L'offre et la demande influencent le mouvement des prix des actions. Guide de compréhension pour les traders

Si vous vous êtes déjà demandé pourquoi le prix des actions ne baisse pas ou parfois ne peut pas monter davantage, c’est parce que la force d’achat et la force de vente sur le marché sont en train de s’affronter. Le concept de l’offre et de la demande est la clé pour comprendre ce qui se passe sur le marché financier et comment l’utiliser pour réaliser des profits lors de l’achat et de la vente d’actions.

Qu’est-ce que l’offre et la demande ?

L’offre et la demande sont en réalité des phénomènes naturels de tout commerce, y compris celui des actions. Lorsqu’il y a beaucoup de personnes qui veulent acheter, le prix monte. Lorsqu’il y a beaucoup de personnes qui veulent vendre, le prix baisse. C’est aussi simple que cela, c’est l’offre et la demande.

Une compréhension simplifiée est correcte, mais pour en tirer pleinement parti, il faut aller plus en profondeur dans la signification de ces termes.

Demande (Demand) - La force d’achat présente sur le marché

La demande correspond au nombre d’acheteurs et au nombre d’actions qu’ils souhaitent acheter à différents niveaux de prix. Lorsqu’on trace ces chiffres, on obtient une “courbe de demande” qui est inclinée vers le bas, indiquant que plus le prix est bas, plus le nombre d’acheteurs augmente.

La loi de la demande dit simplement que le prix et la quantité que les consommateurs souhaitent acheter ont une relation inverse (Inverse Relationship). Ce phénomène résulte de deux facteurs :

Le premier est l’effet revenu - lorsque le prix baisse, l’argent dans votre portefeuille semble augmenter, ce qui vous permet d’acheter plus.

Le second est l’effet de substitution - si cette action devient moins chère que d’autres, vous pouvez abandonner ces autres actions pour acheter celle-ci.

Outre le prix, qu’est-ce qui influence la demande ? Par exemple :

• La rentabilité de l’entreprise (Earnings)
• La confiance du marché
• Les actualités générales
• Le nombre d’investisseurs sur le marché
• Le taux d’intérêt des institutions financières

Offre (Supply) - La force de vente en attente sur le marché

L’offre correspond au nombre de vendeurs et au nombre d’actions qu’ils souhaitent proposer à différents niveaux de prix. Lorsqu’on trace cette courbe, elle est inclinée vers le haut, indiquant que plus le prix est élevé, plus les vendeurs sont disposés à vendre.

La loi de l’offre indique que le prix et la quantité que les vendeurs proposent ont une relation directe (Direct Relationship). Prix élevé → plus de vendeurs prêts à vendre, prix bas → moins de vendeurs.

Autres variables influençant l’offre :

• Le coût de production
• Le nombre d’entreprises concurrentes
• La politique fiscale et la régulation des prix
• Les nouvelles technologies
• Les prévisions de prix futurs
• Les catastrophes naturelles ou facteurs externes

Équilibre des prix (Price Equilibrium) - Le point de satisfaction du marché

Avoir uniquement une force d’achat ou de vente d’un seul côté ne suffit pas, le prix tournera toujours. La vraie réponse se trouve au point “d’équilibre” - le point où la courbe de demande et celle de l’offre se croisent parfaitement.

À ce point :

• Les acheteurs sont prêts à payer ce prix
• Les vendeurs sont prêts à vendre à ce prix
• La quantité que chacun veut acheter = la quantité que chacun veut vendre

Si le prix est supérieur à ce point - il y a trop de produits, les vendeurs doivent baisser le prix. Si le prix est inférieur à ce point - il y a pénurie, les acheteurs veulent faire monter le prix.

Le prix tournera autour de ce point jusqu’à ce qu’un nouveau facteur le dévie.

Sur le marché financier, l’offre et la demande sont plus complexes que cette simple description

D’où vient la force d’achat sur le marché financier ?

Lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les gens investissent davantage dans les actions, car laisser leur argent dans une banque rapporte peu.

Lorsque la liquidité du système financier augmente, les investisseurs disposent de plus d’argent liquide, ce qui augmente leur pouvoir d’achat.

Lorsque la confiance du marché est bonne, selon les nouvelles indiquant une croissance économique, les gens se sentent plus confiants et achètent des actions.

D’où vient la force de vente sur le marché financier ?

Lorsque les entreprises font une IPO ou augmentent leur capital, le nombre d’actions sur le marché augmente, ce qui constitue une nouvelle offre.

Lorsque les grands actionnaires veulent vendre, conformément aux réglementations (par exemple, la période de silence (Silent Period)), l’offre sur le marché augmente.

Lorsque les nouvelles économiques sont mauvaises, les gens craignent une récession, évitent d’investir, et cela complexifie la dynamique entre demande et offre. Ces facteurs expliquent pourquoi l’analyse du marché par les experts est souvent si complexe.

Utiliser l’offre et la demande pour analyser le trading d’actions

Analyse fondamentale : évaluer la valeur réelle de l’entreprise

Lorsque la force d’achat est forte, le prix des actions monte. Lorsqu’elle est forte du côté de la vente, le prix baisse. En réalité, cela résulte des prévisions et des résultats financiers de l’entreprise qui changent.

Si les nouvelles annoncent une augmentation des bénéfices, les investisseurs veulent acheter (Force d’achat forte). Si les nouvelles annoncent une baisse des bénéfices, ils veulent vendre (Force de vente forte).

Les facteurs influençant ces prévisions incluent :

• Les résultats trimestriels
• Les prévisions de croissance économique
• La restructuration de l’entreprise
• La capacité à générer des profits

Analyse technique : lire le langage des prix

Différentes techniques permettent de voir l’offre et la demande cachées dans les chiffres, telles que :

1. Les chandeliers (Candlestick) qui racontent la lutte entre acheteurs et vendeurs

• Boule verte = force d’achat gagnante, clôture plus haute que l’ouverture
• Boule rouge = force de vente gagnante, clôture plus basse que l’ouverture
• Doji (Doji) = indécision, aucune partie n’a encore gagné

2. Support & Résistance (Support & Resistance) : points où acheteurs et vendeurs se regroupent

• Support (Niveau de support) = point où les investisseurs veulent acheter, le prix rebondit
• Résistance (Niveau de résistance) = point où ils veulent vendre, le prix redescend

3. La tendance (Trend) indique quelle force est dominante

• Tendance haussière = force d’achat, nouveaux sommets
• Tendance baissière = force de vente, nouveaux creux
• Latéral = indécision, pas de gagnant clair

Technique Demand Supply Zone - La vraie clé pour trader au bon moment

La méthode que de nombreux traders utilisent pour appliquer concrètement le concept d’offre et de demande sur le marché est la technique Demand Supply Zone.

Idée simple : le prix monte ou descend rapidement à cause d’un “excès” d’offre ou de demande, puis il se stabilise suite à la confrontation. Quand un camp gagne, le prix rebondit et suit la tendance.

Cas 1 : Le prix chute puis remonte (Demand Zone Drop Base Rally)

1. Le prix chute rapidement (Drop) - forte force de vente
2. Le prix se stabilise dans une zone (Base) - les vendeurs s’essoufflent, les acheteurs entrent
3. Le prix remonte (Rally) - force d’achat qui l’emporte

Les traders peuvent entrer en position à la cassure de la résistance, avec un stop loss placé sous la zone.

Cas 2 : Le prix monte puis redescend (Supply Zone Rally Base Drop)

1. Le prix monte rapidement (Rally) - forte force d’achat
2. Le prix se stabilise dans une zone (Base) - les acheteurs s’essoufflent, les vendeurs entrent
3. Le prix redescend (Drop) - force de vente qui l’emporte

Les traders peuvent entrer en position de vente à la cassure du support, avec un stop placé au-dessus de la zone.

Cas 3 : Le prix monte puis continue (Rally Base Rally)

1. Le prix monte (Rally) - forte force d’achat
2. Le prix se stabilise dans une zone (Base) - vendeurs veulent vendre, la force d’achat ralentit
3. Le prix continue à monter (Rally) - la force d’achat revient en force

Les traders peuvent ajouter des positions à la cassure de la résistance.

Cas 4 : Le prix chute puis continue (Drop Base Drop)

1. Le prix chute (Drop) - forte force de vente
2. Le prix se stabilise dans une zone (Base) - les acheteurs veulent entrer, la force de vente ralentit
3. Le prix continue à descendre (Drop) - la force de vente revient en force

Les traders peuvent ajouter des positions de vente à la cassure du support.

En résumé : l’offre et la demande, est-ce vraiment efficace ?

L’offre et la demande ne sont pas qu’une théorie économique dans les livres, c’est la base du mouvement des prix sur le marché réel. Économistes, investisseurs et traders utilisent tous cette même logique.

Le défi réside dans la pratique : apprendre à repérer les lignes d’offre et de demande dans un graphique qui bouge tous les jours n’est pas une question d’imagination, mais d’observation et d’apprentissage constant du marché réel.

La clé est la formation continue : apprendre à repérer supports et résistances, mémoriser les modèles de marché, et surtout, commencer avec de petites sommes d’argent pour augmenter progressivement votre confiance.