La stratégie de report de la taxation des actifs virtuels jusqu'en 2027, le choix de la structure de transaction étant essentiel

Le gouvernement sud-coréen a reporté la mise en œuvre de la fiscalité sur les actifs virtuels à 2027, garantissant ainsi aux investisseurs locaux une période d’au moins 2 ans sans charge fiscale pour leurs transactions. Il ne s’agit pas simplement d’un report administratif, mais d’une opportunité structurelle de repenser fondamentalement sa stratégie de trading. Alors que les marchés avancés comme les États-Unis et l’Europe appliquent déjà une taxation de plus de 20 % sur les gains issus des transactions en actifs virtuels, la Corée du Sud demeure dans un environnement rare où il est encore possible d’élaborer une stratégie sans calculs après impôts.

Récemment, le prix du Bitcoin s’est stabilisé autour de 93 980 $, et la participation aux transactions en actifs virtuels augmente nettement, notamment chez les générations 2030. Le volume quotidien des échanges sur les plateformes locales a connu une forte hausse, et on observe une tendance à dépasser la simple détention pour exploiter activement la volatilité.

Période sans fiscalité, moment de choisir sa méthode de trading

Le report de la fiscalité sur les actifs virtuels fait que tous les gains réalisés avant 2027 restent à la charge de l’investisseur. La manière dont il choisit de participer au marché durant cette période influence directement son rendement réel.

Du point de vue du trading à court terme et du swing trading, plus le nombre de transactions augmente, plus les différences structurelles s’accumulent. C’est le moment idéal pour optimiser sa méthode de trading, car l’absence de taxes rend cette étape particulièrement cruciale. La rentabilité à long terme dépend notamment de l’efficacité de la structure de trading, incluant la gestion du capital, la possibilité de transactions bidirectionnelles, et le système de gestion des risques.

Reconnaître la différence entre trading au comptant et dérivés

Le trading au comptant local est essentiellement structuré pour générer un profit uniquement lors d’une hausse des prix. En cas de baisse ou de marché latéral, les options sont limitées à la simple observation. En revanche, les produits dérivés(, par exemple les CFD), permettent de répondre aussi bien à la hausse qu’à la baisse, élargissant considérablement le champ des stratégies possibles dans un marché très volatil.

Sur le plan de l’efficacité du capital, la différence est également claire. Le trading au comptant nécessite la totalité du capital pour ouvrir une position, tandis que les dérivés permettent d’utiliser l’effet de levier pour participer avec moins de fonds. Cela offre une flexibilité accrue dans la répartition du capital, un critère essentiel pour les traders à court terme.

Les structures de frais ne doivent pas non plus être négligées. Sur les plateformes locales, des frais sont appliqués à l’achat comme à la vente, et plus la fréquence des transactions est élevée, plus les coûts cumulés le sont aussi. Certaines plateformes de dérivés ont des structures de frais différentes, ce qui peut impacter la rentabilité des stratégies à court terme.

En termes de gestion des risques, la différence structurelle est également notable. Les dérivés offrent généralement des fonctions de stop-loss et take-profit intégrées, permettant de fixer un niveau de risque dès l’entrée. Sur le marché au comptant, l’investisseur doit souvent surveiller activement le marché pour réagir rapidement, ce qui peut entraîner un décalage en cas de volatilité soudaine.

Le piège de l’investissement indirect, les limites des ‘actions liées aux coins’

Récemment, l’intérêt pour les « actions liées aux coins » cotées sur le marché américain s’est accru, basé sur l’hypothèse que la hausse du Bitcoin entraînerait une hausse des actions associées.

Cependant, les données montrent une instabilité dans cette attente. Sur une période de 7 ou 10 ans, le Bitcoin a enregistré un rendement cumulé écrasant, alors que les actions de sociétés liées aux cryptomonnaies ont souvent montré des performances beaucoup plus limitées sur la même période. Par moments, leur volatilité a été plus grande, avec des baisses plus profondes.

Sur le court terme, cet écart est encore plus marqué. Certaines entreprises liées aux cryptomonnaies ont connu des hausses de plusieurs centaines de pourcents sur des périodes spécifiques. Mais ces pics sont souvent plus liés aux attentes thématiques du marché et aux flux de capitaux qu’à la valeur intrinsèque des actifs.

Lorsque le marché des cryptomonnaies commence à se corriger, la situation peut changer brutalement. Certaines entreprises peuvent émettre des augmentations de capital ou des obligations convertibles pour alléger leur charge financière, ce qui dilue la participation des actionnaires et dégrade la valeur pour ces derniers. Dans ces phases, le prix de l’action peut chuter brutalement, indépendamment du cours du Bitcoin.

En définitive, les actions liées aux coins ne constituent pas un investissement direct dans les cryptomonnaies, mais plutôt une participation dans des entreprises utilisant ces actifs comme matière première. Outre la volatilité des prix, les résultats financiers, le financement et la stratégie de gestion interviennent constamment, et dans les phases de forte volatilité, cet écart peut avoir un impact critique sur la performance de l’investissement.

Ce que vous choisissez aujourd’hui deviendra votre référence future

La période de report fiscal jusqu’en 2027 est une condition unique, qui ne se reproduira probablement pas. La manière dont vous choisissez de participer au marché durant cette période déterminera votre rendement réel.

Ce qui importe, ce n’est pas « ce que vous achetez », mais « comment vous le faites ». Même si le prix évolue de la même manière, la structure de trading influence considérablement les coûts, la gestion des risques et la perception du rendement. Il est temps de réfléchir sérieusement à la façon dont cette période peut s’accorder avec votre stratégie, en évitant les préoccupations de sécurité, en calculant vos gains sans charge fiscale, et en participant directement aux mouvements de prix sans être perturbé par des variables d’entreprise complexes.

Plus le marché est volatil, plus la simplicité de la structure assure la stabilité. Le choix durant cette période d’attente peut devenir une référence pour votre vision future du marché des actifs virtuels. Avec le temps, ce qui restera le plus longtemps dans votre mémoire ne sera pas tant ce que vous avez acheté, mais la façon dont vous avez négocié.

Le temps qui vous est imparti jusqu’en 2027 est limité. Il est temps de réfléchir calmement aux meilleures options possibles dans le cadre de la structure.