Comment utiliser le Bilan pour analyser la situation financière de l'entreprise

Bilan ou ce qu’on appelle aussi le Balance Sheet est l’un des outils financiers les plus précieux pour les dirigeants, investisseurs et propriétaires d’entreprises, car il permet d’avoir une vision claire de la situation financière : quelles ressources l’entreprise possède, quelles dettes doivent être remboursées, et quelle est la part réellement appartenant aux propriétaires.

Qu’est-ce que le Balance Sheet et pourquoi est-il important ?

Balance Sheet (Bilan) est un document financier qui capture la situation financière d’une entreprise à un moment donné, en la divisant en trois parties principales : les actifs que possède l’entreprise, les passifs à rembourser, et la part des propriétaires restante.

La formule fondamentale en est la suivante, c’est le cœur du Balance Sheet :

Actifs = Passifs + Capitaux propres

Pourquoi l’appelle-t-on “Balance Sheet” ? Parce que les deux côtés de l’équation doivent toujours être équilibrés. C’est le principe de base qui confère à ce document sa fiabilité pour analyser la situation financière.

Les 3 composantes principales à connaître

Actifs (Assets) - ce que l’entreprise possède de valeur

Les actifs sont tout ce que l’entreprise détient pouvant générer de la valeur ou des revenus. Ils se divisent en deux catégories :

Actifs courants : très liquides, peuvent être convertis en cash en moins d’un an, comme la trésorerie, les clients, les stocks.

Actifs non courants : peu liquides, difficiles à convertir en cash et prennent plus de temps, comme les terrains, bâtiments, machines, investissements à long terme.

Passifs (Liabilities) - ce qui doit être remboursé

Les passifs représentent l’argent emprunté ou les obligations à payer à des tiers ou institutions externes. Ils se divisent en deux types :

Passifs courants : à régler dans l’année, comme les fournisseurs, emprunts à court terme.

Passifs non courants : à rembourser sur une période supérieure à un an, comme les emprunts à long terme, obligations.

Capitaux propres (Equity) - la valeur réelle de l’entreprise

Les capitaux propres correspondent à ce qui reste après déduction des passifs, représentant la valeur réelle que les actionnaires détiennent. Ils comprennent :

• le capital investi par les partenaires
• les bénéfices ou pertes accumulés au fil des années

Pourquoi utiliser le Balance Sheet pour prendre des décisions ?

1. Analyser la liquidité de l’entreprise

Comparer les actifs courants aux passifs courants pour voir si l’entreprise peut couvrir ses dettes à court terme. Si les actifs courants dépassent les passifs courants, cela indique une bonne liquidité.

2. Évaluer la capacité à générer des profits

Les investisseurs peuvent voir des indicateurs de la capacité à créer des revenus à partir de la valeur du capital. Une augmentation continue des capitaux propres montre une gestion efficace des fonds.

3. Comparer avec la concurrence

Le Balance Sheet permet de voir où se situe votre entreprise par rapport à d’autres dans le même secteur.

Comment lire un Balance Sheet correctement ?

Étape 1 : Vérifier l’équilibre

Vérifier que la formule fondamentale est respectée : Actifs = Passifs + Capitaux propres. Si ce n’est pas le cas, il peut y avoir une erreur dans les données.

Étape 2 : Analyser la structure des actifs

• Les actifs courants représentent-ils plus de 50 % du total des actifs ?
• La proportion entre actifs courants et non courants est-elle adaptée à l’activité de l’entreprise ?

Étape 3 : Vérifier le ratio d’endettement

Quel est le rapport entre passifs et capitaux propres ? Un ratio faible indique moins de risque pour l’entreprise.

Étape 4 : Comparer sur différentes périodes

Observer l’évolution des actifs, passifs et capitaux propres sur plusieurs années pour voir les tendances de croissance ou de performance.

Pourquoi le nom a-t-il changé de “Bilan” à “État de la situation financière” ?

Le terme “Balance Sheet” indique simplement que les chiffres sont équilibrés, mais ne décrit pas l’objectif ni le contenu réel. Le nouveau nom “Statement of Financial Position” est plus clair, montrant qu’il s’agit d’un document qui présente la situation financière complète de l’entreprise.

Précautions lors de l’utilisation du Balance Sheet

Données historiques uniquement

Le Balance Sheet est une photographie à un instant précis. Ce n’est pas une donnée en temps réel. En cas d’événements importants après la date de clôture, l’information peut ne plus être à jour.

Fiabilité

Toutes les entreprises ne tiennent pas leur comptabilité de manière honnête. Parfois, le Balance Sheet peut être manipulé pour paraître meilleur qu’en réalité. Il faut toujours vérifier les détails et autres informations complémentaires.

Environnement économique

Les changements économiques, comme les taux d’intérêt, l’inflation ou la dépréciation monétaire, peuvent rendre les données anciennes non comparables. Il faut prendre en compte le contexte économique de chaque période.

En résumé

Le Balance Sheet est un outil incontournable pour ceux qui veulent comprendre en profondeur la situation financière d’une entreprise. Que vous soyez dirigeant, investisseur ou propriétaire, une lecture et une analyse correctes du Balance Sheet vous aideront à prendre de meilleures décisions.

En combinant le Balance Sheet avec d’autres documents financiers comme le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie, vous obtiendrez une image complète de la santé financière, facilitant ainsi vos investissements ou la gestion de votre activité.