Offre et demande : la clé pour les investisseurs

Dans le marché financier, comprendre **ce que signifie l’offre et son fonctionnement est aussi important que de saisir la force de vente et d’achat qui jouent à toute vitesse sur le graphique des prix. Parfois, de nombreux traders voient le prix des actions augmenter ou diminuer sans connaître la véritable raison. La réponse réside dans le principe de l’offre et de la demande.

Offre et demande : deux forces qui entraînent le marché

Demande (Demand) désigne le désir d’acheter un actif à différents niveaux de prix. Lorsque le prix baisse, les acheteurs ont tendance à acheter activement, car ils considèrent que l’actif a de la valeur. En revanche, l’offre correspond à la quantité d’actifs que les vendeurs sont prêts à proposer. Lorsque le prix augmente, les vendeurs sont plus enclins à céder leurs actifs pour réaliser un profit.

La relation inverse entre demande et prix

Lorsque le prix monte, la demande tend à diminuer, car beaucoup pensent que c’est trop cher, ce qui réduit la force d’achat. À l’inverse, une baisse de prix attire souvent davantage d’investisseurs, qui voient une opportunité d’achat à bon prix.

Ce principe découle de deux facteurs : l’effet revenu, qui signifie qu’avec la baisse des prix, votre pouvoir d’achat augmente, et l’effet de substitution, où les gens comparent le prix avec d’autres actifs et optent pour ceux qui sont moins chers.

La réponse positive de l’offre face au prix

L’offre réagit de manière opposée : lorsque le prix augmente, les vendeurs ont plus d’incitation à vendre davantage, ou les entreprises peuvent décider d’augmenter leur capital. Quand le prix baisse, les vendeurs sont moins enclins à vendre, ce qui réduit l’offre.

Estimation du prix d’équilibre : le point où se rencontrent l’offre et la demande

Le mouvement des prix des actions n’est pas mystérieux. Il s’agit simplement d’une lutte entre la force d’achat et la force de vente. Le point où les courbes d’offre et de demande se croisent s’appelle l’équilibre (Equilibrium), c’est-à-dire le prix auquel le marché est réellement d’accord.

Si le prix est supérieur au point d’équilibre, il y aura un excès d’actifs, et les vendeurs devront baisser leurs prix. Si le prix est inférieur, il y aura pénurie, et les acheteurs seront prêts à payer plus cher. Cependant, la stabilité de cet équilibre dépend des facteurs externes qui peuvent venir perturber le marché.

Facteurs principaux influençant l’offre et la demande sur le marché financier

Côté demande

Liquidité et taux d’intérêt : lorsque les taux d’intérêt sont faibles, de nombreux investisseurs préfèrent investir en actions plutôt que dans des placements à revenu fixe, ce qui augmente la demande sur le marché boursier.

Confiance des investisseurs : si les gens anticipent une croissance économique, la demande d’investissement augmente. À l’inverse, de mauvaises nouvelles économiques ou des hausses d’impôts peuvent faire sortir les investisseurs du marché.

Performance des entreprises : lorsque les résultats d’une société dépassent les attentes, la demande pour ses actions s’accroît.

Côté offre

Augmentation de capital et rachats d’actions : une société qui émet de nouvelles actions augmente l’offre sur le marché, tandis que les rachats d’actions la réduisent.

Introduction en bourse : lorsqu’une nouvelle société entre en IPO, cela augmente significativement le nombre de titres disponibles.

Réglementation : les restrictions sur la vente d’actions par les grands actionnaires ou d’autres règles affectent la quantité réelle d’actifs sur le marché.

Application du principe d’offre pour l’analyse fondamentale

Quand on dit qu’une action a une “forte demande”, cela signifie que la demande dépasse l’offre. Inversement, une “forte vente” indique que l’offre est supérieure à la demande.

Les analystes fondamentaux cherchent donc à comprendre ce qui motive ces changements dans la demande, par exemple :

• Prévisions de résultats : si les analystes anticipent une hausse des bénéfices, la demande d’achat augmente, et les vendeurs réduisent leurs ventes, ce qui fait monter le prix.

• Changements sectoriels : des nouvelles positives, comme une fusion réussie, peuvent augmenter la demande pour cette action.

• Changements macroéconomiques : si la monnaie se renforce, les entreprises importatrices peuvent voir leurs coûts augmenter, ce qui réduit la demande.

Utilisation de l’offre dans l’analyse technique

Les traders techniques utilisent souvent Price Action pour observer la force d’achat et de vente en compétition sur le graphique :

Candlestick(

• Bougie verte )Fermeture > Ouverture(: indique que la demande a gagné, les acheteurs ont poussé le prix à la hausse.

• Bougie rouge )Fermeture < Ouverture(: l’offre a dominé, la pression de vente est forte, le prix peut baisser.

• Doji )Fermeture ≈ Ouverture(: les deux forces sont équilibrées, l’actif peut rester stable ou attendre de nouvelles impulsions.

) Supports et résistances ###Support & Resistance(

• Support : niveau où les acheteurs attendent pour acheter, un point où beaucoup voient une valeur, et le prix a du mal à descendre en dessous.

• Résistance : niveau où les vendeurs attendent pour vendre, un point où beaucoup veulent vendre, et le prix a du mal à dépasser.

Technique Zone de Demande et d’Offre : trader aux points de retournement

De nombreux traders utilisent la Zone de Demande et d’Offre pour repérer les moments de changement de tendance :

) Demand Zone Drop Base Rally ###DBR(: retournement haussier

Le prix chute violemment )Drop( lorsque les vendeurs dominent le marché. Ensuite, la pression de vente s’épuise, le prix se stabilise dans une fourchette )Base(, indiquant un équilibre entre acheteurs et vendeurs. Lorsqu’un nouveau facteur positif apparaît, la demande reprend le dessus, et le prix dépasse la zone pour continuer à monter )Rally(.

Les traders entrent en position lors de la cassure de cette zone, en plaçant un Stop Loss en dessous.

) Supply Zone Rally Base Drop ###RBD(: retournement baissier

Le prix monte rapidement )Rally( avec une forte demande. Quand le prix atteint un sommet, les vendeurs entrent en action, provoquant une oscillation dans une fourchette )Base(. Lorsqu’une nouvelle mauvaise nouvelle ou un facteur négatif apparaît, la pression de vente s’intensifie, et le prix chute en cassant la zone inférieure )Drop(.

Les traders vendent lors de la cassure de cette zone, en plaçant un Stop Loss au-dessus.

Trading dans la tendance : quand le gagnant continue de courir

Sur le marché réel, les tendances durables sont plus fréquentes que les retournements :

) Rally Base Rally ###RBR(: continuation haussière

Le prix monte vigoureusement )Rally(, et lorsqu’il approche d’un support, beaucoup veulent vendre, ce qui crée une consolidation )Base(. Mais lorsque de bonnes nouvelles arrivent, la demande reprend le dessus, et le prix continue à monter )Rally(.

) Drop Base Drop ###DBD(: continuation baissière

Le prix chute, la pression de vente reste forte, et le marché oscille dans une fourchette )Base(. Lorsqu’une mauvaise nouvelle survient, la vente s’accélère, et le prix continue à baisser )Drop(.

En résumé : pourquoi est-il crucial de comprendre ce que signifie l’offre

L’offre n’est pas seulement un concept économique, c’est le moteur de tout mouvement du marché. À chaque seconde, la force d’achat et la force de vente évaluent la juste valeur d’un actif.

Que vous soyez un investisseur à long terme ou un trader intraday, comprendre cette idée vous aidera à percevoir ce qui se cache derrière les chiffres sur le graphique. Ce n’est pas aussi difficile qu’il n’y paraît, mais cela demande de l’entraînement avec les prix réels et une étude approfondie pour pouvoir voir clair et appliquer efficacement cette connaissance.