Statistiques de prix : L'inflation arrive, comment les investisseurs doivent-ils se préparer

Faites connaissance avec “l’inflation” et comment protéger votre investissement

Si vous remarquez que la valeur de votre portefeuille diminue progressivement, que le prix du riz augmente, que le prix de l’essence explose, c’est le résultat de l’(Inflation) qui ronge notre pouvoir d’achat chaque jour. Ce n’est pas une chose étrange ou à paniquer, car cette situation se produit dans toutes les économies, mais l’important est de savoir comment y faire face.

En période d’inflation générale, le prix des biens et services tend à augmenter constamment, ce qui signifie qu’avec 50 bahts, vous pouviez acheter beaucoup de riz auparavant, aujourd’hui vous ne pouvez en acheter qu’un seul plat. Par exemple, un Premier ministre qui avait 50 bahts pouvait acheter beaucoup de riz, mais maintenant cette même somme ne permet que d’acheter un seul bol. Et dans dix ans, cette somme pourrait ne même pas suffire pour un seul bol de riz.

Pour les investisseurs, l’inflation n’est pas seulement un phénomène économique inquiétant, mais aussi un signal important pour décider d’entrer sur le marché. En effet, lorsque le taux d’inflation augmente, le gouvernement ajuste généralement sa politique, ce qui influence le prix des actions, les taux d’intérêt et les opportunités d’investissement.

Qu’est-ce qui cause l’inflation ? Les causes à connaître

La demande augmente, mais l’offre ne suit pas

Lorsque l’économie se redresse après une crise, les consommateurs commencent à dépenser davantage. Le phénomène appelé “revenge spending” se produit, où les gens décident d’utiliser leurs économies pour compenser la baisse de consommation durant la récession. Mais le problème est que les producteurs ne peuvent pas augmenter leur production assez vite pour répondre à cette demande, surtout avec la pénurie de conteneurs, de semi-conducteurs, de métaux et de gaz naturel, ce qui fait grimper les coûts de production.

Coûts de production plus élevés : l’impact des guerres et des pénuries

Les prix du pétrole brut, du charbon, du fer et du cuivre sur le marché mondial atteignent des niveaux records. La guerre Russie-Ukraine et la réduction de la production par les pays exportateurs de pétrole en sont les principales causes. Pendant la pandémie de COVID-19, le prix du pétrole a chuté à des niveaux historiques, mais à la réouverture des économies, il a rebondi pour atteindre des sommets, car l’offre a été interrompue.

La création monétaire par le gouvernement

Parfois, l’inflation résulte d’une politique monétaire laxiste, lorsque le gouvernement ou la banque centrale imprime plus d’argent dans le système. La masse monétaire en circulation augmente, mais la quantité de biens ne suit pas, ce qui entraîne une “Printing Money Inflation” dangereuse pour l’économie.

Inflation mondiale : situation actuelle et tendances

Selon le rapport du FMI de janvier 2567, l’économie mondiale devrait croître de 3,1 % cette année et de 3,2 % l’année prochaine, légèrement plus que les prévisions précédentes, grâce à la résilience des États-Unis. Cependant, la croissance reste inférieure à la moyenne historique en raison d’une politique monétaire plus restrictive.

Les signaux de baisse de l’inflation (pression déflationniste) commencent à apparaître, mais les risques persistent en raison des tensions géopolitiques. Actuellement, plusieurs économies sont en situation de Stagflation, une combinaison d’inflation élevée et de croissance faible, ce qui est la pire situation pour la population.

Causes de l’inflation en Thaïlande : données de l’indice des prix à la consommation (CPI)

L’indice des prix à la consommation (Consumer Price Index : CPI) est une mesure de l’inflation calculée chaque mois par le ministère du Commerce, basé sur 430 articles.

Les données de l’indice des prix à la consommation en Thaïlande en janvier 2567 sont de 110,3, en hausse de 0,3 % par rapport à l’année précédente, avec 108,18 en janvier 2566. Le taux d’inflation général a diminué de 1,11 %, ce qui représente une baisse continue pour le quatrième mois consécutif, et le plus bas depuis 35 mois.

La nécessité de connaître l’évolution des prix des biens

On peut voir dans le tableau que la volatilité des prix des aliments et de l’énergie est un facteur principal qui pousse l’inflation.

Tirer profit de l’inflation : étude de l’entreprise PTT Public Company Limited (มหาชน)

Un exemple clair de ceux qui bénéficient de l’inflation est constitué par les entrepreneurs, commerçants et banques, tandis que les salariés sont désavantagés car leurs salaires augmentent moins vite que l’inflation.

PTT Public Company Limited (มหาชน) est un exemple important. Au premier semestre 2566, cette entreprise et ses partenaires locaux et étrangers ont réalisé un chiffre d’affaires de 1 685 419 millions de bahts, avec un bénéfice net de 64 419 millions, en hausse de 12,7 % par rapport à l’année précédente. La majorité de ce bénéfice (24 %) provient de l’activité principale, notamment la hausse des prix du pétrole mondial durant cette période.

Inflation vs déflation : la différence que les investisseurs doivent connaître

Inflation (Inflation) est la situation où le prix des biens et services augmente constamment, ce qui réduit la valeur de la monnaie.

Déflation (Déflation) est le contraire : les prix baissent, la demande diminue, et la masse monétaire est insuffisante. La déflation survient lorsque l’économie ralentit ou entre en récession, avec une baisse de la consommation, une réduction de la production, une augmentation du chômage, et une économie potentiellement bloquée dans un cercle vicieux de chômage élevé et de croissance faible.

Les deux phénomènes doivent être évités lorsqu’ils deviennent trop violents, car tous deux nuisent à la croissance économique et à la qualité de vie.

Qui profite et qui perd dans l’ère de l’inflation

Les groupes qui en profitent

✅ Propriétaires d’entreprises et entrepreneurs peuvent augmenter les prix de leurs biens et services, augmentant ainsi leurs profits et développant leur activité.

✅ Actionnaires et banques car la hausse des actions et des taux d’intérêt sur les prêts leur procure de meilleurs rendements.

✅ Emprunteurs car la valeur de leur dette diminue, ce qui leur permet d’économiser sur le remboursement.

Les groupes qui en pâtissent

❌ Salariés car leurs salaires augmentent lentement, alors que le coût de la vie explose.

❌ Créanciers et ceux qui détiennent de l’argent car la valeur de leur épargne diminue chaque jour.

L’impact du taux d’inflation sur nous : dans la vie quotidienne et dans le secteur des affaires

Impact sur la population

Le coût de la vie augmente, le pouvoir d’achat diminue. Avec la hausse des prix, les salariés doivent consacrer la majorité de leur salaire aux dépenses courantes, laissant peu pour l’épargne ou l’investissement.

Le taux de chômage augmente à long terme. Si l’inflation devient trop élevée, les entreprises réduisent leur production et licencient, car la demande diminue.

Impact sur les entrepreneurs

Vente difficile, coûts élevés. La hausse des prix des biens réduit la quantité achetée, les marges diminuent, les entreprises investissent moins, licencient, ce qui entraîne un cycle de récession.

Impact sur le pays

Développement à long terme ralenti. Les investisseurs réduisent leurs investissements dans les machines et les grands projets, car l’économie est incertaine. La capacité de production du pays ne croît pas comme elle le devrait.

Bulle d’actifs. Avec des taux d’intérêt très bas ou négatifs (Négatif), certains se tournent vers la spéculation sur des actifs risqués, comme les actions ou l’immobilier, créant ainsi des bulles spéculatives.

Comment se protéger de l’inflation : stratégies pour les investisseurs

1. Passer de l’épargne à l’investissement

Les faibles taux d’intérêt sur les dépôts en période d’inflation font perdre de la valeur à votre argent. La solution est d’investir dans des actifs à rendement élevé, comme les actions, les fonds communs de placement ou l’immobilier.

2. Éviter les dettes inutiles

Faites attention à l’endettement pour la consommation, car en période d’inflation, les taux d’intérêt augmentent aussi. Réduisez l’achat de biens non essentiels.

3. Suivre l’actualité économique

L’inflation est un signal pour que la banque centrale ajuste sa politique. Quand la politique change, la valeur des actifs aussi. Il est donc crucial de suivre l’actualité.

Quels investissements en période d’inflation ?

Actions bancaires

Les banques profitent des taux d’intérêt plus élevés sur les prêts. Quand l’inflation augmente, la banque centrale augmente ses taux, ce qui augmente la marge d’intérêt et les profits.

Or

L’or évolue dans le même sens que l’inflation. Plus l’inflation est élevée, plus le prix de l’or augmente. L’or a une valeur intrinsèque qui ne se déprécie pas avec le temps. Investir à long terme dans l’or est une bonne protection.

Immobilier et fonds immobiliers

Les loyers s’ajustent à l’inflation, car les propriétaires peuvent augmenter leurs loyers, ce qui augmente le rendement lorsque l’inflation est forte.

Actions du secteur alimentaire et de l’énergie

Ces biens sont essentiels pour les consommateurs. Les entreprises ont le pouvoir de fixer leurs prix, et en cas de coûts élevés, elles peuvent répercuter ces coûts sur les consommateurs.

Obligations à taux variable ou liées à l’inflation

Ces obligations ajustent leur taux d’intérêt en fonction de l’inflation, ce qui en fait une protection efficace.

Trading de l’or CFD (Contracts for Difference)

Les investisseurs peuvent spéculer à la hausse ou à la baisse du prix de l’or sans posséder l’or physique.

En résumé : les investisseurs doivent connaître l’inflation et la déflation

L’inflation a deux faces : d’un côté, elle stimule la croissance économique et réduit le chômage ; de l’autre, elle désavantage les faibles revenus. Lorsqu’elle devient excessive, on parle d’“Hyper Inflation” ou de déflation, une situation très défavorable pour tous.

Contrairement à la déflation, qui se produit lorsque les prix baissent, la consommation se contracte, et l’économie peut se retrouver dans une impasse.

Les investisseurs doivent suivre l’évolution de l’inflation et de la déflation, car ces deux phénomènes influencent leurs choix d’investissement, leurs stratégies et les opportunités du marché. En planifiant bien, en investissant dans des actifs appropriés et en restant informé, vous pouvez naviguer à travers la tempête de l’inflation et réaliser des profits dans cette période difficile.