Sélection de actions à dividendes américaines jusqu'à la détention à long terme : feuille de route pour générer des revenus stables

Les actions à dividendes américaines pour assurer un flux de trésorerie constant sont un objectif clé pour de nombreux investisseurs mondiaux. Cela permet de réduire la volatilité des prix tout en obtenant un revenu régulier grâce à des actions d’entreprises capables de verser des dividendes de manière régulière. Dans cet article, nous examinerons de manière systématique la notion d’actions à dividendes, les critères de sélection des investissements, ainsi que des méthodes pratiques pour maximiser les rendements.

Définition et fonctionnement des actions à dividendes

Les actions à dividendes désignent des titres représentant une partie des bénéfices d’une entreprise versée en cash aux actionnaires. Sur le marché américain, des dividendes trimestriels ou mensuels sont généralement versés, permettant aux investisseurs de percevoir des revenus réguliers en fonction de leur période de détention.

Le principal avantage de cette stratégie d’investissement est le flux de trésorerie prévisible. Même en cas de volatilité du marché, détenir des actions d’entreprises qui maintiennent leurs dividendes permet de conserver une base de revenus stable. De plus, en réinvestissant ces dividendes grâce à l’effet de capitalisation, il est possible que le patrimoine augmente de façon exponentielle avec le temps.

Les caractéristiques défensives sont également remarquables. Même lors de marchés baissiers, les actions à dividendes ont tendance à afficher des performances relativement stables, et la perception régulière de dividendes peut partiellement compenser les pertes.

Profil des investisseurs en actions à dividendes aux États-Unis

Les actions à dividendes conviennent particulièrement à certains profils d’investisseurs. Elles sont idéales pour les retraités ou les investisseurs conservateurs qui ont besoin d’un flux de trésorerie stable. Les dividendes peuvent servir de revenu de subsistance après la retraite, tout en permettant de préserver le capital et de générer des revenus additionnels.

Elles diffèrent des actions de croissance ou de valeur. Contrairement aux actions de croissance qui visent une croissance rapide, les actions à dividendes américaines proviennent d’entreprises matures, qui, en s’appuyant sur leur stabilité, redistribuent une partie de leurs bénéfices à leurs actionnaires. Leur résilience lors de récessions économiques s’explique par le fait que ces grandes entreprises versent déjà des dividendes. La fiabilité est d’autant plus grande pour celles ayant une longue histoire d’augmentation de dividendes.

L’écosystème des actions à dividendes sur le marché américain

Le marché boursier américain, le plus vaste au monde, offre d’innombrables opportunités d’investissement dans des actions à dividendes. La majorité des grandes entreprises qui dominent l’économie mondiale adoptent des politiques de dividendes stables.

Le plus grand avantage du marché américain réside dans sa transparence et sa liquidité. Les entreprises qualifiées de « nobles à dividendes » ont prouvé leur capacité à augmenter leurs dividendes pendant plus de 25 années consécutives.

Investir dans des actions à dividendes américaines peut se faire non seulement via des actions individuelles, mais aussi par le biais de divers produits financiers. Investir dans des ETF(Fonds indiciels cotés) ou des REITs(Fonds de placement immobilier) permet de constituer automatiquement un portefeuille diversifié, ce qui est avantageux pour la gestion des risques.

Cadre d’évaluation des actions à dividendes : critères de sélection

Choisir judicieusement ses actions à dividendes est la base d’un investissement réussi. Il faut examiner plusieurs indicateurs clés de manière globale.

Rendement du dividende : il indique le pourcentage de dividende par rapport au prix actuel de l’action. Un rendement élevé n’est pas toujours synonyme de bon choix ; il est essentiel de vérifier si l’entreprise peut maintenir ses dividendes de façon durable.

Croissance du dividende : il est crucial de vérifier si le dividende augmente régulièrement. Une entreprise qui augmente ses dividendes chaque année prouve à la fois sa potentiel de croissance à long terme et sa stabilité. Ces entreprises deviennent généralement des investissements plus attractifs avec le temps.

Solidité financière : la capacité à verser des dividendes dépend directement de la santé financière de l’entreprise. Les entreprises avec un faible ratio d’endettement et un flux de trésorerie solide ont une meilleure probabilité de maintenir leurs dividendes. La solidité financière est donc un critère essentiel pour la sélection.

Entreprises à surveiller pour leurs performances en dividendes en 2025

Plusieurs entreprises mondiales et nationales devraient maintenir des dividendes stables en 2025. (Cette analyse ne constitue pas une recommandation d’investissement et ne garantit pas de revenus futurs.)

Coca-Cola(KO) : entreprise mondiale américaine célèbre pour ses boissons gazeuses et ses autres produits. Elle affiche une performance remarquable avec plus de 60 années consécutives d’augmentation de dividendes. Son rendement supérieur à 3 % et sa puissance de marque, ainsi que son réseau mondial, lui permettent de générer des résultats stables.

Verizon(VZ) : principal opérateur de télécommunications américain, offrant divers services à l’échelle mondiale. Son rendement élevé d’environ 6,8 % et ses plus de 20 années d’augmentation de dividendes en font un acteur de premier plan. Sa position de leader dans la technologie 5G est également un atout. Cependant, l’augmentation des investissements en capital dans un secteur concurrentiel doit être prise en compte.

Realty Income(O) : REIT américain spécialisé dans l’immobilier commercial, générant des revenus locatifs. Il verse des dividendes mensuels avec un rendement annuel de 5,35 %. Sa gestion stable et la diversification de son portefeuille immobilier régional sont des points forts. La sensibilité aux variations des taux d’intérêt et du marché immobilier doit toutefois être surveillée.

Lotte Holdings(004990) : holding du groupe Lotte, offrant un rendement de dividende d’environ 7 %. Elle mène des initiatives d’innovation organisationnelle et d’efficience managériale, avec des perspectives d’amélioration des performances de ses filiales. L’amélioration de la liquidité de Lotte Construction est également un point positif.

HD Hyundai Marine & Marine Solutions(443060) : entreprise spécialisée dans le service après-vente de navires, combinant stabilité de dividendes et forte croissance. Son rendement est d’environ 3,2 %, et elle prévoit de passer à un paiement trimestriel à partir de 2025. La croissance liée à l’augmentation du nombre de navires et aux contrats de service à long terme est attendue.

E-Mart(139480) : grande enseigne de distribution sud-coréenne. Malgré une croissance limitée des bénéfices à long terme, elle maintient une politique de dividendes stable et a renforcé la valeur pour les actionnaires via des rachats d’actions. Elle a annoncé un dividende minimum de 2000 KRW par action, mais a enregistré en 2024 une première perte annuelle, ce qui est un signal négatif.

Stratégies d’investissement pour maximiser le rendement en dividendes

Utiliser la capitalisation à long terme : la force intrinsèque des actions à dividendes réside dans l’effet de capitalisation sur le long terme. En réinvestissant les dividendes reçus, le nombre d’actions augmente, ce qui accroît à son tour les dividendes futurs. Ce mécanisme permet, sur plusieurs décennies, d’accroître exponentiellement le patrimoine.

Sélectionner des entreprises en croissance de dividendes : il est plus judicieux de privilégier celles qui augmentent régulièrement leurs dividendes plutôt que celles qui offrent simplement un rendement élevé. La croissance des dividendes indique un potentiel de croissance à long terme et peut aussi entraîner une hausse du prix de l’action.

Exploiter le cycle de détachement de dividende : après le versement, le prix de l’action baisse généralement temporairement. Il est possible d’adopter une stratégie à court terme en achetant juste avant la date de détachement pour percevoir le dividende, puis en vendant après. Une analyse précise du marché est essentielle pour que cette stratégie soit rentable, en compensant la baisse du prix par la perception du dividende et la hausse potentielle du cours.

En profitant de la hausse du prix liée à la demande avant la date de détachement, puis d’une correction ultérieure, il est possible de combiner perception de dividendes et gains en capital.

Principes de constitution d’un portefeuille de dividendes

Diversifier ses investissements en combinant des actions à dividendes stables dans différents secteurs permet de réduire le risque global du portefeuille. Par exemple, investir dans un ETF suivant un indice de dividendes américains permet d’être automatiquement exposé à plus d’une centaine d’actions de qualité.

Lors de la constitution du portefeuille, il est conseillé de prendre en compte la corrélation entre secteurs, en combinant des entreprises sensibles à la conjoncture et des entreprises défensives pour une meilleure résilience.

Considérations essentielles lors d’un investissement en actions à dividendes

Risque de change : lors d’un investissement dans des actions américaines, la fluctuation du taux de change dollar-won influence directement le montant en won des dividendes. Une appréciation du won par rapport au dollar réduit la valeur en monnaie locale.

Double imposition : en plus de l’impôt américain sur les dividendes, une imposition supplémentaire s’applique en Corée. Actuellement, si les revenus de titres étrangers dépassent 2,5 millions de KRW par an, une taxe sur les plus-values de 22 % s’ajoute, et l’impôt sur le revenu de dividendes est de 15 %. Si le total des intérêts et dividendes dépasse 20 millions de KRW, une déclaration de revenus globale est requise en mai de l’année suivante.

Pièges du rendement élevé : un rendement élevé ne garantit pas toujours une opportunité d’investissement. Il peut s’agir d’un rendement temporaire dû à une détérioration financière ou à une chute du prix de l’action. Il est essentiel d’évaluer la santé financière à long terme et le potentiel de croissance de l’entreprise.

Conjoncture macroéconomique : en période de récession ou de hausse des taux d’intérêt, la capacité des entreprises à verser des dividendes peut être comprimée. Lors des phases de hausse des taux, l’attractivité des actions à dividendes peut diminuer, il est donc crucial d’adapter sa stratégie en fonction de l’environnement économique.

Conclusion

Les actions à dividendes américaines peuvent constituer un choix judicieux pour les investisseurs recherchant la stabilité. Elles permettent d’assurer un flux de trésorerie prévisible et à long terme via des versements trimestriels ou mensuels. Toutefois, comme tout produit d’investissement, elles comportent des risques de volatilité et de change.

Les antécédents de versement de dividendes ne garantissent pas ceux du futur. Il est donc indispensable de faire des recherches approfondies et une analyse rigoureuse avant d’investir. Diversifier ses choix et constituer un portefeuille adapté à sa tolérance au risque et à son horizon temporel reste la démarche la plus avisée.