Quelle est réellement l'importance du Spread dans le trading ? Comprenez-le en un article

Si vous débutez dans le monde du trading Forex et des cryptomonnaies, vous entendrez souvent le terme “Spread”. Mais cette notion est essentielle pour élaborer une stratégie de trading, car elle influence directement vos coûts de transaction et votre marge de profit. Aujourd’hui, nous allons approfondir la compréhension de ce qu’est réellement le Spread.

Qu’est-ce que le Spread ?

Le Spread (écart) désigne la différence entre le prix de vente (Bid) et le prix d’achat (Ask) lors de la négociation d’un actif. Ce concept s’applique aux marchés du Forex, des actions, des cryptomonnaies, etc.

Dans la pratique :

• Trading Forex : Le Spread correspond à la différence entre le Bid et l’Ask d’une paire de devises
• Trading d’actions : Le Spread est la différence entre le prix de vente et le prix d’achat d’une action
• Trading de cryptomonnaies : Le Spread est la différence entre le Bid et l’Ask d’un actif numérique

En résumé, le Spread est cette différence. Par exemple, si vous voyez un Bid à 1.05672 et un Ask à 1.05680 sur la paire EUR/USD, le Spread est de 0.8 pip. Cela signifie que si vous achetez immédiatement puis vendez immédiatement, vous perdrez 0.8 pip, et la plateforme de trading en tirera profit.

Que nous indique le Spread ?

La taille du Spread reflète souvent la liquidité du marché. Sur un marché Forex normal, le Spread est généralement très faible, souvent de l’ordre de 0.001 %. Mais si vous constatez qu’un marché a un Spread de 1 % ou 2 %, cela indique une liquidité limitée, et les traders peuvent faire face à un risque accru.

Lors de fortes fluctuations du marché (par exemple lors de la publication de données économiques importantes), le Spread peut s’élargir brutalement. Cela s’explique par un changement massif dans l’offre et la demande, ce qui augmente la distance entre Bid et Ask.

Spread fixe vs Spread variable : deux modes de trading différents

Les plateformes de trading proposent généralement deux modes de Spread. Comprendre la différence est crucial pour choisir la méthode la plus adaptée.

Spread Fixe (Fixed Spread)

Définition : Le Spread fixe est fixé à l’avance par le broker et reste constant quelles que soient les conditions du marché.

Avantages :

• Coûts de transaction prévisibles, facilitant le calcul précis des coûts
• Pour les traders planifiés, il est possible de connaître à l’avance le montant à payer

Inconvénients :

• Lors de fortes volatilités, il peut y avoir des “Requotes” (re-négociations). Autrement dit, en cas de mouvement rapide du marché, le broker peut refuser d’exécuter votre ordre au prix initial et vous demander d’accepter un nouveau prix. Cela peut être défavorable pour ceux qui veulent entrer ou sortir rapidement du marché
• Les Requotes interrompent votre flux de trading et perturbent votre planification

Spread Variable (Floating Spread)

Définition : Le Spread flottant varie en temps réel selon l’offre et la demande du marché, déterminé par la cotation du marché, et non contrôlé unilatéralement par le broker.

Avantages :

• Évite les Requotes, rendant l’exécution plus fluide
• Lors des périodes de forte liquidité (notamment en période de pic de marché), le Spread est souvent plus faible que le Spread fixe
• Plus avantageux pour les traders actifs et fréquents

Inconvénients :

• Spread instable, surtout lors de fortes fluctuations (par exemple lors de la publication de données non agricoles), où il peut passer de 2 à 20 pips en un instant
• Non adapté au trading à très court terme, car le coût n’est pas prévisible avec précision
• Peut causer des difficultés aux débutants, qui risquent de subir des pertes inutiles si le Spread s’élargit soudainement

Lequel choisir ?

Il n’y a pas de réponse absolue. Le choix dépend de votre style de trading et de votre expérience :

Pour les traders préférant un Spread fixe :

• Ceux qui privilégient la stabilité des coûts pour de petites transactions
• Traders averses au risque
• Investisseurs recherchant la certitude des coûts de transaction

Pour les traders actifs utilisant un Spread flottant :

• Traders expérimentés
• Professionnels effectuant de nombreuses entrées et sorties
• Investisseurs institutionnels réalisant de gros trades en période de pic
• Traders rapides souhaitant éviter les Requotes

Conseils pratiques

Quelle que soit la configuration choisie, souvenez-vous de cette règle d’or : Plus le Spread fluctue fréquemment, plus il est difficile de réaliser des profits.

Pour réduire vos coûts de trading, il est conseillé de :

1. Choisir un broker avec un Spread relativement stable
2. Privilégier les paires de devises à forte liquidité, comme EUR/USD et GBP/USD, dont le Spread est généralement bien inférieur à celui des devises moins échangées
3. Trader durant les périodes de forte liquidité, en évitant les marchés peu actifs

Comprendre la nature du Spread vous aidera à évaluer plus rationnellement vos coûts de transaction et à élaborer des stratégies plus efficaces. Rappelez-vous, la réussite en trading ne repose pas sur la chance, mais sur une connaissance solide et une planification minutieuse.