et des besoins de couverture. La meilleure stratégie consiste à entrer par étapes, en augmentant progressivement la position lorsque le TWD/JPY est inférieur à 4,80, afin d’équilibrer le risque de fluctuation du taux de change.

Pourquoi échanger en yen japonais ? Les trois valeurs fondamentales

Consommation quotidienne : tourisme, achats en ligne, études à l’étranger

La majorité des commerçants au Japon acceptent encore principalement des paiements en espèces (le taux de pénétration des cartes de crédit n’étant que de 60 %), obligeant les voyageurs à préparer des espèces à l’avance. De plus, pour les achats en ligne de produits cosmétiques ou pharmaceutiques, les plans de travail à l’étranger ou les études, il est nécessaire d’échanger à l’avance pour éviter l’impact des fluctuations de change temporaires.

Couverture financière : trois principales monnaies refuges internationales

Le yen, le dollar américain et le franc suisse sont considérés comme les trois principales monnaies refuges internationales. En période de volatilité du marché, les flux de capitaux se dirigent vers le yen. En 2022, lors du conflit Russie-Ukraine, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, tandis que le marché boursier a chuté de 10 %, illustrant son rôle de couverture efficace. Pour les investisseurs taïwanais, détenir des yens peut amortir le risque sur le marché boursier taïwanais.

Arbitrage de taux d’intérêt : monnaie de financement à faible taux

Le Japon maintient des taux d’intérêt très bas (environ 0,5 %), faisant du yen une « monnaie de financement ». Les investisseurs empruntent en yen à faible coût pour convertir en dollars américains à taux plus élevé (différence d’intérêt USD/JPY pouvant atteindre 4,0 %) afin de réaliser des arbitrages. Lorsqu’un risque augmente, ils clôturent la position pour réaliser un profit, ce qui constitue une stratégie classique pour les fonds spéculatifs mondiaux.

Comparaison des quatre canaux d’échange : coûts et commodité

Les différences de coûts entre ces canaux peuvent atteindre 1 500 RMB, voici une analyse détaillée :

Option 1 : Échange en espèces en agence — la méthode la plus traditionnelle mais la plus coûteuse

Se rendre directement à une banque ou à l’aéroport pour échanger des yuans contre des yens en espèces, en utilisant le « taux de vente en espèces » (1-2 % supérieur au taux au comptant). Par exemple, le taux de vente en espèces de la Bank of Taiwan au 10 décembre 2025 est de 0,2060 TWD/JPY, ce qui correspond à 4,85 yens par yuan.

Analyse des coûts (pour 50 000 TWD) :

• Bank of Taiwan, Mega Bank, Hua Nan Bank : sans frais, taux de vente en espèces 0,2060-0,2062
• E.SUN Bank, Taishin Bank, Fubon Bank : frais supplémentaires de 100-200 RMB, taux de vente en espèces 0,2058-0,2069
• Coût total : perte de 1 500-2 000 RMB

Cible : voyageurs peu familiers avec les opérations en ligne ou ayant besoin d’espèces en urgence à l’aéroport.

Option 2 : Change en ligne + retrait en agence/ATM — solution équilibrée

Utiliser l’app bancaire ou la banque en ligne pour convertir des TWD en compte en yens, avec un « taux de vente au comptant » avantageux (environ 1 % meilleur que le taux en espèces). Lorsqu’il faut des espèces, retirer en agence ou via ATM en devises étrangères. Des frais de retrait (minimum 100 RMB) s’appliquent.

Après conversion via l’app E.SUN, les frais de retrait sont la différence entre le taux au comptant et le taux en espèces, ce qui est efficace. Cette méthode est adaptée pour entrer par étapes lorsque le taux est inférieur à 4,80, afin de réduire le coût moyen.

Analyse des coûts (pour 50 000 TWD) :

• Avantage sur le taux : économie d’environ 500 RMB
• Frais de retrait : 100-200 RMB
• Coût total : perte de 500-1 000 RMB

Cible : investisseurs expérimentés en change, prêts à opérer par étapes.

Option 3 : Change en ligne + retrait en agence spécifique — la meilleure option planifiée

Pas besoin d’ouvrir un compte en devises étrangères, il suffit de réserver le change en ligne via le site de la banque, en précisant le montant, la succursale de retrait et la date. Après transfert, retirer avec la pièce d’identité. La banque de Taïwan « Easy購 » facture seulement 10 RMB pour la procédure (paiement via TaiwanPay), avec une réduction de taux d’environ 0,5 %.

Analyse des coûts (pour 50 000 TWD) :

• Frais : 10-30 RMB
• Économies sur le taux : 800-1 000 RMB
• Coût total : perte de 300-800 RMB

Avantage : possibilité de réserver une succursale à l’aéroport (14 points à Taoyuan, dont 2 24h), pour retirer directement avant le départ, sans transporter d’espèces.

Cible : voyageurs planifiés, organisant leur voyage à l’avance.

Option 4 : ATM en devises étrangères — la plus immédiate

Utiliser une carte bancaire à puce dans un ATM en devises pour retirer des yens en espèces, opération 24h. Certaines banques comme Taishin proposent un débit direct depuis le compte en TWD, avec un plafond journalier de 150 000 TWD et des frais interbancaires de 5 RMB.

Analyse des coûts (pour 50 000 TWD) :

• Pas de frais de change
• Frais interbancaires : 5 RMB
• Coût en taux de change : 800-1 200 RMB
• Coût total : perte de 800-1 200 RMB

Attention : environ 200 distributeurs en devises étrangères dans tout le pays, principalement en zones urbaines, avec des coupures fixes de 1 000/5 000/10 000 yens. En période de forte demande (aéroport), les espèces peuvent rapidement s’épuiser, il est conseillé de planifier à l’avance.

Cible : besoins urgents, employés sans temps pour se rendre en agence.

Tableau comparatif des coûts des quatre options

Conseil pour débutants : pour un budget de 5-20 millions TWD, privilégier la combinaison « change en ligne + retrait à l’aéroport » ou « ATM devises étrangères », pour un bon compromis entre coût et praticité.

Allocation d’actifs après échange en yen : ne laissez pas dormir votre argent

Une fois échangé, il faut planifier la gestion pour générer des revenus. Voici quatre options adaptées aux petits investisseurs :

Option 1 : Dépôt en yen — rendement stable

Ouvrir un compte en devises dans une banque comme E.SUN ou Taïwan Bank, puis y déposer un dépôt à terme en ligne. Le montant minimum est de 10 000 yens, avec un taux d’intérêt annuel de 1,5-1,8 %. En comparant avec le taux d’intérêt sur le dollar australien (actuellement 3,5-4,0 %), on peut élaborer une stratégie de diversification multi-devises.

Option 2 : Assurance vie en yen — protection à moyen terme

Les compagnies Cathay Life et Fubon Life proposent des assurances d’épargne en yen, avec un taux garanti de 2-3 %, combinant protection et rendement.

Option 3 : ETF en yen — diversification de croissance

Les ETF comme Yuanta 00675U, 00703, qui suivent l’indice du yen, peuvent être achetés en fractions via l’app de courtage, adaptés à l’investissement périodique. Frais de gestion annuels de seulement 0,4 %, permettant de diversifier le risque de fluctuation du taux.

Option 4 : Trading de devises par bandes — rendement à haut risque

Trader directement sur des plateformes comme Mitrade en USD/JPY, EUR/JPY pour capter les fluctuations à court terme. Avantages : positions longues et courtes, trading 24h, faibles commissions. Convient aux investisseurs expérimentés.

FAQ courantes

Q : Quelle différence entre le taux de change en espèces et le taux au comptant ?

Le taux en espèces concerne la transaction de billets physiques, avec un coût plus élevé (différence de 1-2 %) ; le taux au comptant est utilisé pour les transferts électroniques, avec un règlement en T+2, offrant un taux plus favorable, proche du marché international.

Q : Combien de yens puis-je obtenir avec 10 000 TWD ?

Au taux de vente en espèces de 4,85 du 10 décembre 2025, 10 000 TWD × 4,85 = 48 500 yens. Avec le taux au comptant de 4,87, cela donne 48 700 yens, soit une différence d’environ 200 yens.

Q : Quels documents faut-il pour échanger en agence ?

Les Taïwanais doivent présenter leur carte d’identité + passeport ; les étrangers, leur passeport + permis de séjour. Si une réservation en ligne a été faite, apporter aussi l’avis de transaction. Moins de 20 ans, accompagnement parental obligatoire. Pour des montants supérieurs à 10 millions TWD, déclaration de la source de fonds requise.

Q : Limite quotidienne de retrait en devises étrangères ?

Depuis 2025, la limite quotidienne a été ajustée à 10-15 millions TWD selon les banques :

• China Trust : équivalent à 120 000 TWD/jour
• Taishin Bank : équivalent à 150 000 TWD/jour
• E.SUN Bank : équivalent à 150 000 TWD/jour (y compris la carte de débit)

Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la même banque pour éviter les frais interbancaires de 5 RMB.

Conseils finaux

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour les voyages, mais un actif combinant couverture et investissement. En respectant les principes de « change par étapes + allocation immédiate après échange », vous pouvez minimiser les coûts et maximiser les gains.

Les débutants peuvent commencer par « change en ligne + retrait à l’aéroport » ou « ATM devises étrangères », puis évoluer vers des dépôts à terme, ETF ou comparaisons de taux en dollars australiens, pour construire une allocation multi-devises. Ainsi, vous rendre à l’étranger plus économique et bénéficier d’une protection supplémentaire face aux fluctuations du marché mondial.