Long Short Qu'est-ce qu'une commande de vente et d'achat sur le marché de trading

La différence entre une position Long et une position Short

Dans le trading de dérivés et de contrats à terme, les ordres Long et Short sont fondamentaux. Ces deux types d’ordres permettent aux traders de réaliser des profits aussi bien lorsque le marché monte que lorsqu’il baisse.

Position Long (Position d’achat) signifie passer un ordre d’achat d’un actif dont on prévoit que le prix augmentera à l’avenir. Le trader qui ouvre cette position prévoit “acheter bas - vendre haut” en espérant vendre à un prix supérieur à celui d’achat pour réaliser un profit sur la différence.

Position Short (Position de vente) signifie passer un ordre de vente d’un actif en anticipant une baisse du prix. Le trader vend d’abord à un prix élevé, puis attend que le prix baisse pour racheter à un prix inférieur, afin de réaliser un profit en “vendant haut - rachetant bas”.

Exemple d’utilisation d’une position Long sur le marché boursier

Supposons qu’un investisseur examine les résultats d’une entreprise et constate que ses revenus ont augmenté de manière significative par rapport à l’année précédente. Confiant dans cette tendance, il décide d’acheter 100 actions de cette société à 350 dollars l’unité, pour un total de 35 000 dollars.

L’investisseur attend une bonne nouvelle, et le marché réagit positivement : le prix de l’action monte à 400 dollars. Il décide alors de vendre ses 100 actions, ce qui lui rapporte 40 000 dollars. Avec cette position Long, il réalise un profit de 5 000 dollars.

Cependant, si la situation ne se déroule pas comme prévu et que le prix de l’action ne monte pas mais baisse, par exemple à 300 dollars, l’investisseur doit vendre à ce prix, soit 30 000 dollars. Il subit alors une perte de 5 000 dollars, ayant acheté à un prix plus élevé et vendu à un prix plus bas.

Exemple d’utilisation d’une position Short sur le marché boursier

Un autre investisseur apprend que le pays va suspendre l’exportation d’un composant clé d’une entreprise. Il analyse que cette nouvelle aura un impact négatif sur le prix de l’action, et décide d’emprunter des actions auprès de son broker pour les vendre immédiatement à 350 dollars l’unité, en vendant 100 actions pour 35 000 dollars.

Sa prévision s’avère correcte : la nouvelle fait chuter le prix à 300 dollars. Il rachète alors 100 actions à ce prix, pour 30 000 dollars, et les retourne à son broker. Il réalise ainsi un profit de 5 000 dollars en vendant haut et en rachetant bas.

En revanche, si le prix de l’action augmente et atteint 400 dollars, il devra racheter ses actions à ce prix, soit 40 000 dollars, alors qu’il les a vendues à 35 000 dollars, ce qui lui cause une perte de 5 000 dollars.

Limitations de la position Short

Il est important de noter que la position Short n’est pas accessible à tous les actifs. Sur un marché boursier classique, emprunter des actions pour faire du Short Selling peut être complexe. Cependant, des instruments comme les CFD, les contrats à terme et les dérivés permettent d’ouvrir facilement des positions Short. Il est donc conseillé aux traders de vérifier si la plateforme utilisée autorise la vente à découvert.

En résumé

Long et Short sont des ordres fondamentaux qui permettent aux traders de profiter des marchés haussiers comme baissiers. Une bonne compréhension de ces deux types d’ordres améliorera l’efficacité du trading et réduira les risques liés à de mauvaises décisions.

Veuillez noter que le trading de dérivés comporte des risques élevés. Il est essentiel d’étudier et de comprendre ces risques avant d’investir.