Actions technologiques : comment se positionner en bourse aux États-Unis en 2024

Le marché américain atteint de nouveaux sommets en pleine volatilité

Au cours des premiers mois de 2024, la bourse américaine a connu une performance exceptionnelle, avec le NYSE et le Nasdaq atteignant des sommets historiques successifs. Cette impulsion haussière, qui a débuté en novembre 2023, s’est maintenue de façon constante, défiant les attentes de correction que de nombreux analystes anticipaient. L’indicateur MACD révèle que les moyennes mobiles restent étroitement alignées, suggérant que la tendance positive pourrait se prolonger durant les prochains trimestres.

Cependant, ce scénario de prospérité contraste fortement avec un contexte macroéconomique rempli d’incertitudes. 2024 sera chargé de défis politiques, économiques et géopolitiques susceptibles d’inverser le sentiment haussier qui domine actuellement la bourse américaine. La campagne électorale américaine, les mouvements de change du dollar et l’accélération de l’intelligence artificielle forment un triangle de facteurs qui détermineront la trajectoire des cotations dans les mois à venir.

Cinq valeurs indispensables pour diversifier en bourse américaine

Nvidia (NVDA): leadership incontesté dans les semi-conducteurs IA

Peu d’entreprises sont aussi bien positionnées que Nvidia pour capitaliser sur la révolution de l’intelligence artificielle. Sa domination dans la fabrication de microprocesseurs spécialisés en fait des fournisseurs essentiels pour toutes les grandes technologiques alimentant des systèmes d’IA avancés. Les actions de Nvidia ont connu une croissance extraordinaire depuis janvier 2024, battant à plusieurs reprises leurs sommets historiques avant de subir une correction modérée en mars.

Microsoft (MSFT): dépendance de l’évolution d’OpenAI

Les actions de Microsoft ont énormément profité en 2023 de leur alliance stratégique avec OpenAI. Cependant, l’indépendance progressive d’OpenAI soulève des questions sur la durabilité de cette impulsion haussière dans la seconde moitié de 2024. Malgré cette incertitude, Microsoft maintient une position forte grâce à sa large base d’utilisateurs professionnels et à l’intégration d’outils d’IA dans ses principaux produits.

Alphabet (GOOG): reprise avec Gemini

Après l’impact initial du lancement de ChatGPT, Alphabet a accéléré le développement de Gemini, son propre modèle d’intelligence artificielle. Bien que Gemini soit encore en retard par rapport à ChatGPT, son intégration potentielle dans le moteur de recherche Google et dans les appareils Google Home ouvre de nouvelles opportunités commerciales. Les actions d’Alphabet sont revenues aux niveaux maximaux de novembre 2022, mais leur croissance a été plus modérée que celle de leurs concurrents technologiques.

Amazon (AMZN): force duale dans le commerce électronique et les services cloud

Amazon s’approche de battre ses sommets historiques en 2024, soutenu par la solidité de son infrastructure de commerce électronique et sa division Amazon Web Services. La société a considérablement augmenté ses investissements dans ses propres modèles d’IA, lui permettant de rester pertinente dans la course technologique sans dépendre exclusivement de tiers. Sa stratégie d’expansion dans les services cloud la positionne comme bénéficiaire à la fois de la croissance du e-commerce et de la demande croissante en capacité de calcul pour l’IA.

Bank of America (BAC): reprise financière dans un contexte de taux

Le secteur financier américain se profile comme gagnant en 2024 grâce aux attentes de stabilisation économique et de potentielles réductions des taux d’intérêt. Bank of America a affiché une tendance haussière durant la dernière année, avec une performance particulièrement positive au début de 2024. Sa rentabilité dépend en grande partie de la santé générale de l’économie américaine, ce qui en fait un indicateur fiable de l’optimisme ou du pessimisme du marché.

Dynamiques clés qui définiront la bourse américaine en 2024

Impact électoral et stabilité politique
Les élections présidentielles américaines constituent une variable imprévisible pouvant faire fluctuer ou faire chuter les cotations à tout moment. Bien que la bourse américaine ait montré une résilience face à ce facteur durant les premiers mois de l’année, l’intensité de la campagne électorale pourrait générer une volatilité sans précédent durant la seconde moitié de 2024.

Comportement du dollar américain
Après les turbulences inflationnistes post-pandémie, le dollar s’est stabilisé à des niveaux considérés comme équilibrés pour les importateurs et exportateurs. Il est prévu que le dollar maintiendra une trajectoire relativement plate en 2024, ce qui constituerait un facteur neutre et potentiellement favorable pour la bourse américaine.

Révolution de l’intelligence artificielle
L’accélération de la commercialisation de la technologie IA génère des effets amplificateurs sur le Nasdaq et la bourse américaine en général. Les entreprises technologiques qui parviendront à capturer une valeur significative de cette transition — comme Nvidia, Microsoft et Alphabet — pourraient générer des rendements exceptionnels, tandis que celles qui tardent à adopter pourraient subir des contractions.

Force relative du marché américain
Bien que les bourses européennes et chinoises aient gagné en importance, la bourse américaine conserve sa position de référence mondiale de confiance et de dynamisme. Sa connexion avec Wall Street, sa profondeur de marché et son accès aux principales entreprises technologiques mondiales continuent d’attirer des flux de capitaux internationaux.

Perspectives de rentabilité : balance des risques et opportunités

La bourse américaine en 2024 présente un panorama de sommets historiques simultanés avec des facteurs de risque latents. Alors que l’inflation a été contenue par rapport à 2023, la période électorale américaine introduit une incertitude quant aux décisions de politique économique et réglementaire. Les investisseurs souhaitant exposer leur capital en bourse américaine devraient envisager une stratégie diversifiée combinant des valeurs technologiques à haut potentiel avec des positions défensives dans le secteur financier, profitant du bon moment du marché tout en se protégeant contre d’éventuelles corrections durant la seconde moitié de l’année.