Parmi les nombreuses méthodes d’investissement, le swing trading est devenu le premier choix de nombreux investisseurs en raison de son équilibre entre rendement et flexibilité. Comparé à la détention à long terme qui nécessite des années d’attente ou au day trading qui exige de surveiller le marché en permanence, le swing trading opère sur un cycle à moyen terme de quelques semaines à plusieurs mois, en exploitant les fluctuations du marché pour acheter bas et vendre haut, réalisant ainsi des profits relativement stables.

Pourquoi le swing trading mérite-t-il d’être étudié ?

Le charme du swing trading réside dans son caractère pratique. Il ne demande pas aux investisseurs de capturer chaque fluctuation à court terme, ni de geler leurs fonds pendant des années. Il suffit d’obtenir stabilement environ 50% de rendement pour atteindre l’objectif. Cette caractéristique de « suivre le mouvement » permet même aux investisseurs ordinaires de participer.

L’essentiel est que le swing trading dépend d’« événements qui demandent du temps pour se concrétiser » — changements des fondamentaux sectoriels, ajustements politiques, déséquilibres offre-demande, etc. Ces événements ne s’inversent pas à court terme, donnant aux investisseurs suffisamment de temps pour observer, ajuster et réaliser des profits.

Les cinq principales stratégies opérationnelles du swing trading

Cycle de hausse/baisse des taux et liaison avec le taux de change

Le cycle de hausse ou de baisse des taux des banques centrales dure généralement plus de six mois à un an, ce qui représente une opportunité classique du swing trading. Prenons l’exemple du dollar américain : lorsque la banque centrale amorce un cycle de hausse des taux, le dollar forme généralement une tendance à la hausse sur plusieurs mois. Les investisseurs n’ont pas besoin de prédire précisément le sommet, ils doivent simplement vérifier si les problèmes fondamentaux tels que l’inflation ou l’emploi ont tendu à se modérer. Lorsque ces indicateurs atteignent leur pic et baissent, c’est le moment opportun de sortir. Le taux de réussite de ce type de transaction est généralement très élevé.

Opportunités à long terme liées aux percées technologiques sectorielles

Lorsqu’une industrie connaît une percée technologique révolutionnaire, les flux de capitaux du marché poursuivront les concepts connexes à long terme. Bien que l’incertitude existe quant à savoir si la technologie change réellement la structure de l’industrie, le cycle de spéculation du marché dure généralement plusieurs mois. Dans ce contexte, plutôt que de parier sur une seule entreprise, il est préférable de choisir des indices sectoriels connexes ou des ETF, ce qui permet de participer au marché haussier tout en diversifiant les risques. Le moment de sortir peut être choisi au pic avant la percée ou avant la publication d’un rapport financier important. L’essentiel est de ne pas être gourmand en faisant l’ensemble du swing.

Opportunités à long cycle dues aux déséquilibres offre-demande

Certains produits forment facilement des déséquilibres offre-demande à court terme en raison de leurs longs cycles de production. Les récoltes attendent la saison, l’expansion des capacités de semi-conducteurs prend plusieurs années — ces domaines conviennent très bien au swing trading. Même si les problèmes ne peuvent pas être résolus à court terme lorsque l’offre limitée pousse les prix à la hausse, cela peut former un cycle d’investissement de plusieurs mois ou plus. À l’inverse, les produits comme les masques qui peuvent augmenter rapidement la production ne conviennent pas au swing trading car les changements du marché sont trop rapides.

Politique de liquidité et actifs de préservation de valeur

L’offre de monnaie mondiale est influencée par la politique gouvernementale, mais la croissance économique réelle est limitée. Lorsque la banque centrale libère massivement de la liquidité, l’« argent » sur le marché se déprécie relativement, et les investisseurs chercheront à acquérir des biens de préservation de valeur en quantité limitée comme l’or ou le Bitcoin. Ces actifs conviennent particulièrement pour des positions longues pendant l’assouplissement quantitatif (QE) et pour envisager la prise de profits lors du resserrement quantitatif (QT). La même logique s’applique également aux ressources rares telles que l’immobilier au centre-ville.

Forte cassure de forme technique

Lorsqu’un actif casse soudainement à la hausse après une longue consolidation, cela indique que des capitaux voient favorablement ses performances futures. Le marché forme naturellement un « momentum » qui attire davantage de participants. Les traders swing devraient « chasser à chaud et vendre à froid », osant acheter ces produits à forte tendance, mais en même temps vérifier s’il existe un « événement qui fermente depuis longtemps » pour le soutenir. Cela garantit un taux de réussite suffisamment élevé.

Sélection des actifs commerciaux appropriés

Tous les actifs ne conviennent pas au swing trading. Les actifs idéaux doivent posséder : une tendance stable, une direction de tendance claire, une liquidité suffisante.

À privilégier : les indices du marché général, les indices sectoriels, les devises, l’or et autres actifs macroéconomiques. Ceux-ci sont orientés par des facteurs à long terme et présentent des caractéristiques claires de swing.

À choisir avec prudence pour les actions individuelles : les actions individuelles sont facilement impactées par des événements uniques et peuvent fluctuer gravement, et le risque de manipulation majeure est également plus élevé. Si vous tradez des actions, vous devriez choisir les entreprises leaders avec une très grande capitalisation boursière, qui sont représentatives de l’industrie et subissent une influence bien plus grande du cycle économique global que des changements de commandes uniques.

Cadre opérationnel en quatre étapes du swing trading

Première étape : Suivi des tendances macroéconomiques La politique économique, le développement industriel, l’approvisionnement géopolitique et autres événements à long cycle constituent la base du swing trading. Suivez quotidiennement l’actualité et comprenez comment ces événements affecteront le marché.

Deuxième étape : Identification des actifs de qualité Sélectionnez les variétés les plus pertinentes par rapport à ces événements macroéconomiques, avec les tendances les plus stables et la liquidité la plus suffisante. Évitez les variétés avec un volume d’échange faible pour prévenir le slippage à la sortie ou d’être piégé.

Troisième étape : Combinaison de l’analyse technique et fondamentale Les fondamentaux fournissent la direction générale, l’analyse technique aide à saisir précisément les moments d’achat et de vente. Des indicateurs tels que MACD, KD et les bandes de Bollinger peuvent identifier les tendances, tandis que les niveaux de support et de résistance aident à définir les points d’entrée et de sortie.

Quatrième étape : Exécution stricte des stops de perte et prises de profit Ne rêvez pas d’acheter au plus bas et de vendre au plus haut. Définissez un rapport risque-rendement raisonnable et capturez les profits des principaux mouvements —c’est déjà un succès.

Avantages essentiels du swing trading

Comparé aux autres méthodes de trading, les avantages du swing trading sont évidents :

• Pas besoin de surveiller en permanence : le cycle s’étend de plusieurs semaines à plusieurs mois, les investisseurs peuvent continuer leur vie et travail normaux
• Risque relativement contrôlable : basé sur une logique macroéconomique claire, et non sur les fluctuations émotionnelles à court terme
• Adapté aux investisseurs ordinaires : ne nécessite pas de techniques complexes ou de fonds importants, la compréhension des cycles suffit
• Taux de réussite relativement élevé : tant que la logique est claire, le taux de réussite de ces transactions dépasse souvent 50%

Conclusion

Le swing trading est une méthode d’investissement rationnelle et systématique qui met l’accent sur le suivi du mouvement plutôt que sur le contrenchère. Maîtriser les cycles macroéconomiques, sélectionner des actifs de qualité, combiner l’analyse technique et la gestion des risques — ces quatre étapes sont indispensables. Pour la plupart des investisseurs, plutôt que de poursuivre des rendements extrêmes, capturer stabilement les profits du swing et accumuler des richesses au fil du temps est un choix plus judicieux.