Fluctuations des cours boursiers : le secret de l'offre et de la demande sur le marché financier

Lorsque l’un quelconque investisseur décide d’entrer sur le marché boursier, la première chose à comprendre est Demand Supply - le facteur qui motive les mouvements de prix des actions chaque jour. Cette science n’est pas aussi difficile qu’on pourrait le penser, mais plutôt un mécanisme naturel du marché.

Première étape : Comprendre Demand et Supply

Qu’est-ce que Demand

Demand (la demande) est la force d’achat - le désir des acheteurs de détenir des actions à différents prix. Lorsque le prix baisse, les acheteurs sont plus disposés à acheter en quantité plus grande. Mais lorsque le prix monte, la demande diminue. Ce phénomène s’appelle la loi de la demande - la relation inverse entre le prix et la quantité demandée.

Les raisons résident dans deux facteurs :

• Effet sur le revenu : un prix plus bas signifie que votre argent a plus de valeur, vous pouvez acheter plus.
• Effet de substitution : lorsque cette action devient moins chère, elle paraît plus intéressante que d’autres investissements alternatifs.

Les facteurs influençant la demande ne se limitent pas au prix. Ils incluent aussi le revenu des investisseurs, les attentes pour l’avenir, la confiance sur le marché, et les actualités concernant l’entreprise.

Qu’est-ce que Supply

Supply (l’offre) est la force de vente - la quantité d’actions que les détenteurs sont prêts à vendre à différents prix. Le mécanisme de l’offre est inverse à celui de la demande : lorsque le prix augmente, les vendeurs sont plus disposés à vendre davantage. Quand le prix baisse, ils retardent la vente.

La loi de l’offre - la relation directe entre le prix et la quantité offerte.

Au-delà du prix, d’autres facteurs influencent l’offre, comme le coût de production, le nombre de concurrents, la politique d’augmentation de capital ou de rachat d’actions de l’entreprise, et la réglementation du marché boursier.

Équilibre : le point où le marché se stabilise

Le prix que nous voyons sur le marché ne résulte pas uniquement de la demande ou de l’offre seules, mais se trouve au point d’(équilibre) - où la force d’achat et la force de vente s’affrontent.

Lorsque le prix est trop élevé :

• Beaucoup de vendeurs sont prêts à céder
• Les acheteurs se dépêchent, c’est difficile
• Les stocks diminuent ↓ le prix baisse

Lorsque le prix est trop bas :

• Les acheteurs veulent acheter en masse
• Les vendeurs retardent la vente
• La pénurie de produits ↑ le prix monte

Ce système est auto-équilibrant - le marché trouve lui-même le point optimal.

Deuxième partie : Demand Supply sur le marché financier - en quoi cela diffère-t-il du marché des biens

Le marché boursier est plus complexe car les facteurs influençant la Demand et la Supply sont nombreux et interconnectés.

Facteurs augmentant la demande pour une action

• Taux d’intérêt bas : lorsque l’argent en banque rapporte peu, les investisseurs se tournent vers l’achat d’actions pour plus de gains.
• Bonnes nouvelles pour l’entreprise : résultats solides, expansion du marché, nouvelles signatures de contrats - la plupart de ces éléments peuvent être anticipés avant l’annonce officielle.
• Liquidité du système : lorsque de l’argent circule dans le marché, le pouvoir d’achat des gens augmente.
• Confiance du marché : dépend de la situation économique, politique, et mondiale.

Facteurs augmentant l’offre d’actions

• Augmentation de capital de l’entreprise : émission de nouvelles actions ↑ l’offre.
• Nouveau IPO : introduction en bourse d’une nouvelle société ↑ l’offre sur tout le marché.
• Rachat d’actions : réduction du nombre d’actions en circulation ↓ l’offre.
• Fuite des investisseurs : lorsque la méfiance s’installe, beaucoup vendent en même temps ↑ l’offre.

Troisième partie : Comment utiliser Demand Supply pour trader

Les investisseurs appliquent souvent ce concept de deux manières.

1. Analyse fondamentale

Utiliser la demande et l’offre pour estimer la valeur juste d’une action :

• Si les nouvelles fondamentales de l’entreprise sont bonnes, la demande augmente, le prix devrait monter.
• Si l’entreprise rencontre des problèmes, l’offre va exploser (les actionnaires se dépêchent de vendre), le prix baisse.
• Suivre les données trimestrielles, la croissance, la structure des coûts, c’est prévoir la demande future.

2. Analyse technique

Utiliser le prix et le volume pour lire la psychologie du marché :

Bougies japonaises

• Vert (fermeture au-dessus de l’ouverture): la demande l’emporte ↑ le prix
• Rouge (fermeture en dessous de l’ouverture): l’offre l’emporte ↓ le prix
• Doji (ouverture et fermeture proches): demande = offre, ce n’est pas clair

Tendances

• Nouveaux sommets : demande forte
• Nouveaux creux : offre forte
• Fluctuations dans une fourchette : demande = offre, équilibre

Supports et résistances

• Support : à un prix bas, forte demande (les gens sont prêts à acheter)
• Résistance : à un prix élevé, forte offre (les gens sont prêts à vendre)

Quatrième partie : Exemple d’utilisation des zones Demand Supply dans le trading

La technique Demand Supply Zone consiste à repérer les points où la demande ou l’offre sont déséquilibrées, pour prévoir un retournement ou une poursuite du mouvement.

Modèles de retournement

DBR (Demand Zone Drop Base Rally) : le prix chute rapidement (Drop) → pause pour former une base (Base) → remonte (Rally)

• Signal : achat à la cassure du haut de la base

RBD (Supply Zone Rally Base Drop) : le prix monte (Rally) → pause pour former une base (Base) → redescend (Drop)

• Signal : vente à la cassure du bas de la base

Modèles de continuation

RBR (Demand Zone Rally Base Rally) : la demande continue, pause, puis nouvelle hausse

• Signal : achat après cassure de la résistance post-pause

DBD (Supply Zone Drop Base Drop) : la vente continue, pause, puis nouvelle chute

• Signal : vente après cassure du support post-pause

Cinquième partie : Points clés pour les investisseurs

1. La Demand Supply n’est pas un seul indicateur

C’est la base, mais il faut la combiner avec d’autres facteurs, comme les actualités, le contexte macroéconomique, la confiance du marché.

2. Les facteurs influençant la Demand ou la Supply évoluent chaque jour

Actualités, résultats, annonces de politiques - tout cela modifie la courbe.

3. La Demand Supply ne peut pas prévoir à 100% l’avenir

Elle indique seulement l’équilibre actuel et sa tendance. Ne pas croire qu’elle ira indéfiniment.

4. La difficulté à lire Demand Supply augmente avec l’expérience

Plus on pratique, plus on comprend le marché avec précision.

Conclusion

Demand Supply n’est pas une chose mystérieuse. C’est la règle fondamentale du marché : quand plus de gens veulent acheter que vendre, le prix monte. Inversement, quand plus de gens veulent vendre, le prix baisse.

Les investisseurs qui comprennent ce mécanisme peuvent :

• Mieux prévoir la direction des prix
• Mieux synchroniser leurs entrées et sorties
• Réduire le risque lié à la décision émotionnelle

La seule chose nécessaire est la pratique - regarder les prix réels, le volume réel, les actualités réelles, apprendre comment Demand Supply réagit. Ensuite, l’investissement ne sera plus un jeu de hasard, mais une décision basée sur des principes.